Tom Brunin esitys Chart Summit 2019: ssä keskittyi markkinoiden leveyteen ja siihen, kuinka haluamme pitää prosessimme tarkastelemalla aihetta melko yksinkertaisena. Vaikka esitys kattoi useita menetelmiämme sisämarkkinoiden mittaamiseksi, tässä viestissä haluamme jakaa joitain tilastotietoja, jotka vedimme tänä viikonloppuna ja jotka auttavat tarjoamaan arvokasta kontekstia markkinoiden nousun ympärille 24. joulukuuta.
Seuraavassa taulukossa hahmotellaan tärkeimmät Yhdysvaltain indeksit, joita katamme suoritustilastoilla tärkeistä käännepisteistä: tammikuun 2018 korkeimmat hinnat, syyskuun 2018 huiput ja 24. joulukuuta alhaisimmat hinnat.
Meillä on myös joitain lisätilastoja, kuten prosenttiosuus, joka on alle 52 viikon korkein ja yli 52 viikon matala, päivät tapahtumien jälkeen, olipa päivittäisen suhteellisen lujuusindeksin (RSI) lukema nouseva vai laskussa, ja ovatko hinnat korkeampia heidän 200 päivän liukuva keskiarvo. Sarakkeet, joihin haluamme kiinnittää huomiota, ovat kolme ensimmäistä.
Tähtikartat
Joulukuun alimman tason nousu on ollut kovaa, kaikkien 27 indeksin ollessa positiivisia, mediaanituotto 17, 79%. Tarkastelemalla näitä tilastoja vain yhdestä aikakehyksestä voi päätellä, että olemme poissa metsästä ja että varastot ovat palanneet rallitilaan… Kuitenkin tammikuun tai syyskuun 2018 ennätyksellisten arvojen tukeminen kertoo paljon erilaisen tarinan. Vain 2 27: stä indeksistä ylittää tammikuun 2018 ennätyksen, mediaanituotto on -4, 56%.
Osakemarkkinat alkavat, kun ne ylittävät aikaisemman huipunsa, joten kunnes me teemme niin, nämä tilastot puoltavat enemmän "kuumaa sotkua" kaupankäynnin alueelta kuin mitään muuta.
Toinen tärkeä ote tästä taulukosta on suoritusnumeroissa. Tarkastelemalla esiintyjien ulkokahvoja, voimme havaita suuntaukset, joihin haluamme osallistua, niin pitkältä kuin lyhyeltäkin puolelta. Parhaiten esiintyneitä molempien aikataulujen joukossa ovat kasvutekijä ja teknologia-ala, kun taas arvokerroin jää huomattavasti jälkeen.
