Mikä on korkokatto?
Korkokatto on tietyssä transaktiossa sallittu enimmäiskorko. Se on päinvastainen korkotasoon.
Rahoitustoimiin sisältyy usein korkokatto osana sopimusehtojaan. Esimerkiksi niitä käytetään yleisesti säädettävän koron asuntolainasopimuksissa (ARM).
Avainsanat
- Korkotason enimmäismäärä on sopimusmääräys, jossa hahmotellaan kyseiselle transaktiolle sallittu enimmäiskorko. Niitä käytetään yleisesti vaihtuvakorkoisissa lainoissa, kuten ARM-lainoissa. Koron enimmäismäärät on suunniteltu suojaamaan lainanottajia samankaltaisten toimenpiteiden, kuten rajattujen korotusvastuiden, kanssa. korkoriskiä vastaan. Ne voivat kuitenkin hyötyä myös lainanantajista vähentämällä riskiä, että lainanottajat laiminlyövät lainansa.
Korkokattojen ymmärtäminen
Korkokatto, joka tunnetaan myös nimellä korkokatto, on korkein korko, jonka lainanantaja voi veloittaa lainanottajalta neuvotteleessaan lainasta. Korkokatot ovat olleet osa kauppaa tuhansien vuosien ajan, jolloin ne ovat perinteisesti palvelleet lainanottajien suojaamista saalistusluottotavoilta.
Viime aikoina korkokattoja käytetään kuitenkin usein suojautumiseen korkoriskiltä. Toisin sanoen lainanottajia suojataan riskiltä, että korot saattavat nousta merkittävästi tietyn sopimuksen voimassaoloaikana.
Koronkiskonnalla on muinaista alkuperää ja se on ollut olemassa kaikissa tärkeimmissä uskonnollisissa perinteissä; Yhdysvaltain koronkiskonnan laki perustui englanninkieliseen malliin, ja sen tarkoituksena on vähentää väärinkäytöksiä.
Korkeimman korkotason määrittelemisen lisäksi muuttuvakorkoiset lainat voivat sisältää myös ehdot, kuinka nopeasti korot voivat nousta kyseiseen enimmäistasoon. Usein nämä ns. "Rajatut korotukset" vahvistetaan karkeasti inflaatiovauhtiin, joka on tänään noin 2 prosenttia.
Yleisesti ottaen korkokatot ja enimmäismäärän korotukset ovat erityisen hyödyllisiä lainanottajille, kun korot nousevat yleisesti. Loppujen lopuksi, jos enimmäiskorko saavutetaan ennen kuin laina saavuttaa maturiteettinsa, on mahdollista, että lainanottaja pystyy maksamaan markkinakorkoja alhaisemman koron pitkään. Tämä luo pankille vaihtoehtoisen kustannuksen, koska ellei korkokattoon mennessä, ne voisivat lainata rahansa uudelle lainanottajalle uudemmalla ja korkeammalla korolla.
Yhdysvalloissa ja monissa muissa maissa ympäri maailmaa on olemassa erilaisia korkokattoja koskevia lakeja ja asetuksia. Yksi yleinen esimerkki on koronkiskonnan lait, joissa esitetään lain mukaan sallitut enimmäiskorot. Tyypillisesti nämä korot ovat noin 35%, vaikka joillekin lainanantajille, kuten palkkapäivälainoihin erikoistuneille lainanantajille, on poikkeuksia.
Reaalimaailman esimerkki korkokatosta
Havainnollistaaksesi tarkastele ARM-tapausta. Lainanottaja voi melko kyetä palvelemaan ARM: ää korkoilla, jotka olivat voimassa asuntolainan neuvotteluhetkellä. Jos korot kuitenkin nousevat määräämättömästi koko asuntolainan ajan, suurin osa lainanottajista ei lopulta kykene hoitamaan lainaa. Suojaamiseksi tästä ARM-sopimuksiin sisältyy usein korkokatot, jotka varmistavat, että lainassa käytetty korko ei voi nousta tietyn tason yli asuntolainan voimassaoloaikana.
Tämä säännös on monella tavalla eduksi molemmille osapuolille: Sen lisäksi, että se vähentää lainanottajan korkoriskiä, se vähentää myös riskiä, että lainanottaja laiminlyö lainansa, vähentäen siten lainanantajan riskiä.
