Mikä on inflaation suojattu annuiteetti (IPA)?
Inflaatiosuojattu annuiteetti (IPA) on annuiteetti, joka takaa reaalisen tuottoasteen inflaatiota korkeammalla tai sitä korkeammalla. Todellinen tuottoprosentti on nimellinen tuotto, josta on vähennetty inflaatio, mikä suojaa eläkeläisiä ja edunsaajia sijoittajilta inflaatiolta.
Inflaatiosuojatut annuiteetit ovat yhä suositumpia annuiteettisijoittajien keskuudessa, jotka ovat huolissaan siitä, että inflaatio voi vähentää rahansa ostovoimaa vanhetessaan.
Kuinka inflaatiosuojatut annuiteetit toimivat
Annuiteettisopimus on vakuutusyhtiön ja asiakkaan välinen kirjallinen sopimus, jossa esitetään kummankin osapuolen velvoitteet annuiteettisopimuksessa. Tällaisessa asiakirjassa on oltava sopimuksen yksityiskohdat, kuten annuiteetin rakenne (muuttuva tai kiinteä), sakot varhaisesta irtisanomisesta, aviopuoliso ja edunsaajaa koskevat säännökset, kuten perhe-eläkelauseke ja avioliiton kattavuusaste, ja muuta. Laajemmin sanottuna annuiteettisopimus voi yksinkertaisesti viitata mihin tahansa annuiteettiin.
IPA on samanlainen kuin tavallinen välitön eläke, mutta sen maksut indeksoidaan inflaatiovauhdin mukaan. Usein on kuitenkin olemassa yläraja, ja sijoittajat eivät saa maksuja, jotka ylittävät tämän inflaatioprosentin nousun.
Inflaatio on yksinkertaisesti nousevaa hintaa ja on vakituisen tulon eläkeläisten vihollinen. Koska suurimman osan eläkkeistä ei indeksoida nousevan yleisen inflaatiovauhdin kanssa ja sosiaaliturvan korotukset ovat yleensä olleet pienempiä kuin yleinen inflaatio, on olemassa todellinen riski, että ikääntyneet menettävät rahansa. Siellä IPA: t tulevat.
Inflaatiosuojattujen eläkemaksujen kritiikki
Inflaatiosuojaus ei kuitenkaan ole ilmainen. IPA: t tarjoavat sijoittajille alhaisemmat alkuperäiset maksut verrattuna muun tyyppisiin eläkemaksuihin. Tämä johtuu siitä, että sijoitetun rahan arvo kasvaa inflaation myötä ja yhdistyy vähintään vuosittain inflaation kanssa, joten alkuperäiset maksut ovat huomattavasti pienemmät kuin myöhemmät maksut - ehkä jopa 20–30% vähemmän kuin tavallinen välitön annuiteetti.
Nämä sijoitukset eivät ole olleet suosittuja viime vuosina, koska inflaatio on ollut alle 3% vuodessa finanssikriisin jälkeen vuosina 2008-2009.
On myös muita tapoja suojautua inflaatiolta. Niihin kuuluvat valtionkassan inflaatiosuojatut arvopaperit (TIPS), jotka ovat valtion joukkovelkakirjalainoja, jotka on indeksoitu inflaatioon suojaamaan sijoittajia inflaation kielteisiltä vaikutuksilta. Osingonmaksukannat ovat toinen hyvä suojaus, koska osingot nousevat yleensä yleisen inflaation myötä. Kiinteät varat, kuten hyödykkeet ja kulta, myös saavat enemmän arvoa, kun inflaatio on korkeampaa.
