Rautamalmivarastot ovat olleet valtavan paineen alla viime kuussa, kun Yhdysvaltojen ja Kiinan kauppasota löysi toisen välineen ja hyödykkeen hinta on pudonnut kolmen kuukauden alimmilleen. Teräksenvalmistusaineen hinta laski viime viikolla 22%, kun Kiina toisti varovaisen äänensä talouden stimuloinnissa sanomalla, että se jatkaa kohdennettua lähestymistapaa kasvun helpottamiseksi maailman suurimmalla teräksen kuluttajalla.
Näistä haasteista huolimatta The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) on edelleen rautamalmin hintoihin suotuisampi johtuen Vale SA: n (VALE), Rio Tinto Groupin (RIO) ja BHP Groupin (BHP) sekä BHP Groupin (BHP) tuotannon hitaammasta kasvusta. vankka kiinalainen terästuotanto, Barronin viimeaikaisen tarinan mukaan. New Yorkin investointipankin näkee hintojen elpyvän noin 90 dollarista 115 dollariin tonnilta kolmen kuukauden aikana.
Niiden, jotka haluavat kannattaa rautamalmin hintojen nousua lyhyellä aikavälillä keskipitkällä aikavälillä, tulisi harkita näitä kolmea kaivosjättiä, jotka hallitsevat 66 prosenttia meritse tapahtuvasta raaka-ainekaupasta - toisin sanoen rautamalmiin, joka toimitetaan muihin maihin. Tarkastellaan kutakin yritystä tarkemmin ja keskustellaan mahdollisista kaupan mahdollisuuksista.
Vale SA (VALE)
Maailman suurin rautamalmin kaivosmies Vale tuottaa ja markkinoi rautamalmin ja rautamalmin pellettejä raaka-aineiksi teräksenvalmistuksessa. Vale tarjoaa myös niihin liittyviä logistiikkapalveluita. Rio de Janeirossa toimiva yritys toisella vuosineljänneksellä (Q2) menetti kolme senttiä osakkeelta, ja se jäi selvästi yhteisymmärrykseen perustuvasta arviosta 58 senttiä / osake. Vaikka kaivos jättiläinen ei myöskään saanut tuloennusteita, ylin linja kasvoi 9% vuoden takaisesta. Yhtiö jatkaa elpymistä Brumadinho-padon rikkoutumisesta sekä Germanon padon ja Renova-säätiön käytöstä poistamisesta. Vale-osakekannan markkina-arvo on 60 miljardia dollaria, ja sen kauppa laski 11, 30% edellisvuoteen verrattuna, ja se oli teollisuusmetallien ja materiaaliteollisuuden keskiarvoa vähemmän kuin 16, 35% samalla ajanjaksolla kuin 14. elokuuta 2019.
Vale-osakkeet ovat heikentyneet laajassa nelipistealueella 2019. vuoden kahdeksan ensimmäisen kuukauden aikana. Osakkeen viimeaikainen jyrkkä lasku toi tiistaina pidettävän kaupankäynnin aikana toukokuun heilahduksen tuen nousevan lähes 4 prosenttiin alueelta. Suhteellinen lujuusindeksi (RSI) siirtyi myös ylimyydyltä alueelta, mikä tarjosi riittävästi tilaa hinnan nousulle edelleen. Kauppiaiden, jotka ostavat osakekannan, tulisi etsiä uudelleentestaus kriittisestä vastustuskyvystä 13, 75 dollarilla ja asettaa stop-loss-tilaus 12. elokuuta alle alhaisimpaan hintaan 11, 19 dollaria. Kauppa tarjoaa riski / hyöty -suhteen 1: 3, 94 (voitontavoite 2, 05 dollaria / 0, 52 dollaria pysäytystappio), olettaen, että täyttäminen eilen 11, 70 dollarin päätöskurssilla.
Rio Tinto -ryhmä (RIO)
Markkinakatollaan 84, 13 miljardia dollaria Rio Tinto harjoittaa mineraalivarojen paikallistamista, louhintaa ja käsittelyä maailmanlaajuisesti. Anglo-australialainen kaivosmies keskittyy pääasiassa rautamalmiin, mutta sillä on kiinnostusta myös alumiinista, kuparista, timanteista, energiatuotteista, kullasta ja teollisuusmineraalista. Haastavissa olosuhteissa Rio Tinto antoi vaikuttavat ensimmäisen vuosipuoliskon tulokset. Tulot olivat 4, 93 miljardia dollaria, kun odotukset olivat 4, 86 miljardia dollaria. Kauden liikevaihto oli 29, 7 miljardia dollaria, joka on 9% enemmän kuin vuotta aiemmin. Yhtiö myös ilmoitti palauttavansa 3, 5 miljardia dollaria osakkeenomistajille välivaiheen osingon ollessa 1, 51 dollaria osakkeelta (2, 5 miljardia dollaria) ja erityisen osingon, joka on 61 senttiä osakkeelta (miljardi dollaria). Rion viimeisimmän vuosineljänneksen tuotantoraportti osoitti kuitenkin, että rautamalmintuotanto laski 7% vuoden 2018 kesäkuun neljännekseen verrattuna. 14. elokuuta 2019 lähtien Rion varastot tuottivat 6, 19% ja ovat palautuneet 16, 28% vuodesta tähän mennessä (YTD).
Kaivostyöntekijän osakekurssi lisäsi suurimman osan vuoden 2001 tammi-huhtikuun voitosta. Seuraavan kolmen kuukauden aikana osakkeet vaihtoivat sivusuunnassa ennen laskemista 200 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA) alapuolelle elokuun alussa. Hinta on vakiintunut 50 dollarin tasolle löytäen tukea helmikuun viiri-kuviosta. Niiden, jotka aikovat vaihtaa osaketta, tulisi asettaa voittoavoite noin 56 dollaria - alueelle, jolla hinta voi kohdata 24. heinäkuuta pidetyn aukon vastaista -, jonka analyytikot ennustavat rautamalmin hintojen saavuttaneen huippunsa. Suojaa haittapuolia asettamalla pysähdys heinäkuun 48, 72 dollarin alimpaan hintaan.
BHP-ryhmä (BHP)
BHP toimii monipuolisena kaivosmiehenä, joka kiinnostaa rautamalmia, kuparia, öljyä, kaasua ja hiiltä. Yrityksen 129, 66 miljardin dollarin merkittäviin varoihin sisältyy Pilbara-rautamalmi, Queenslandin koksaushiili, Escondida-kupari ja tavanomaiset öljyvarat, jotka sijaitsevat pääasiassa Australiassa ja Meksikonlahdella. Kaivostyöntekijän rautamalmin tuotanto laski kesäkuun neljänneksellä 71 miljoonaan tonniin (Q4), kun se vuotta aiemmin oli 72 miljoonaa tonnia. Kesäkuun 2019 päättyneellä tilikaudella monipuolisen kaivosjättiläisen odotetaan olevan osakekohtainen tulos 3, 84 dollaria, kun se ilmoittaa tulokset tiistaina 20. elokuuta, mikä on 14, 3% enemmän kuin vuotta aiemmin ilmoitetussa lukumäärässä. Analyytikot ovat lisänneet lopullisia arvioita 4, 1% viimeisen kolmen kuukauden aikana, mikä osoittaa, että suhtautuminen yritykseen on parantunut. BHP-osake laskee 4, 76%: n osinkotuoton, ja se on saavuttanut 11, 39%: n vuotuisen vuositulon 14.8.2019 alkaen.
Siitä lähtien, kun BHP: n osakekurssi oli asetettu 52 viikon huipulle 2. heinäkuuta, se on noussut 50 dollarin tasolle, jossa osake löytää tukialueen helmikuun vastakkainasteen alhaisimmasta, toukokuun heilahduksen matalasta ja 200 päivän SMA: sta. Eilen keskimääräistä suurempi 2, 24%: n poistuminen tältä tasolta voi laukaista lisää ostamista seuraavissa kaupankäyntiistunnoissa. Ne, jotka osallistuvat ilmoitukseen, saattavat poiketa puolella sijainnista lähellä ylävastusta 54 dollarilla, kun taas loput puoliskot poistuvat lähellä vuoden 2019 korkeinta arvoa 59, 02 dollaria. Ajattele tappioiden leikkaamista, jos hinta sulkeutuu 7. elokuuta hitaasti 48, 94 dollarilla.
StockCharts.com
