LendingClub on pohjimmiltaan erilainen tarjous kuin muut robo-neuvot, joita olemme tarkistaneet tässä sarjassa. San Franciscossa sijaitseva LendingClub on vertaislainauslaitos, joka perustettiin Facebookissa vuonna 2007. Asiakas ostaa murto-osan kolmen ja viiden vuoden lainoista tarkastellessaan useita kriteerejä hakutoiminnon avulla, saaden tuloja vakuudettomana lainanantajana ilman suojaa laiminlyönniltä. lainanottaja tai laitos. LendingClub tarjoaa myös alustan lainan saamiseksi.
Yhtiö julkistettiin New Yorkin pörssissä vuonna 2014 rekisteröinnin jälkeen lainoistaan kiinteätuottoisiksi arvopapereiksi, ja se ansaitsee rahaa lainanottajalta ja lainanantajalta perittävillä palvelumaksilla.
Verotettavan tai vanhennustilin avaamiseksi vaaditaan vähintään 1 000 dollaria. Useat asiakkaat jakavat yksittäiset setelit vähintään 25 dollarin sisäänostolla ja saavat kuukausittain pääoma- ja korkomaksut. Ohjelmaa ei hyväksytä kaikissa osavaltioissa, ja palautuksia verotetaan henkilökohtaisena tulona eikä myyntivoitona, koska ne eivät täytä IRS-kriteerejä. LendingClub on lisännyt yritystoiminnan ja automaattisen jälleenrahoituksen lainoja viime vuosina, mutta asiakkaat eivät voi osallistua näihin velkoihin.
LendingClub on digitaalisesti ensimmäinen sijoitusalusta, mutta algoritmit keskittyvät pääasiassa sijoittajien sovittamiseen yksityisiin lainoihin. Tämä on ainutlaatuinen lähestymistapa, mutta on myös joitain tärkeitä huomautuksia, jotka sinun tulisi tietää ennen hyppäämistä sisään. Aloitamme suhteellisen viimeaikaisella kehityksellä.
Tärkeää kehitystä
LendingClub-hallitus syrjäsi perustaja Renaud Laplanchen toimitusjohtajana vuonna 2016, pakottaen sisäiset ja hallitusten arviot sekä ryhmäkannepuvut. Syyskuussa 2018 Laplanche maksoi SEC-petosmaksut, jotka liittyivät ”joidenkin yrityksen lainaustuotteiden muuttamiseen väärin sen terveellisyyden parantamiseksi”, ja sitoutuivat jättämään arvopaperiteollisuuden kolmeksi vuodeksi ja maksamaan 200 000 dollarin sakon.
Sääntelykysymysten historia
SEC antoi LendingClubille sakkoja joidenkin lainojensa väärien tietojen esittämisestä.
Yhtiö velvoitettiin maksamaan 4 miljoonan dollarin sakko Laplanchen johdolla ilmenneistä ongelmista. Yrityksen puolustuksessa SEC totesi, että LendingClub ”korjasi ongelmat viipymättä ja teki poikkeuksellista yhteistyötä viraston tutkimuksen kanssa.” Skandaali on kuitenkin aiheuttanut merkittävän tuloksen yhtiön NYSE: n pörssilistalle, jonka osakkeiden vaihto on noin 13% IPO-hinta toukokuussa 2019.
Plussat
-
Ainutlaatuinen lähestymistapa sijoittamiseen
-
Antaa sijoittajille sijoittaa yksityisiin lainoihin
-
Täysin julkistettu menetelmä
-
Mahdollisuus kuukausituloihin
Haittoja
-
Ei taloudellisia neuvoja
-
Ei suojausta yrityksen laiminlyönniltä
-
Syklinen omaisuuserät
-
Siirtyminen SEC: n täytäntöönpanotoimista
Tilin asetukset
2, 3Ohjelmalla ei ole lisensointia Alaskassa, New Mexico, Pohjois-Carolinassa, Pennsylvaniassa tai Ohiossa. Useat muut valtiot eivät salli Note: n ostamista LendingClubin kautta, mutta sallivat kaupan Folion jälkimarkkinoilla. Jyrkät kelpoisuussäännöt estävät monia hakijoita, ja käyttöjärjestelmä vaatii vähintään 70 000 dollarin vuotuisen bruttotulon ja 250 000 dollarin nettovarallisuuden lisensoiduissa osavaltioissa, paitsi Kaliforniassa (LendingClubin suurin toimintavaltio).
Kalifornian vaatimukset:
a) vuotuinen bruttotulo on vähintään 85 000 dollaria ja nettoarvo 85 000 dollaria
TAI
b) nettovarallisuus 200 000 dollaria
Kalifornian asiakkaat voivat sijoittaa jopa 2 500 dollaria, jos he eivät täytä kumpaakaan vaatimusta, kun taas sijoittajat kaikissa lisensoiduissa osavaltioissa eivät voi ostaa seteleitä, jotka ylittävät 10 prosenttia nettoarvosta.
Asennusprosessi ei kysy elämäntapakysymyksiä tai katso ikää, omaisuutta tai riskinkantokykyä, jättäen salkkuvalinnat sijoittajalle, jonka on toimitettava luottotiedot. Asiakkaat valitsevat sijoitusstrategian, mutta he rajoittuvat automatisoituun sijoitusvaihtoehtoon ja siihen, suorittavatko säännölliset sijoitukset. LendingClub tukee yksilöllisiä ja yhteisiä verollisia tilejä sekä perinteisiä IRA: ita, Roth IRA: ta, luottotilejä, säilytystilejä, yritystilejä ja pätevien eläkesuunnitelmien siirtymisiä.
Asiakkaat voivat myös käydä kauppaa seteleillä jälkimarkkinoilla välittäjän Folio Investingin välityksellä. Erillinen kaupankäyntitili on perustettava, ja useat valtiot eivät salli osallistumista. LendingClub toteaa, että likviditeettiä ei voida taata tämän tapahtumapaikan kautta, ja tilin käytön riskiä on vaikea määrittää, vaikka se on dokumentoitu riittävästi markkinointi- ja tiedonantoilmoituksissa.
Tavoitteiden asettaminen
1, 7LendingClub ei tarjoa taloudellisia neuvoja. Käyttäjänä sinun on tehtävä kaikki osto-, myynti- ja muut sijoituspäätökset automaattisen sijoitusohjelman lisäksi, joka on myös asiakaslähtöinen. Voit jakaa tilit niin moniin salkkuihin kuin valitset tiettyjen tavoitteiden saavuttamiseksi, mutta tavoitteiden seuranta- tai suunnitteluresursseja ei ole muita kuin perustaso.
Tilipalvelut
3, 9Tilinhallintasivulla näkyy lopullinen lainan yhteenveto ja erittely arvopapereittain. Piirakkakaavio leikkaa jakautumisen lainalajeittain, kun taas toisessa yhteenvetoruudussa on keskimääräinen korko, ansaittu pääoma, ansaitut korot ja lainanottajan maksut. Rajapinta antaa asiakkaille myös asettaa hälytyksiä, valita automatisoidun sijoittamisen, päästä kaupankäyntialustaan ja siirtää varoja tilille tai tililtä.
”Rakenna salkku” -toiminto tarjoaa vankan haku- ja suodatuskapasiteetin, joka voi hylätä uudelleen listautuneet lainat tai lainat ilman lainanottajan todennettua tuloa. Voit valita, kuinka suuri kokonaismäärä rahaa sijoittaa ja kuinka paljon sijoittaa lainaa kohti. Tämä tuottaa keskimääräisen koronäytön, joka on jaoteltu lainalajeihin. Lisäoptiot voivat jakaa vastuun eri lainalajeille ja ehdoille.
Voit määrittää automatisoidun sijoitusohjelman valitsemalla sijoitusluokat, termiiasetukset ja vähimmäislainan koon. Palvelun ollessa kytkettynä järjestelmä ostaa salkkuja seteleitä, kun kassa kasvaa riittävästi. Rahat kertyvät kuukausittaisista pääoma- ja korkomaksuista. Voit silti tehdä manuaalisia ostoksia valitsemalla automaattisen sijoittamisen. Palvelu voidaan ottaa käyttöön tai poistaa käytöstä milloin tahansa.
Portfolion sisältö
3Sijoittajat saavat osittaisen omistusoikeuden vakuudettomista kolmen ja viiden vuoden henkilölainoista tarkasteltuaan lainan luokkaa, korkoa ja lainaa LendingClubin luottoasteikon ja muiden luottokelpoisuusindikaattorien analyysin perusteella. Markkinointimateriaalien mukaan ”satoja tietopisteitä” arvioidaan lainanottajan lainahakemuksessa. Sijoitusluokat jaetaan 35 luokkaan ja korkoon, jotka vaihtelevat A1: stä (paras) G5: ään (huonoin). Esitteessä on mikroskooppinen yksityiskohta LendingClubin vakuutusmenetelmistä, mutta tärkeimmät otsikot osoittavat, että yritys hyväksyy lainanottajia vain:
- FICO-vähimmäispistemäärä 660Debt-tulosuhde on alle 40% Velka-tulosuhde hyväksyttävissä rajoissa
LendingClub vaatii myös luottotiedot, joissa on vähintään kaksi vaihtuvaa tiliä, viisi tai vähemmän luottokyselyjä viimeisen kuuden kuukauden aikana ja vähintään 36 kuukauden luottohistoria. Tulojen todentaminen suoritetaan harkinnan mukaan, ja LendingClub myöntää, että lainanottajasopimusten saldo tehdään "ilman, että hänellä olisi asiakirjoja hakijan mahdollisuudesta myöntää laina".
Yhtiö saa tuloja laina-aloitusmaksujen kautta lainanottajalle ja palvelumaksujen kautta sijoittajalle. LendingClub on laskenut liikkeeseen yli 29 miljardia dollaria lainoja vuodesta 2015 lähtien, ja suurin lainapääomansa on Kaliforniassa ja Texasissa. Luottokelpoisuuden laatu on parantunut ajan myötä. Yli puolet 2019: n lainasta oli luokkaa A tai B, kun taas suurimman osan viidennen vuoden (2015) 60 kuukauden lainoista pidettiin luokkana alle A tai B.
Laina- ja maksukyvyttömyysprosentti prosentteina (Q1 2015 - Q1 2019):
- Lainojen kokonaismäärä: 100% täysin maksettu: 36, 03% nykyinen: 35, 35% myöhässä: 1, 05% veloitettu: 7, 09%
Lainojen erittely ilmoitetun tarkoituksen mukaan (Q1 2019):
- Luottokortin voitto: 22% Jälleenrahoitus: 45% Muu: 33%
Keskimääräinen korko (Q1 2019):
- 36 kuukauden lainat: 11, 43% 60 kuukauden lainat: 14, 29% Kaikki lainat: 12, 67%
LendingClub vaatii, että riskiä alennetaan hajauttamalla jakamalla riski ainakin 100 eri lajeilla olevaan joukkovelkakirjalainaan, mutta se ei täytä hajauttamista varten tarkoitettua Modern Portfolio Theory (MPT) -määritteitä. Ohjelmaa ei ole testattu taantuman, masennuksen tai karhumarkkinoilla. Lisäksi ei ole omaisuuden hajauttamista, koska kaikki lainat sopivat kuluttajaluottojen omaisuusluokkaan, mikä on tunnetusti suhdannevaihteluinen.
LendingClub saavuttaa 4–8%: n vuotuisen tuoton vuosina 2008–2019 koko verkkosivustolla, mutta se on harhaanjohtavaa, koska hieno painatus osoittaa, että 20% alle 100 setelin sijoittajista on menettänyt jopa 8, 75% vuodessa, kun taas yli 99% sijoittajista vähintään 100 setelellä ovat ansainneet positiivisen tuoton. Vaikka LendingClub ei täytä MPT: tä ja se perustuu vain yhteen omaisuusluokkaan - velkaan -, sen mahdollisten sijoittajien saataville tarjoaman tiedon laatu on ihailtavaa. Jos olet suhteellisen kokenut sijoittaja, joka tarkistaa metodologian mukavasti ja etsii riskipääomasijoitusta, LendingClub voi olla vahva ehdokas. Sijoittajien, joilla on alhainen riskinkantokyky, vähemmän kokemusta tai rajallinen määrä pääomaa, tulisi kuitenkin olla erittäin varovainen.
Salkunhoito
2, 3LendingClub on ehdottomasti käytännöllinen, kun on kyse auttamassa sinua salkunhoidossa. Yhtiö ei luo tai hallinnoi salkkuja, lukuun ottamatta seuraavia asiakastilauksia Automated Investing -ohjelman kautta. LendingClub ei tarjoa suosituksia tai neuvoja salkun sisällöstä, hallinnosta tai pitkäaikaisesta strategiasta. Se tasapainottaa salkkuasi siinä mielessä, että se vähentää automaattisesti käteisvarojen määrää sijoittamalla se uudelleen velaksiisi alkuperäisten määrityksiesi mukaan. Verotuksellisten tappioiden keräämistä ei tapahdu, koska sijoitusvoitot ilmoitetaan säännöllisinä tuloina eikä myyntivoitoina.
Käyttäjäkokemus
3, 9Mobiili kokemus:
LendingClub tarjoaa omistettuja mobiilisovelluksia iPhonelle ja Android-käyttöjärjestelmille, joissa on pienennetyt tilinhallintatoiminnot, jotka eivät välttämättä korvaa henkilökohtaiseen tietokoneeseen kirjautumisen tarvetta. Molemmat käyttöjärjestelmät tarjoavat lisävarmuuden kaksifaktorisen todennuksen avulla.
Pöytäkokemus:
Verkkosivustolla on helppo selata, ja se tuo esiin tärkeimmät tilin ominaisuudet ja palvelut. Yhteystietojen löytäminen voi olla vaikeaa, piilotettu “Meistä” -osaan. Tuki- ja koulutusresurssit ovat hyödyllisiä, mutta toistuvia, toistaen samat markkinointiväitteet sijoitusfilosofiasta, menettelyistä ja tuottoista useiden linkkien kautta. Silti syvempi sukellus toissijaisille sivuille palkitsee sinulle joukon yksityiskohtia menetelmästä ja tilitoiminnoista. Suosittelemme kaikille, jotka katsovat LendingClubia, tarkistamaan metodologian itse. He ovat etukäteen suhteessa niihin aukkoihin, jotka voivat vääristää sitä, mikä pintaan näyttää kohtuulliselta riskin ja tuoton vaihtoon.
Asiakaspalvelu
2, 3Löysimme LendingClub-asiakaspalvelun pitkät odotusajat. Asiakaspalvelun aukioloajat on lueteltu klo 7.00–17.00 Tyynenmeren aikaa, maanantaista perjantaihin. Asiakkaat voivat ottaa yhteyttä LendingClubiin puhelimitse tai sähköpostitse, mutta suoraa keskustelua ei ole.
Kolme yhteysyritystä eri aikoina pankkipäivän aikana tuotti kohtuuttoman keskimäärin kuuden minuutin ja 40 sekunnin odotusajan asiakkaiden edustajille, joilla oli vain vähän tai ei lainkaan tietoa ohjelman perustiedot. Hyödyllinen UKK vastaa useimpiin kysymyksiin, mutta esite sisältää monia julkistamattomia yksityiskohtia.
Koulutus ja turvallisuus
3Sijoittajien koulutuskeskus on vain uudelleen julkaistu usein kysytyt kysymykset ohjelmasta, jonka kopioi HELP-sovellus. Blogi toimii sivuston todellisena koulutusportaalina, ja siinä on hyödyllisiä artikkeleita markkinoiden lainaamisesta, mutta vähän valmennusta tai tavoitteiden suunnittelua. Verkkosivusto käyttää 256-bittistä SSL-salausta, mutta SIPC-vakuutusta, ylimääräistä vakuutusta tai muuta suojaa katastrofaalisia menetyksiä vastaan ei ole. Lyhyesti sanottuna, sinulla ei ole suojaa yritykseltä, joka laiminlyö ja ottaa salkkusi mukaan.
Palkkiot ja palkkiot
1.9LendingClub tarjoaa sinulle alhaiset maksut, mutta sijoittajat lopulta maksavat lainanottajan laiminlyönnit. Tässä yhteydessä maksu tarjoaa vain vähän suojaa ja on enimmäkseen yksityisten sijoittajien yksityisten lainojen sovittamisen palvelu. LendingClub laskuttaa 1% palvelumaksun "maksun määräpäivään mennessä tai sovellettavien lisäaikojen aikana vastaanotettujen maksujen määrästä." Se veloittaa myös jopa 40% perintämaksun varojen hankkimiseksi viivästyneiltä lainoilta.
Onko LendingClub hyvä sinulle?
LendingClub esittelee korkean teknologian lähestymistapaa korkosijoituksiin, mutta on tiedossa kolme suurta riskitekijää:
- Sijoittajat ovat riippuvaisia vakuutus- ja keräyskäytännöistä, jotka eivät välttämättä toimi talouden laskusuhdanteessa. Salkkua ei hajauteta, koska vastuut otetaan vain kulutusluotto-omaisuusluokassa, johon talouden suhdanne vaikuttaa suuresti.Sijoittajilla ei ole suojaa lainaa vastaan tai yrityksen oletus.
LendingClub ei myöskään tarjoa sijoitusneuvontaa ja lukitsee vähemmän kokeneet asiakkaat korkeiden soveltuvuusvaatimusten avulla. Tämä käytäntö osoittaa, että yritys haluaa edistyneitä sijoittajia, jotka pystyvät vastaamaan suuriin tappioihin, vaikka markkinointiteksti on suunnattu pienemmille vähittäisasiakkaille. Kaikkien haitojen vuoksi potentiaalisten asiakkaiden tulisi toimia omalla vastuullaan, koska he voivat menettää 100% sijoituksistaan.
Metodologia
Investopedia on omistautunut tarjoamaan sijoittajille puolueettomia, kattavia arvosteluja ja arvioita robo-neuvonantajista. 2019-arvioimme ovat tulosta kuudesta kuukaudesta 32 robo-neuvonantaja-alustan kaikkien näkökohtien arvioinnissa, mukaan lukien käyttökokemus, tavoitteiden asettamismahdollisuudet, salkun sisältö, kustannukset ja maksut, turvallisuus, mobiilikokemus ja asiakaspalvelu. Keräsimme yli 300 pistettä, jotka punnittiin pisteytysjärjestelmäämme.
Jokaista tarkistamaamme robo-neuvonantajaa pyydettiin täyttämään 50 pisteen kysely heidän alustastaan, jota käytimme arvioinnissamme. Monet robo-neuvonantajista toimittivat meille myös henkilökohtaisia mielenosoituksia heidän alustoiltaan.
Alan asiantuntijatiimimme, jota johtaa Theresa W. Carey, suoritti katsauksemme ja kehitti tämän alan parhaan metodologian sijoittajien robo-neuvontaalustojen sijoittamista varten kaikilla tasoilla. Napsauta tätä lukeaksesi koko metodologiamme.
