Mikä on avainkorko?
Peruskorko on erityinen korko, joka määrittelee pankkien lainakorot ja lainanottajien luottokustannukset. Kaksi tärkeintä korkoa Yhdysvalloissa ovat diskonttokorko ja liittovaltion rahastojen korko.
Avainsanat
- Lainakorko määrittelee pankkien luottokorot ja lainanottajien luottokustannukset. Kaksi tyyppiä korkoja ovat diskonttokorko ja liittovaltion rahastojen korko. Lainakorko määrittelee koron, jolla pankit voivat lainata varantoaan ylläpitämiseksi. Federal Reserve voi vaikuttaa korkoon, jolla pankit voivat lainata rahaa kansantalouden laajentamiseksi tai supistamiseksi.
Avaintason ymmärtäminen
Peruskorko on korko, jolla pankit voivat lainata, kun ne eivät täytä vaadittavia varantoja. He voivat lainata muilta pankeilta tai suoraan keskuspankista erittäin lyhyeksi ajaksi. Korkoa, jolla pankit voivat lainata muilta pankeilta, kutsutaan diskonttokorkoksi. Korkoa, jota pankit lainaavat keskuspankista, kutsutaan liittovaltion rahastokorkoksi.
Kun suuri osuus tilinomistajista päättää nostaa varoja pankista, pankki saattaa kohdata likviditeettikysymyksiä tai riittämättömiä varoja. Tämä tarkoittaa, että kaikki asiakkaat eivät ehkä pysty nostamaan rahaa pyydettäessä. Tämän ongelman välttämiseksi keskuspankki ylläpitää murto-osaista varantopankkijärjestelmää, joka vaatii pankkeja pitämään tietty prosenttiosuus talletuksistaan käteisenä - tunnetaan myös varantovelvoitteena.
Kun varastoit suuria rahasummia tietyssä pankissa, on tärkeää muistaa, että niiden varantoraja voi milloin tahansa vaikuttaa käteisvarojen määrään kerralla.
Erityiset näkökohdat
Lainakorot ovat yksi tärkeimmistä välineistä, joita keskuspankki käyttää rahapolitiikan toteuttamisessa. Kun keskuspankki haluaa laajentaa rahan tarjontaa taloudessa, se laskee tyypillisesti diskonttokorkoja lainanoton kustannusten alentamiseksi. Kun keskuspankki on supistumisvaiheessa, se korottaa korkoja nostaakseen lainanottokustannuksia.
Liittovaltion keskuspankki pystyy hallitsemaan rahan tarjontaa säätämällä peruskorkoa, koska peruskorko riippuu avauskorosta. Ensisijainen korko on viitekorko, jota pankit tarjoavat kuluttajille. Yleinen nyrkkisääntö on, että kansallinen peruskorko on 3 prosenttiyksikköä korkeampi kuin keskuspankin korko. Jos keskuspankin rahastojen korko nousee diskonttokoron noustessa, pankit muuttavat peruskorkoaan tämän muutoksen huomioon ottamiseksi. Siksi myös kulutuslainojen korot, kuten asuntolainan korot ja luottokorttihinnat, nousevat.
Kun korkoja korotetaan, lainanottokustannukset kasvavat, jolloin kuluttajat säästävät enemmän ja käyttävät vähemmän, mikä aiheuttaa talouden supistumisen. Peruskorkojen alentaminen alentaa lainanottokustannuksia ja vähentää säästöjä ja kasvattaa menoja - laajentaen taloutta.
Avaintyyppien tyypit
Liittovaltion rahastojen korko on korko, jolla pankit voivat veloittaa toisiltaan lainoista, joita käytetään varantovelvoitteen täyttämiseen. Tämä korko säätelee yksityisen sektorin pankkien, luotto-osuuskuntien ja muiden lainalaitosten käyttöön asetettujen keskuspankkien yön yli -lainaa. Jos pankki päättää lainata suoraan keskuspankista, veloitetaan diskonttokorko.
Federal Reserve asettaa diskonttokoron, joka puolestaan vaikuttaa liittovaltion rahastojen korkoon. Jos diskonttokorkoa nostetaan, pankit eivät halua lainata, koska lainanoton kustannukset on asetettu korkeammiksi. Tässä tilanteessa pankit rakentavat varauksia ja lainaavat vähemmän rahaa yksityishenkilöille ja yrityksille. Toisaalta, jos Fed alentaa diskonttokorkoa, lainanottokustannukset ovat halvempia pankeille, mikä johtaa pankkien lainaamaan enemmän rahaa ja lainaamaan lisää varoja varantovelvoitteensa täyttämiseksi.
