Pankkien nosto vs. kaupankäynnin nosto: yleiskatsaus
Termi "nosto" esiintyy sekä pankki- että kauppamaailmassa, mutta sillä on hyvin erilaiset merkitykset kussakin yhteydessä. Pankkitoiminnassa nosto tarkoittaa luottovarojen asteittaista saatavuutta, kun taas kaupankäynnissä nosto tarkoittaa pääoman alentamista.
Avainsanat
- Pankkitoiminnassa nosto tarkoittaa luottovarojen asteittaista saatavuutta. Kaupankäynnissä nosto tarkoittaa pääoman pienenemistä. Rahoituksen suuruus tarkoittaa rahamäärää tai omaa pääomaa, jonka elinkeinonharjoittaja menettää nostokauden aikana.
Pankkitoiminnan nosto
Pankkitoiminnan yhteydessä nosto-osuuksilla tarkoitetaan yleensä osittaista tai kokonaista luottolimiittiä. Pankin kanssa tehtävä sopimus voi olla joko henkilökohtainen tai liiketoimintaan liittyvä.
Esimerkki luoton nostamisesta yksittäiselle lainanottajalle on asunnonomistaja, joka hakee luottorajaa pankissa ja aikoo tehdä merkittäviä kodinparannuksia. Koska hän ei aio tehdä kaikkia töitä kerralla, lainanottajan etuna on, että vain nostetaan varoja tarpeen mukaan luottorajalta, jonka pankki myöntää hänelle. Poistamalla vain varoja tarpeen mukaan, henkilö pitää velkasuhteensa minimissä ja maksaa vain korkoa lainatetuista varoista, joita hän on tosiasiallisesti käyttänyt. Pääoman hallinnointi olisi tehotonta, mikä maksaa lainanottajalle tarpeettomia korkokustannuksia, jos hän lainaa kokonaissumman kerralla, jolloin velkaantuminen tapahtuu enimmäismäärällä, ennen kuin hän tietää todellisen määrän, joka hänen on ehdotettujen parannusten suorittamiseksi suoritettava, tai ennen kuin hän tarvitsee rahaa.
Lainanantaja ja yritys voivat tehdä samanlaisen järjestelyn. Esimerkiksi rakennusyritys voidaan hyväksyä rahoittamaan asuntorakentamista varten, mutta se saa rahoitusta vain vähitellen täydentääkseen osia projektista. Lainanantaja voi asettaa aika- tai projektin valmistumisrajoituksia tällaiseen järjestelyyn. Esimerkki aikarajoituksesta olisi ehto, jonka mukaan lainanottaja voi käyttää vain tiettyä prosenttia varoista kolmen kuukauden välein. Hankkeen päätökseen saattamista koskevat rajoitukset edellyttävät, että lainanottaja osoittaa tietyn määrän kokonaisprojektista päätökseen ennen lisärahoituksen myöntämistä.
Pankkitoiminnan nostaminen voi olla joko henkilökohtaista tai yritystoimintaan liittyvää.
Rahoitus kaupankäynnissä
Kaupankäynnin yhteydessä nosto tarkoittaa pääoman pudotusta elinkeinonharjoittajan tilillä. Luoton nosto määritellään yleisesti tietyn sijoituksen tai elinkeinonharjoittajan tilin oman pääoman alenemisesta korkeimmasta huipusta alhaisempaan takaisinluottotasoon. Poistoa kuitenkin tarkastellaan tarkemmin huipun korkeasta matalaan matalaan uuden huipun korkeuteen. Syynä tähän mittausmenetelmään on, että kouruja ei voida absoluuttisesti tunnistaa ennen kuin joko uusi huippukorkeus on saavutettu tai paluu alkuperäiseen korkeimpaan.
Hyödykekaupan neuvonantajat käyttävät nostoja usein nostaakseen riskin, johon rahoitusinvestointi kohtaa, ja voivat tutkia sitä kahdesta eri näkökulmasta - joko rahasumman (suuruus) tai ajanjakson (kesto) perusteella.
Luoton suuruus tarkoittaa rahamäärää tai omaa pääomaa, jonka elinkeinonharjoittaja menettää nostojakson aikana. Luoton nosto tapahtuu prosentteina pääoman suhteen. Se lasketaan tilin oman pääoman huipusta alhaisimpaan. Jos elinkeinonharjoittaja aloittaa tilin 40 000 dollarilla ja menettää sitten 4 000 dollaria, kauppias on kokenut 10% nostoa.
Rahoitusta voidaan nostaa jopa kokonaisuudessaan kannattavalle kaupankäyntitilille. Oletetaan, että kauppias, joka talletti 10 000 dollaria, rakensi tilille jopa 20 000 dollaria, mutta kärsi sitten sarjan tappioita, jotka laskivat tilin saldon 15 000 dollariin. Vaikka elinkeinonharjoittajalla olisi 50% voitto lähtöpääomastaan, hänen katsotaan silti kärsineensä 25% nostoa huipputasolta 20 000 dollaria.
Luotonotto-aika tarkoittaa ajanjaksoa, jonka elinkeinonharjoittaja tarvitsee nostaakseen tilin takaisin huipputasolleen tappion jälkeen. Jos elinkeinonharjoittaja, jolla oli 10% nosto, kun hänen 40 000 dollarin tili laski 4 000 dollaria tasolle 36 000 dollaria, kesti kaksi kuukautta palauttaa tilin 40 000 dollariin, niin elinkeinonharjoittaja olisi kokenut kahden kuukauden nostoa.
Mahdollinen nosto on erityisen tärkeä näkökohta, kun käydään kauppaa erittäin vipuvaikutteisilla instrumenteilla, kuten valuutta- tai futuurisopimuksilla.
