Kukaan kauppias - ei amatööri, ammattilainen tai muualla välillä - ei yksinkertaisesti voi välttää tappioita kokonaan. Kurinalainen elinkeinonharjoittaja on täysin tietoinen vaikeasti ansaittujen voittojen menettämisen väistämättömyydestä ja kykenee hyväksymään tappiot ilman tunnehäiriöitä. Samanaikaisesti on kuitenkin olemassa systemaattisia menetelmiä, joilla voit varmistaa, että tappiot pidetään minimissä. Katsotaanpa miten. (Lisätietoja saadaksesi Stop-Loss-järjestyksen - Varmista, että käytät sitä ja kaventa alueesi Stop Limit -määräyksillä. )
Tappiorajajärjestelmät
Jokaisen elinkeinonharjoittajan tulisi käyttää tappiorajajärjestelmää, jonka avulla hän rajoittaa tappiot kiinteään prosenttiosuuteen omaisuuseriä tai kiinteään prosenttitappioon yksittäisessä kaupassa käytetystä pääomasta. Ajattele tällaista järjestelmää kaupan katkaisijana. Kun tietty prosenttiosuus on menetetty kaupankäyntitililtä tai pääomasta, kauppias voi hyvinkin lopettaa kaupankäynnin kokonaan tai poistua välittömästi menettäneestä asemasta. Tämän järjestelmän avulla menetyksestä poistuminen on tunteettomia päätöksiä, joihin eivät vaikuta toiveet siitä, että markkinat "kääntyvät varmasti mihin tahansa minuuttiin nyt".
2%: n menetysraja
Kaupankäyntitilin yleinen hyväksyttävä menetys on 2% kaupankäyntitilin pääomasta. Kaupankäyntitilisi pääoma on riskipääoma, eli pääoma, jota käytät (riski) päivittäin yrittää hankkia voitot yrityksellesi.
Tämä tappiorajajärjestelmä voidaan toteuttaa jopa ennen kauppaan astumista. Kun päätät, kuinka paljon tietystä kaupankäyntivälineestä ostaa, lasket samanaikaisesti kuinka paljon tappioita voisit kärsiä kyseisestä kaupasta rikkomatta 2%: n sääntöäsi. Kun määrität sijaintisi, laitat myös pysäytysmääräyksen, joka on enintään 2% tappiosta tilisi kokonaispääomasta. Tietysti pysähdyspaikka voi olla missä tahansa 0–2% kokonaistappiosta. Matalampi riskitaso on täysin hyväksyttävä, jos yksittäinen kauppa tai filosofia sitä vaatii.
Jokaisella elinkeinonharjoittajalla on erilainen reaktio 2%: n peukalosääntöön. Monien kauppiaiden mielestä 2 prosentin riskiraja on liian pieni ja että se heikentää niiden kykyä tehdä riskialttiimpia kauppapäätöksiä suuremmalla osalla kaupankäyntitiliään. Toisaalta useimmat ammattilaiset ajattelevat, että 2% on naurettavan korkea riskitaso, ja haluavat, että tappiot rajoitetaan noin 0, 5% –0, 25%: iin heidän portfoliostaan. Myönnettäköön, että ammattilaiset olisivat luonnollisesti riskisemmämpiä kuin ne, joilla on pienempi tili, koska 2 prosentin tappio suurelle salkulle on tuhoisa isku. Pääomastasi riippumatta on viisasta olla varovainen eikä aggressiivinen, kun suunnittelet ensin kaupankäyntistrategiaasi. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta Trailing-Stop Techniques .)
Kuukauden menetysraja 6%
Yksittäisten kauppojen tappioiden rajoittamisen lisäksi elinkeinonharjoittajien tulisi perustaa katkaisija, joka estää suuria kokonaistappioita tietyn ajanjakson ajan.
Yleinen kuukausittaisten tappioiden yleinen sääntö on enintään 6% salkustasi. Lopeta kaupankäynti heti, kun tilisi oma pääoma on laskenut 6%: n alapuolelle siitä, missä se rekisteröitiin edellisen kuukauden viimeisenä päivänä. Kyllä, kuulit minut oikein. Kun olet saavuttanut 6%: n tappiorajasi, lopeta kaupankäynti kokonaan lopun kuukauden ajan. Itse asiassa, kun 6%: n katkaisijasi on lauennut, mene vielä pidemmälle ja sulje kaikki jäljellä olevat sijaintisi ja viettää loput kuukauden sivussa. Ota jäljellä olevat kuukauden päivät ryhmitellä uudelleen, analysoida ongelmia, tarkkailla markkinoita ja valmistautua paluuseen uudelleen, kun olet varma, että pystyt estämään samanlaisen tapahtuman seuraavana kuukautena.
Kuinka aiot perustaa 6%: n tappiota rajoittavan järjestelmän? Sinun on laskettava oma pääoma joka päivä. Tämä sisältää kaikki kauppatililläsi olevat käteisvarat, rahavarat ja tilisi kaikkien avointen positioiden nykyinen markkina-arvo. Vertaa tätä päivittäistä kokonaismäärää omaan pääomaan edellisen kuukauden viimeisen kaupankäyntipäivän kanssa ja valmistaudu lopettamaan kaupankäynti, jos lähestyt 6%: n kynnysarvoa.
6%: n kuukausittaisen menetysrajan käyttäminen antaa kauppiaalle mahdollisuuden pitää kolme avointa positiota, joista kukin voi johtaa 2%: n tappioon, tai kuusi avointa positiota, joista kukin voi olla 1%: n tappio jne.
Tarvittavien säätöjen tekeminen
Sekä 2%: n yksittäisen kaupan rajan että 6%: n kuukausittaisen tappiorajan sujuvuus tarkoittaa tietysti, että sinun on kalibroitava kauppa-asemaasi joka kuukausi. Jos esimerkiksi kirjoitat uuden kuukauden saavuttaneen merkittäviä voittoja edellisen kuukauden aikana, mukautat pysähdyksiäsi ja tilauksesi kokoa siten, että enintään 2% vastikään lasketusta omaa pääomaa altistuu tappioriskille. Samalla kun tilisi arvo nousee, 6% -sääntö antaa sinun käydä kauppaa suurempien positioiden kanssa seuraavana kuukautena. Päinvastainen on myös totta: Jos menetät rahaa kuukaudessa, seuraavan kuukauden pienempi pääomapohja varmistaa, että kaupankäyntiasemasi ovat pienemmät.
Sekä 2%: n että 6%: n sääntö sallivat sinun pyramidin tai lisäys voittopaikkoihisi, kun olet rullassa. Jos sijaintisi menee positiiviselle alueelle, voit siirtää pysähdyspaikan yläpuolelle ja ostaa sitten enemmän samoja osakkeita - kunhan uuteen kokonaispositioon liittyvä riski on enintään 2% tilinpääomasta ja tilisi kokonaisriski on alle 6%. Pyramidi-järjestelmän lisääminen yhtälöön antaa sinun laajentaa kannattavia positioita ilman, että riskirajojasi nostetaan vastaavasti.
Pohjaviiva
2%: n ja 6%: n sääntöjä suositellaan kaikille elinkeinonharjoittajille, etenkin niille, jotka ovat alttiita kokeneiden tappioiden tunnekipulle. Jos vältät enemmän riskiä, säädä prosentuaalinen tappio pienemmäksi kuin 2% ja 6%. Ei ole suositeltavaa, että korotat kynnysarvojasi. Ammattilaiset harvoin harhautuvat yli tällaisen menetyspotentiaalin, joten ajattele kahdesti, ennen kuin nostat riskikynnyksiäsi.
