Mikä on muokattu Dietz-menetelmä?
Modified Dietz -menetelmä on matemaattinen tekniikka salkun tuoton arvioimiseksi sen kassavirran painotetun laskelman perusteella. Muokattu Dietz-menetelmä ottaa huomioon kassavirtojen ajoituksen ja olettaa, että tuottoprosentti on vakio tietyn ajanjakson ajan. Modified Dietz -menetelmä on tarkempi kuin Simple Dietz -menetelmä, jossa oletetaan, että kaikki kassavirrat tulevat arvioitavan ajanjakson puolivälistä.
Modified Dietz -menetelmä on yleinen tuottolaskelma, jota käytetään sijoitusten hallinnassa. Teollisuuden tarkkailijat ja sijoittajat etsivät yhä enemmän avoimuutta sijoitustuottojen laskemisessa ja raportoinnissa. Modified Dietz -menetelmä tunnustetaan yleisesti hyvänä askeleena parannettua sijoituskannan allokointiraportointia.
Modified Dietz -menetelmä selitetty
Modified Dietz -menetelmä on dollarilla painotettu analyysi salkun tuotosta. Se on tarkempi tapa mitata salkun tuotto kuin yksinkertainen geometrinen tuottomenetelmä, mutta se voi kohdata ongelmia voimakkaan volatiliteetin aikana tai jos tietyllä ajanjaksolla on useita kassavirtoja.
Modified Dietz -menetelmää kutsutaan toisinaan myös muokattuksi sisäiseksi tuottoprosentiksi (MIRR), joka on suosittu tuottoarvo pääoman budjetointipäätöksissä. Tämä lähestymistapa tuoton laskennalle on samanlainen kuin dollarilla painotettu tuottomenetelmä, mutta sen etuna ei ole, että tarvitset ratkaisijaa tarkan tuottoprosentin löytämiseksi.
Menetelmä on nimetty Peter O. Dietzin mukaan, jonka alkuperäinen idea oli löytää nopeampi, vähemmän tietokoneintensiivinen tapa laskea IRR. Mikä silloin vaati iteratiivista lähestymistapaa hitailla tietokoneilla nykypäivän standardien mukaisesti.
Nykyään tekniikan edistyessä useimmat järjestelmät voivat laskea todellisen aikapainotetun tuoton laskemalla päivittäisen tuoton ja geometrisesti linkittämällä saadaksesi kuukausittaisen, neljännesvuosittaisen, vuosittaisen tai muun ajanjakson tuoton. Modified Dietz -menetelmä on kuitenkin edelleen hyödyllinen, koska sen suoritusominaisuuksien laskentaetuista ei ole hyötyä aikapainotteisten laskentamenetelmien kanssa.
Tämä tuotonlaskentamenetelmä on allekirjoitus nykyaikaisesta salkunhoidosta. Se on yksi sijoitusten suorituskykyneuvoston (IPC) suosittelemista tuotonlaskentamenetelmistä osana niiden globaalia sijoitustoiminnan tulostandardia (GIPS). GIPS: n tarkoituksena on varmistaa johdonmukaisuus tapaan, jolla salkun tuotot lasketaan kansainvälisesti.
