Jittery-sijoittajat rankaisevat osakkeita, jotka ovat vuosien saatossa jättäneet arviot suurimmaksi osaksi, lähettämällä osakkeita keskimäärin 4, 3% kolmen päivän tuloksen jälkeen, eli lähes neljä kertaa 15 vuoden keskiarvo, tammikuun 24. päivästä Evercoren keräämien tietojen mukaan. ISI. Sijoittajien historiallisesti vahva reaktio on tapahtunut jopa silloin, kun analyytikot ovat vähentäneet korkeintaan neljän vuoden aikana S&P 500: n osakekohtaista tulosta koskevia arvioita 2019 vuoden ensimmäiseltä puoliskolta.
Tätä silmällä pitäen Goldman Sachs on seulonut luettelon tulevista ansiotiedotuksista, joissa optio-oikeuksien kauppiaat etsivät kaikkein heikointa suojaa kaipaamista vastaan, mukaan lukien DISH Network Corp. (DISH), Symantec Corp. (SYMC), Palo Alto Networks Inc. (PANW), Huntsman Corp. (HUN), Qorvo Inc. (QRVO), Whiting Petroleum Corp. (WLL) ja Continental Resources Inc. (CLR), sisäpiiriläisiä kohden.
7 korkean riskin varastot
(Yritys; Tarra; Q4 ansaintapäivä)
- Symantec; SYMC; 1 / 31Qorvo Inc.; QRVO; 2 / 7Huntsman; HUN; 2 / 12Continental Resources, CLR 2 / 18Dish Networks; lautasen; 2 / 19Valitseminen Petroleum; WLL; 2 / 19Palo Alto Networks Inc.; PANW; 2/25
"Etsimme optiomarkkinoilta jääneitä jalanjälkiä suurista kaupoista, jotka tehdään ennen ansaitsemista saadaksemme käsityksen mielipiteestä ja sijoittautumisesta ennen raportteja. Materiaalien, tekniikan ja energian aloilla optiosijoittajat hinnoittelevat erittäin korkeita pelkostustasoja useille osakkeille. ", kirjoitti Goldmanin johdannaisten strategia Katherine Fogertey.
Maamiinat pysyvät kovana Q4-voittokaudella
Kun ansaintakausi nousee, Goldmanin mukaan potentiaalisia maamiinoja on paljon. Yritys on lajitellut varastot nousevassa järjestyksessä Q4: n raportin oletetusta muutoksesta vähennettynä keskimääräisellä realisoituneella voitolla viimeisen kahdeksan vuosineljänneksen aikana.
"Kaikilla alla olevilla osakkeilla on 1 metrin normalisoitunut 25 delta-soittovirta 75%: n tai korkeammalla alueella, mikä osoittaa suojan tarvetta ennen ansioita", kirjoitti Goldman. Luettelossa olevat yritykset vaihtelivat teollisuudenaloista, mukaan lukien kuluttaja-, viestintä-, teknologia-, perusmateriaali- ja energiasektorit.
Lista 10 oli Continental Resources, implisiittinen siirto +/- 8, 1% ja keskimääräinen toteutunut muutos 4, 3% viimeisen kahdeksan vuosineljänneksen aikana. Lääkeyritys Mallinckrodt PLC (MNK) johti luetteloa oletetulla siirrolla +/- 16, 2% verrattuna keskimäärin toteutuneeseen 8, 3%: n muutokseen kahdeksan vuosineljänneksen aikana. Yhtiön odotetaan raportoivan tulokset 26. helmikuuta.
Chip Makers varokaa
Per Goldman, optiokauppiaat ovat valmistautumassa tuottoihin, jotka ovat peräisin Qorvosta, Greensboro, NC-pohjaisesta siruvalmistajasta. Puolijohdevalmistaja Nvidia Corp.: n (NVDA) osakkeet putosivat tiistaina massiivisesti vähentyneeseen tuloennusteeseen. Morgan Stanleyn ja Needhamin, mukaan lukien yritysten, analyytikot laskivat kantaa pettymysraportissa, jota yrityksen johto syytti "heikentyvistä makrotaloudellisista olosuhteista, erityisesti Kiinassa", jotka vaikuttivat Nvidian pelaamiseen tarkoitettujen GPU-yksiköiden kysyntään CNBC: tä kohti.
Muut siruvalmistajat, mukaan lukien Qorvo ja Micron Technology Inc. (MU), voivat olla mukana samanlaisessa kyydissä, kun ansaintakausi alkaa täydessä vauhdissa. Kiina ei ole pelkästään merkittävä päämarkkina siruvalmistajille, vaan myös tärkein valmistuskeskus, mikä tekee näistä yrityksistä erityisen alttiita Yhdysvaltojen ja Kiinan kauppajännitteille.
TV on vanhoja uutisia
Dish-verkostojen osakkeet ovat laskeneet yli 36% 12 kuukaudessa, verrattuna laajempaan S&P 500: n negatiiviseen tuottoon 6, 5%, koska sijoittajat ovat edelleen huolestuneita laaja-alaisesta siirtymisestä perinteisistä TV-paketteista tilausvirtaan. Vaikka yritys on menestynyt huipputason Internet-TV-palvelunsa, Sling TV: n, kanssa, hän pelkää, että tarjouksen kassavirta ei välttämättä riitä kompensoimaan sen satelliittiliiketoiminnan valtavia laskuja. Samaan aikaan kilpailu suorassa kuluttajien tilassa vain lisääntyy, kun Sling lähtee syvätaskuisiin kilpailijoihin, kuten Walt Disney Co. (DIS) ja Apple Inc. (AAPL).
Katse eteenpäin
Muita osakkeita, joihin Goldman vedonlyönti on jo saatu, ovat heikot ansiot, mukaan lukien Harley Davidson (HOG), jonka osakkeet romahtivat tiistaina odotettua heikomman Q4-tuloksen ansiosta. 2019 lähetykset saapuivat alimmilleen kahdeksalle. vuotta.
On tärkeää huomata, että vaikka optiokauppiaat eivät aina ole oikeassa, ne voivat tarjota tärkeitä punaisia lippuja sijoittajille yhä riskialttiimmilla markkinoilla.
