Ponzi vs: Pyramid-järjestelmä: Yleiskatsaus
Pyramidi- ja Ponzi-järjestelmillä on monia samanlaisia piirteitä, jotka perustuvat samaan konseptiin: häiriöttömät ihmiset huijataan häikäilemättömiltä sijoittajilta, jotka lupaavat heille ylimääräisen tuoton vastineeksi rahoilleen. Toisin kuin säännöllinen sijoitus, tämäntyyppiset järjestelmät voivat kuitenkin tarjota tasaista "voittoa" vain niin kauan kuin sijoittajien lukumäärä kasvaa edelleen. Kun numero kapenee, niin myös rahaa.
Ponzi- ja pyramidijärjestelmät ovat itsensä ylläpitäviä, kunhan kassavirta voidaan korvata rahavirroilla. Peruserot syntyvät tuotteista, joita suunnittelijat tarjoavat asiakkailleen, ja kahden renkaan rakenteesta, mutta molemmat voivat olla tuhoisia, jos ne hajoavat.
Ponzi-ohjelmat
Ponzi-järjestelmät perustuvat vilpillisiin sijoitusten hallintapalveluihin - sijoittajat sijoittavat rahaa "salkunhoitajalle", joka lupaa heille korkean tuoton, ja kun nämä sijoittajat haluavat rahansa takaisin, heille maksetaan myöhempien sijoittajien myöntämät saatavat varat.. Tämän tyyppisiä petoksia järjestävä henkilö on vastuussa koko toiminnan valvonnasta; he vain siirtävät varoja asiakkaalta toiselle ja luopuvat kaikista todellisista sijoitustoiminnoista.
Viime historian tunnetuin Ponzi-järjestelmä - ja Yhdysvaltojen suurin yksittäinen sijoittajien petos - järjesti yli vuosikymmenen ajan Bernard Madoffin, joka huijasi sijoittajia Bernard L. Madoff Investment Securities LLC: hen. Madoff rakensi suuren sijoittajaverkoston, josta hän keräsi käteisvaroja, yhdistämällä lähes 5000 asiakkaan rahat tilille, josta hän vetäytyi. Hän ei koskaan sijoittanut rahaa, ja kun vuoden 2008 finanssikriisi sai haltuunsa, hän ei voinut enää ylläpitää petoksia. SEC arvioi sijoittajien kokonaisvahinkojen olevan noin 65 miljardia dollaria. Erimielisyys sai aikaan vuoden 2008 lopulla ajanjakson, joka tunnetaan nimellä Ponzi Mania, jolloin sääntelijät ja sijoitusammattilaiset olivat metsästämässä muita Ponzi-ohjelmia.
Pyramid-järjestelmät
Toisaalta pyramidijärjestelmä on rakennettu siten, että alkuperäisen suunnittelijan on rekrytoitava muita sijoittajia, jotka jatkavat rekrytoimaan muita sijoittajia, ja nämä sijoittajat jatkavat sitten uusien sijoittajien rekrytointia jne. Joskus on kannustin, joka esitetään sijoitusmahdollisuutena, kuten oikeus myydä tiettyä tuotetta. Jokainen sijoittaja maksaa rekrytoineelle henkilölle mahdollisuudesta myydä tämä esine. Vastaanottajan on jaettava tuotot pyramidirakenteen korkeampien tasojen kanssa.
Yksi tärkeä ero on, että pyramidi-järjestelmiä on vaikeampi todistaa kuin Ponzi-järjestelmiä. He ovat myös paremmin suojattuja, koska yritysten takana olevat lailliset ryhmät ovat paljon tehokkaampia kuin yksityishenkilöt. Yksi suurimmista syytetyistä pyramidijärjestelmistä oli ravitsemusyritys Herbalife (HLF). Vaikka heidät merkittiin laittomaksi pyramidijärjestelmäksi ja he maksoivat yli 200 miljoonaa dollaria vahingonkorvauksia, heidän tuotteitaan myydään edelleen, ja osakekurssi näyttää hyvältä.
Erityiset näkökohdat
Samoin kuin sijoittajien tulisi tutkia yrityksiä, joiden osakkeita he ostavat, on yhtä tärkeää tutkia niitä, jotka hoitavat rahansa. On hyödyllistä soittaa arvopaperi- ja pörssikomissiolle (SEC) kysyäkseen, onko rahanhoitajaan liittyviä avoimia tutkimuksia vai onko aiemmin tapahtunut petoksia.
Rahanhoitajien tulisi pystyä tarjoamaan todennettavia taloudellisia tietoja. todelliset sijoitukset voidaan helposti tarkistaa.
Jos sijoittaja harkitsee osallistumista pyramidijärjestelmään, olisi hyödyllistä käyttää asianajajaa tai CPA: ta asiakirjojen epäjohdonmukaisuuksien selvittämiseen.
On otettava huomioon kaksi tärkeää tärkeää tekijää: Ponzin ja pyramidi-järjestelmän ainoa syyllinen osapuoli on korruptoituneen yrityskäytännön aloittaja, ei osallistujat (kunhan he eivät ole tietoisia laittomista liiketoimintakäytännöistä). Toiseksi pyramidi-järjestelmä eroaa monitasoisesta markkinointikampanjasta, joka tarjoaa laillisia tuotteita.
Avainsanat
- Sekä pyramidi- että Ponzi-järjestelmissä häikäilemättömät sijoittajat hyödyntävät häiriöttömiä henkilöitä lupaamalla heille satunnaisia tuottoja vastineeksi rahoilleen. Ponzi-järjestelmissä sijoittajat antavat rahaa salkunhoitajalle. Sitten, kun he haluavat rahansa takaisin, heille maksetaan myöhempien sijoittajien myöntämillä varoilla. Pyramidi-järjestelmän avulla alkuperäinen schemer rekrytoi muita sijoittajia, jotka puolestaan rekrytoivat muita sijoittajia ja niin edelleen. Myöhässä liittyvät sijoittajat maksavat henkilöstölle, joka heidät rekrytoi, oikeudesta osallistua tai kenties myydä tiettyä tuotetta.
