Microsoft Corp. (MSFT) on noussut voimakkaasti viimeisen 52 viikon aikana osakekurssin noustessa yli 43 prosenttia. Mutta nousu voitaisiin asettaa tauolle pian, kenties sen jälkeen, kun yritys on ilmoittanut taloudelliset tuloksensa 1. helmikuuta. Teknisen kaupankäynnin kaavion analyysi viittaa siihen, että osake on saattanut yliarvioitua, ja sen voitaisiin asettaa laskevan noin 10 prosentilla ottaen huomioon se takaisin noin 85 dollariin.
YChartsin mukaan Microsoftin odotetaan ilmoittavan, että toisen vuosineljänneksen verotulot nousivat noin 10 prosenttia 28, 41 miljardiin dollariin, kun taas tulojen odotetaan nousevan noin 3 prosenttia 0, 86 dollariin.
Vuoden vastaavaan ajanjakson tuloksen kasvuvauhti ei ole mikään innostunut, mutta yhtiö ylitti ensimmäisen vuosineljänneksen tulosennusteen lähes 16 prosentilla, kun se ilmoitti ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksen 26. lokakuuta 2017. Tämä auttoi asettamaan tahdin MSFT-osakekannan viimeaikaiseen nousevat.
Yliostettu
Mutta kaavio saattaa kertoa enemmän osakekannan tulevasta suunnasta kuin ansainta-arviot, koska odotukset ovat saattaneet nousta liian korkealle. Kun varastossa on lähes 10 prosenttia vuonna 2018, se on saavuttanut yliostetut tasot, suhteellisen lujuusindeksin (RSI) lukeman ollessa noin 80. Yli 70: n lukeman katsotaan olevan liikaa ostettu. Huolimatta osakekannan voimakkaasta noususta RSI saavutti huipunsa lokakuun lopulla sen jälkeen, kun yritys ilmoitti viimeksi tuloksensa.
Syksy 85, 50 dollariin
Voidaan väittää, että Microsoftin RSI-arvo on nyt trendi alhaisempi kuin osakekannan ollessa nousussa. Se on laskeva indikaattori.
Jos osake putoaa, se todennäköisesti putoaa takaisin tukemaan noin 85, 50 dollaria nykyisestä hinnastaan noin 94 dollaria, laskua noin 10 prosenttia. 85, 50 dollaria on hinta, jossa osake saavutti huipunsa heti ensimmäisen vuosineljänneksen tulosten jälkeen ja toimii lievänä tuki- ja vastustustasona noustessaan 95, 50 dollariin.
Steeper-potentiaalinen lasku
Mikäli 85, 50 dollarin vastus ei kestä, MSFT: n osakekurssi voi laskea huomattavasti voimakkaammin lähes 79 dollariin, mikä täyttää lokakuussa 2017 luodun aukon yhtiön ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksen vapauttamisen jälkeen. Tällä hinnalla osake todennäköisesti nousee pitkällä aikavälillä nousuun, joka voisi toimia toisena tukitasona.
Kaikki nämä pahaenteiset varoitusmerkit voivat osoittautua tyhjiksi, jos Microsoft ilmoittaa voimakkaasta 2Q-tulostaan, mikä voi pidentää osakekannan hedelmällisyyttä.
