Dow-komponentti JPMorgan Chase & Co. (JPM) laukaisee toisen vuosineljänneksen tuloskauden perjantaiaamuna perjantaiaamuna kaupallisten pankkien raportoinnin jatkuessa nopeassa tahdissa ensi viikon puoliväliin. Rahoituslaitos menetti äskettäin monivuotisen johtavan roolinsa Citigroup Inc.: lle (C), joka juuri nousi kahdeksan vuoden huipulle, kun taas JPMorgan pysyy kiinni käynnissä olevassa testissä maaliskuun vastarinnassa.
Pankkisektori puhkesi marraskuun vaalien jälkeen, ja sitä herätti optimismi siitä, että sääntelyn purkaminen ja veronkevennykset Trump-hallinnossa johtaisivat suurempaan voittoon. Nämä edut eivät ole vielä toteutuneet, mikä on johtanut sub-nom hintatasoon, koska suurin osa komponenteista ylitti ensimmäisen vuosineljänneksen. Markkinatoimijat seuraavat tarkkaan toisen vuosineljänneksen tuloksia etsimällä johtolankoja, jotka tuottavat korkeampaa tuottoa, ja presidentin aloitteilla on toivottu vaikutus.
JPM: n pitkäaikaiskaavio (1990 - 2017)
Varastossa laski kaikkien aikojen alhaisimpaan hintaan 3, 21 dollaria ensimmäisen Irakin sodan alkaessa vuonna 1990 ja kääntyi jyrkästi nousuun, joka asetti 1980-luvun vastarinnan 19 dollariin vuonna 1995. Jatkuvat voitot uudelle vuosituhannelle päättyivät maaliskuussa 2000 samaan aikaan. aika, jolloin dotcom-härkämarkkinat päättyivät. Seurauksena oli haihtuva korjaus, ja useat myyntiimpulssit polttoivat osakekurssin seitsemän vuoden alimpaan hintaan 15, 26 dollariin lokakuussa 2002.
Seuraava elpyminen tapahtui kahdessa laajassa aallossa, jotka nostivat varaston.786 Fibonacci -myynnin jälkikorotustasolle alemmilla 50 dollarilla, missä se ylitti toukokuussa 2007. Voimakas volatiliteetti kasvoi historialliselle tasolle vuoden 2008 jälkipuoliskolla, jolloin rikkoutuneiden luotto-, johdannais- ja kiinteistökuplien täysi voima kaatui maailman talouteen. JPMorgan romahti tänä ajanjaksona, mutta pysyi taloudellisesti vakavaraisena ja löysi tuen vuoden 2002 matalammalle tasolle ennen melkein pystysuuntaista poistumista, joka pysähtyi kuuden pisteen tasolle ennen lokakuun 2009 aikaisempaa korkeintaan.
Varastossa valmistui lopulta edestakainen matka vuoden 2007 huipulle vuonna 2013 ja lähti nopeaan nousuun, joka pysähtyi vuoden 2000 vastustuskykyyn heinäkuussa 2015, ennen välivaiheen korjausmenetelmää, joka jatkui vuoden 2016 jälkipuoliskolla. Marraskuun vaalien jälkeiset huipputasot ja vuoden 2015 huipputaso, lähettäen pitkäaikaisia ostosignaaleja, jotka ovat voimassa yli seitsemän kuukautta myöhemmin.
JPM: n lyhytaikainen kaavio (2015 - 2017)
Vuoden 2015 korjaus avautui laajaksi kolmiokuvioksi tuella vuoden 2013 purkautuessa alhaisella 50 dollarilla. Osakkeet nousivat elokuussa ylemmän kolmiotrendin yläpuolelle, lähettäen varhaisen signaalin laajemmalle purkamiselle kolme kuukautta myöhemmin. Tämä impulssi nousi pystysuoralla radalla, joka pysähtyi 94 dollariin maaliskuussa 2017, ennen kuin vetäytyminen 200 päivän eksponentiaaliseen liukuvaan keskiarvoon (EMA), jossa tuore ostokorko lopetti laskun.
Seuraava pomppuminen saavutti maaliskuun vastarinnan viime viikolla juuri tänä perjantaina tapahtuvan neljännesvuosittaisen tunnustuksen yhteydessä. Neljän kuukauden hintatoimenpide luo kahdenvälisen skenaarion, jossa vahvojen tulosten pitäisi laukaista purkautuminen, kun taas heikot tulokset voivat tuottaa kääntymisen, joka laskee osakekannan lyhytaikaiseen tukeen ylemmällä 80 dollarilla. Nouseva viikoittainen stokastinen sykli antaa sonnille vähäisen edun uutisten seuraamiseksi, mutta on syytä olla varovainen. (Katso lisää: Vaimentavatko JPMorganin Q2-tulokset stressitestin cheer? )
Erityisesti tasapainomäärä (OBV) saavutti uusimmat ennätykset purkautumisen jälkeen ja pysähtyi hintaan maaliskuussa. Indikaattori asettui monen kuukauden alimpaan hintaan maaliskuussa, mutta se ei ole pystynyt pysymään nousevan hintatoimenpiteen tasolla pitäen lähempänä monen kuukauden alinta tasoa kuin vuoden 2017 korkein. Tämä laskusuuntainen ero viittaa riittämättömään institutionaaliseen sponsorointiin, vähentäen todennäköisyyttä, että purkautuminen tuottaa terveen ylösalaisin.
Pohjaviiva
Kauppiaiden tulisi seurata maaliskuun huippua 93, 98 dollaria nousevan reaktion seurauksena perjantainan tulosraporttiin merkkejä siitä, että terveelliset osto-edut tukevat kolminumeroluvun nousua. Tällä hetkellä voi kestää 30–40 miljoonan osakkeen rallipäivän jakson merkittävän kertymisvajeen voittamiseksi. Samaan aikaan laskeva reaktio voi kerätä höyryä nopeasti, pudottamalla varaston 50 päivän EMAan 88 dollarilla. (Katso lisätietoja kohdasta: Kaikki silmät toisen vuosineljänneksen tuloskaudesta .)
