Sisällysluettelo
- Mikä on korko?
- Korkojen ymmärtäminen
- Milloin korkoja sovelletaan?
- Yhdistetty korko
- APR vs. APY
- Lainanottajan velakustannukset
- Korko-ohjaimet
Mikä on korko?
Korko on määrä, jonka lainanantaja veloittaa omaisuuden käytöstä, prosentteina pääomasta. Korko merkitään tyypillisesti vuosittain, joka tunnetaan vuotuisena korkona (APR). Lainatut varat voivat sisältää käteisvaroja, kulutustavaroita tai suuria varoja, kuten ajoneuvoa tai rakennusta.
Korot: Nimellinen ja todellinen
Korkojen ymmärtäminen
Korko on pääasiassa vuokra- tai leasingmaksua lainanottajalle omaisuuden käytöstä. Jos kyseessä on suuri omaisuus, kuten ajoneuvo tai rakennus, vuokraprosentiksi voidaan käyttää vuokra-arvoa. Kun lainanantaja pitää lainanottajan riskiä alhaisena, lainanottajalta veloitetaan yleensä alhaisempi korko. Jos lainanottajaa pidetään korkeana riskinä, korko, jota heiltä veloitetaan, on korkeampi.
Lainojen osalta pääomaan sovelletaan korkoa, joka on lainan määrä. Korko on lainanottajan velan hinta ja lainanantajan tuottoprosentti.
Avainsanat
- Korko on summa, jonka lainanantaja velkaa lainanottajalta lainanottajalta varojen käytöstä. Suurimmassa osassa asuntolainoja käytetään yksinkertaista korkoa. Joissakin lainoissa käytetään kuitenkin korkoa, jota sovelletaan pääomaan, mutta myös aikaisempien kausien kertyneisiin korkoihin. Lainalla, jonka lainanantaja pitää vähäisenä riskinä, on alhaisempi korko. Korkean riskin mukaisella lainalla on korkeampi korko. Asiakaslainoissa käytetään tyypillisesti vuotuista korkoa, jossa ei käytetä korkoa. APY on korko, joka ansaitaan pankissa tai luottoyhdistyksessä säästötililtä tai todistukselta. talletus (CD). Säästötilit ja CD-levyt käyttävät korotettua korkoa.
Milloin korkoja sovelletaan?
Korkoja sovelletaan useimpiin lainatapauksiin tai lainanottoihin. Yksityishenkilöt lainaavat rahaa asuntojen hankkimiseen, projektien rahoittamiseen, yritysten perustamiseen tai rahoittamiseen tai yliopisto-opintojen maksamiseen. Yritykset ottavat lainoja pääomahankkeiden rahoittamiseen ja laajentavat toimintaansa ostamalla kiinteitä ja pitkäaikaisia varoja, kuten maata, rakennuksia ja koneita. Lainat takaisin maksetaan joko kertakorvauksena ennalta määrättynä päivänä tai määräajoin.
Takaisinmaksettava raha on yleensä enemmän kuin lainattu määrä, koska lainanantajat vaativat korvausta rahan käytön menettämisestä laina-aikana. Luotonantaja olisi voinut sijoittaa varat kyseisenä ajanjaksona lainan tarjoamisen sijasta, mikä olisi tuottanut omaisuudesta tuloja. Takaisinmaksusumman ja alkuperäisen lainan välinen erotus on korko. Vaadittua korkoa sovelletaan pääomaan.
Esimerkiksi, jos henkilö ottaa pankista 300 000 dollarin asuntolainan ja lainasopimuksessa määrätään, että lainan korko on 15%, tämä tarkoittaa, että lainanottajan on maksettava pankille alkuperäinen lainasumma 300 000 dollaria + (15). % x 300 000 dollaria) = 300 000 dollaria + 45 000 dollaria = 345 000 dollaria.
Jos yritys saa 1, 5 miljoonan dollarin lainan luottolaitokselta, joka veloittaa sen 12 prosenttia, yrityksen on maksettava takaisin pääoma 1, 5 miljoonaa dollaria + (12% x 1, 5 miljoonaa dollaria) = 1, 5 miljoonaa dollaria + 180 000 dollaria = 1, 68 miljoonaa dollaria.
Yksinkertainen korko
Yllä olevat esimerkit on laskettu perustuen vuotuiseen yksinkertaiseen korkokaavaan, joka on:
- Yksinkertainen korko = pääoma x korko x aika
Asuntolainan ottaneen henkilön on maksettava 45 000 dollaria korkoa vuoden lopussa, olettaen, että se oli vain yhden vuoden lainasopimus. Jos laina-aika oli 20 vuotta, koronmaksu on:
- Yksinkertainen korko = 300 000 dollaria x 15% x 20 = 900 000 dollaria
15%: n vuotuinen korko tarkoittaa 45 000 dollarin vuotuista korkoa. 20 vuoden kuluttua lainanantaja olisi maksanut korkoja 45 000 dollaria x 20 vuotta = 900 000 dollaria, mikä selittää kuinka pankit ansaitsevat rahansa.
Yhdistetty korko
Jotkut lainanantajat pitävät mieluummin korkomenetelmää, mikä tarkoittaa, että lainanottaja maksaa korkoa vielä enemmän. Yhdistettyä korkoa, jota kutsutaan myös korkokorkoksi, sovelletaan pääomaan, mutta myös aikaisempien kausien kertyneisiin korkoihin. Pankki olettaa, että ensimmäisen vuoden lopussa lainanottaja on velkaa pääoma korkoineen kyseiselle vuodelle. Pankki olettaa myös, että toisen vuoden lopussa lainanottaja on velkaa pääoma plus ensimmäisen vuoden korko plus ensimmäisen vuoden korko.
Sulautumisen yhteydessä maksettava korko on korkeampi kuin yksinkertaisella koron menetelmällä maksettava korko. Korkoa peritään kuukausittain pääomasta, mukaan lukien edellisten kuukausien kertyneet korot. Lyhyemmillä aikaväleillä koronlaskenta on samanlainen molemmille menetelmille. Laina-ajan kasvaessa kuitenkin ero kahden tyyppisten korkolaskelmien välillä kasvaa.
Seuraava taulukko on esimerkki yhdistetyn koron toiminnasta.
| vuosi | Alkulaina | Korko 15% | Päättyvä laina |
| 1 | $ 300, 000 | $ 45, 000.00 | $ 345.000 |
| 2 | $ 345.000 | $ 51, 750.00 | $ 396.750 |
| 3 | $ 396.000 | $ 59, 512.50 | $ 456.263 |
| 4 | $ 456.263 | $ 68, 439.68 | $ 524.702 |
| 5 | $ 524.702 | $ 78, 705.28 | $ 603.407 |
| 6 | $ 603.407 | $ 90, 511.07 | $ 693.918 |
| 7 | $ 693.918 | $ 104, 087.73 | $ 798.006 |
| 8 | $ 798.006 | $ 119, 700.89 | $ 917.707 |
| 9 | $ 917.707 | $ 137, 656.03 | $ 1.055.363 |
| 10 | $ 1.055.363 | $ 158, 304.43 | $ 1.213.667 |
| 11 | $ 1.213.667 | $ 182, 050.10 | $ 1.395.717 |
| 12 | $ 1.395.717 | $ 209, 357.61 | $ 1.605.075 |
| 13 | $ 1.605.075 | $ 240, 761.25 | $ 1.845.836 |
| 14 | $ 1.845.836 | $ 276, 875.44 | $ 2.122.712 |
| 15 | $ 2.122.712 | $ 318, 406.76 | $ 2.441.118 |
| 16 | $ 2.441.118 | $ 366, 167.77 | $ 2.807.286 |
| 17 | $ 2.807.286 | $ 421, 092.94 | $ 3.228.379 |
| 18 | $ 3.228.379 | $ 484, 256.88 | $ 3.712.636 |
| 19 | $ 3.712.636 | $ 556, 895.41 | $ 4.269.531 |
| 20 | $ 4.269.531 | $ 640, 429.72 | $ 4.909.961 |
20 vuoden lopussa velan kokonaismäärä on lähes 5 miljoonaa dollaria 300 000 dollarin lainasta. Yksinkertaisempi menetelmä korkojen laskemiseksi on käyttää seuraavaa kaavaa:
- Yhdistetty korko = pääoma x
Missä:
- n on yhdistelmäjaksojen lukumäärä.
Kun yhteisö säästää rahaa säästötilillä, yhdistelmäkorko on suotuisa. Näiltä tileiltä ansaittu korko lasketaan yhteen ja se on korvaus tilinomistajalle siitä, että pankki voi käyttää talletettuja varoja. Jos yritys tallettaa 500 000 dollaria korkean tuoton säästötilille, pankki voi viedä näistä varoista 300 000 dollaria asuntolainaksi.
Liiketoiminnan korvaamiseksi pankki maksaa tilille vuosittain 6% korkoa. Joten, kun pankki ottaa 15 prosenttia lainanottajalta, se antaa 6 prosenttia yritystilin haltijalle tai pankin lainanantajalle, nettoamalla 9 prosenttia koroista. Säästäjät lainaavat pankkirahoja, mikä puolestaan antaa varoja lainanottajille korkoina.
Korkojen yhdistämisen lumipallovaikutus, vaikka korot ovatkin pohjassa, voivat auttaa sinua rakentamaan vaurautta ajan myötä; Investopedia Akatemian henkilökohtaisen rahoituksen luokkakurssi opettaa pesimunan kasvattamista ja vaurauden kestämistä.
APR vs. APY
Kulutuslainojen korot noteerataan tyypillisesti vuotuisena korkona (APR). Tätä tuottoastetta lainanantajat vaativat lainatakseen rahaa. Esimerkiksi luottokorttien korkotaso ilmoitetaan vuosikorolla. Yllä olevassa esimerkissämme 15% on kiinnittäjän tai lainanottajan vuotuinen korko. Todellinen vuosikorko ei sisällä koronkorkoa vuodelle.
Vuotuinen tuottoprosentti (APY) on korko, joka ansaitaan pankissa tai luottoyhdistyksessä säästötililtä tai talletustodistukselta (CD). Tämä korko ottaa huomioon laskemisen.
Lainanottajan velakustannukset
Vaikka korot edustavat korkotuloja lainanantajalle, ne muodostavat velanmaksun lainanottajalle. Yritykset punnitsevat lainanottokustannukset oman pääoman kustannuksiin, kuten osingonmaksuihin, päättääkseen, mikä rahoituslähde on halvin. Koska useimmat yritykset rahoittavat pääomaa joko ottamalla lainaa ja / tai laskemalla pääomaa liikkeelle, pääoman kustannukset arvioidaan optimaalisen pääomarakenteen saavuttamiseksi.
Korko-ohjaimet
Pankkien perimä korko määräytyy useiden tekijöiden, kuten talouden tilan, perusteella. Maan keskuspankki asettaa koron. Kun keskuspankki asettaa korot korkealle, velan hinta nousee. Kun velan hinta on korkea, se estää ihmisiä lainaamasta ja hidastaa kuluttajien kysyntää. Myös korkoilla on taipumus nousta inflaation myötä.
Nopea tosiasia: Bank of America: n mukaan nykyinen 30 vuoden asuntolainan korko on noin 4%; Vuonna 1981 The Streetin mukaan 30 vuoden kiinteä asuntolainan korko oli 18, 5%.
Inflaation torjumiseksi pankit voivat asettaa korkeampia varantovelvoitteita, rahan tarjonta on heikko tai luoton kysyntä on suurempi. Korkean korkotalouden aikana ihmiset turvautuvat säästämään rahaaan, koska he saavat enemmän säästökorosta. Osakemarkkinat kärsivät, koska sijoittajat mieluummin hyödyntävät säästöistä korkeampaa korkoa kuin sijoittavat osakemarkkinoille alhaisemmalla tuotolla. Yrityksillä on myös rajallinen mahdollisuus pääomarahoitukseen velan kautta, mikä johtaa taloudelliseen supistumiseen.
Taloutta stimuloidaan usein alhaisten korkojen aikana, koska lainanottajat saavat lainoja halpakorkoisina. Koska säästökorot ovat alhaiset, yritykset ja yksityishenkilöt käyttävät todennäköisemmin ja ostavat riskialttiimpia sijoitusvälineitä, kuten osakkeita. Nämä menot polttavat taloutta ja tarjoavat pääoman markkinoille pistoksen, joka johtaa talouden laajentumiseen. Vaikka hallitukset mieluummin matalammat korot, syy siihen, miksi Yhdistynyt kuningaskunta ei voi koskaan siirtyä euroon, johtaa lopulta markkinoiden epätasapainoon, jos kysyntä ylittää tarjonnan aiheuttaen inflaatiota. Kun inflaatio tapahtuu, korot nousevat, mikä saattaa liittyä Walrasin lakiin.
Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi KuvausAiheeseen liittyvät ehdot
Lainojen toiminta ja lainatyypit Laina on rahaa, omaisuutta tai muita aineellisia hyödykkeitä, jotka annetaan toiselle osapuolelle vastineeksi lainan arvon koron palauttamisesta tulevaisuudessa. Laina voi olla tiettyä kertaluonteista summaa varten tai se voi olla avoin luottolimiitti määritettyyn rajaan tai enimmäismäärään saakka. enemmän Yhdistetyn koron määritelmä Yhdistelmäkorko on numeerinen arvo, joka lasketaan talletuksen tai lainan aikaisempien kausien alkuperäisestä pääomasta ja kertyneistä koroista. Yhdistetyt korot ovat yleisiä lainoista, mutta niitä käytetään harvemmin talletustilillä. lisää Määräinen korko tarkoittaa lainoillesi ja sijoituksillesi Kausikorko on korko, joka veloitetaan tai maksetaan lainasta tai sijoituksesta realisoituna tietyn ajanjakson ajan. Opi laskemaan se. lisää Kuinka vuotuinen tuotto (APY) toimii Vuotuinen tuotto (APY) on sijoituksen efektiivinen tuottoprosentti vuodessa ottaen huomioon korkojen yhdistämisen vaikutus. Mitä useammin kiinnostus yhdistyy, sitä suurempi tuotto on. enemmän Minkä vuotuinen korko - APR kertoo sinulle APR määritetään vuotuisena korkona, joka veloitetaan, ilmoittamalla yhtenä prosenttimääränä, joka edustaa todellisia vuosikustannuksia lainan voimassaoloaikana. lisää All-In-kustannukset All-in-kustannukset tarkoittavat kaikkien palkkioiden, korkojen ja kulujen summaa, jotka sisältyvät rahoitustaloustoimiin. lisää kumppanilinkkejäAiheeseen liittyvät artikkelit
pankkitoiminta
APR vs APY: Miksi pankkisi toivoo, et voi kertoa eroa
Yritystoiminta ja kirjanpito
Lisätietoja yksinkertaisista ja yhdistetyistä kiinnostuksista
Säästötili
Kuinka korot toimivat säästötilillä
Lainan perusteet
Yksinkertainen korko vs. yhdistelmäkorko: Mikä on ero?
Opintolainat
Opintolainan korkojen laskeminen
Lainan perusteet
Lisätietoja APR-, APY- ja EAR-koroista
