Valuuttavaihtoehdot ovat suhteellisen tuntemattomia vähittäisvaluuttamaailmassa. Vaikka jotkut välittäjät tarjoavat tämän vaihtoehdon spot-kauppaan, useimmat eivät. Valitettavasti tämä tarkoittaa sitä, että sijoittajat katoavat. (Katso FX-vaihtoehtojen pohjamaali kohdasta Aloitus Forex-vaihtoehdoista .)
OHJE: Forex-markkinat
Valuuttavaihtoehdot voivat olla loistava tapa hajauttaa ja jopa suojata sijoittajan spot-asemaa. Tai niitä voidaan käyttää myös spekuloimaan pitkän tai lyhyen aikavälin markkinanäkymistä sen sijaan, että käydään kauppaa valuutta-spot-markkinoilla.
Joten miten tämä tehdään?
Kauppojen strukturointi valuuttaoptioissa on oikeastaan hyvin samankaltainen kuin tekeminen osakeoptioissa. Jotta syrjitään monimutkaisia malleja ja matematiikkaa, katsotaanpa joitain FX-vaihtoehdon perusasetuksia, joita sekä aloittelijat että kokeneet kauppiaat käyttävät.
Perusvaihtoehtojen strategiat alkavat aina tavallisista vaniljavaihtoehdoista. Tämä strategia on helpoin ja yksinkertaisin kauppa, kun elinkeinonharjoittaja ostaa suoraa myynti- tai myyntioptiota ilmaistakseen suunnatun kuvan valuuttakurssista.
Suorien tai alastomien vaihtoehtojen sijoittaminen on yksi helpoimmista strategioista, kun kyse on valuuttavaihtoehdoista.
Kuva 1: AUD / USD -kaavio, joka esittää kaksinkertaisen yläosan, joka on ihanteellinen myyntioptiolle.
Valuuttaoption peruskäyttö
Tarkasteltaessa kuvaa 1 voidaan nähdä vastus, joka on muodostunut juuri avaimen 1.0200 AUD / USD vaihtokurssin alapuolelle helmikuun alussa 2011. Vahvistamme tämän teknisellä kaksoishuippun muodostumisella. Tämä on hieno aika myyntioptiolle. Valuuttakauppias, joka aikoo lyhentää Australian dollaria suhteessa Yhdysvaltain dollariin, ostaa vain tavallisen vanilja-myyntioption, kuten seuraava:
ISE Options -merkinnän symboli: AUM
Pistekorko: 1, 0186
Pitkä sijoitus (rahanvaihtooption ostaminen): 1 sopimus helmikuun 1.0200 @ 120 pistettä
Suurin menetys: Premium 120 pistettä
Tämän kaupan voittopotentiaalit ovat rajattomat. Mutta tässä tapauksessa kaupan tulisi asettaa loppumaan 0, 9950: een - seuraavaan suurimpaan tukiesteeseen, jonka enimmäistuotto on 250 pistettä.
Veloituksen levityskauppa
Tavallisen vaniljavaihtoehdon kaupan lisäksi ulkomaankauppias voi luoda myös hajautettua kauppaa. Kauppiaiden suosimina hajautetut kaupat ovat hieman monimutkaisempia, mutta niistä tulee entistä helpompaa käytännössä.
Ensimmäinen näistä hajautetuista kaupoista on veloituserä, joka tunnetaan myös nimellä härän soittaminen tai karhun myynti. Täällä elinkeinonharjoittaja on varma vaihtokurssin suunnasta, mutta haluaa pelata sitä hieman turvallisemmin (hieman vähemmän riskiä).
Kuvassa 2 nähdään 81, 65-tukitaso nousevan USD / JPY-valuuttakurssissa maaliskuun 2011 alussa.
Kuva 2: Tukitaso ilmenee maaliskuussa 2011 USD / JPY-parissa.
Tämä on täydellinen tilaisuus sijoittaa härän puhelun välitys, koska hintataso todennäköisesti löytää jonkin verran tukea ja nousee.Härkäpuhelun veloituserän toteuttaminen näyttäisi olevan noin:
ISE-valinnat -merkki: YUK
Pistekorko: 81, 75
Pitkä sijoitus (rahapyynnön ostaminen): 1 sopimus maaliskuun 81.50 @ 183 pistettä
Lyhyt positio (rahat pois -optio-oikeuden myynti): 1 sopimus maaliskuun 82.50 @ 135 pistettä
Nettoveloitus: -183 + 135 = -48 pistettä (suurin tappio)
Bruttovoittopotentiaali: (82, 50 - 81, 50) x 10 000 (yksikköä sopimusta kohden) x 0, 01 pip = 100 pistettä
Jos USD / JPY-valuuttakurssi ylittää 82, 50, kaupan voitto on 52 pistettä (100 pistettä - 48 pistettä (nettoveloitus) = 52 pistettä)
Luottohajautuskauppa
Luottoeron suhteen lähestymistapa on samanlainen. Mutta sen sijaan, että maksettaisiin palkkio, valuuttaoptiokauppias haluaa hyötyä palkkiosta koron kautta säilyttäen samalla kaupan suunnan. Tätä strategiaa kutsutaan joskus härän myynti- tai karhu-kutsun leviämiseksi. (Lisätietoja tästä ja muista hajotuksista Optioiden levitysstrategioissa .)
Katsotaanpa nyt takaisin USD / JPY-valuuttakurssi-esimerkkiimme.
Tuessa 81, 65 ja nouseva mielipide Yhdysvaltain dollarista Japanin jeniä vastaan, elinkeinonharjoittaja voi toteuttaa härän myyntistrategian saadakseen aikaan valuuttaparin mahdolliset ylöpotentiaalit. Joten kauppa jakautuisi seuraavasti:
ISE-valinnat -merkki: YUK
Pistekorko: 81, 75
Lyhyt sijoitus (myynti rahanvaihtooptiossa): 1 sopimus maaliskuun 82.50 @ 143 pistettä
Pitkä sijoitus (osto rahanvaihto-optiosta): 1 sopimus maaliskuu 80.50 @ 7 pistettä
Nettorahoitus: 143 - 7 = 136 pistettä (suurin voitto)
Mahdollinen menetys: (82, 50 - 80, 50) x 10 000 (yksikköä sopimusta kohden) x 0, 01 pip = 200 pistettä
200 pistettä - 136 pistettä (nettohyvitys) = 64 pistettä (suurin tappio)
Kuten kuka tahansa voi nähdä, se on hieno strategia toteuttaa, kun elinkeinonharjoittaja on nouseva karhumarkkinoilla. Kauppias ei vain hyöty optio-palkkiosta, vaan myös välttää oikean käteisvarojen käytön sen toteuttamiseen.
Molemmat strategiaryhmät ovat hienoja ohjattaviin näytelmiin.
Vaihtoehto Straddle
Joten mitä tapahtuu, jos elinkeinonharjoittaja on neutraali valuutan suhteen, mutta odottaa lyhytaikaista muutosta volatiliteetissa? Samoin kuin vertailukelpoisissa osakeoptiopeleissä, valuuttakauppiaat rakentavat vaihtoehtostrategian. Nämä ovat hienoja valuuttakauppoja kauppojen havaitsemiseksi potentiaalisen purkuvaiheen tai valuuttakurssin hidastuneen tauon vuoksi.
Straddle on hieman yksinkertaisempi asentaa verrattuna luotto- tai veloitushajautettuihin kauppoihin. Straddlessa elinkeinonharjoittaja tietää, että purkautuminen on välitön, mutta suunta on epäselvä. Tällöin on parasta ostaa sekä puhelu että kauppa purkauksen vangitsemiseksi.
Kuvio 3 osoittaa suurta mahdollisuutta terälevylle.
Kuvio 3: USD / JPY: n heilahtelu helmikuussa 2011 luo ihanteellisen vaihtoehdon.
Kuviossa 3 USD / JPY-vaihtokurssi laski helmikuussa alle 82, 00: seen ja pysyi 50 pip-alueella seuraavien parin istunnon ajan. Jatkako spot-korko alhaisempaa? Vai onko tämä konsolidointi ennen siirtymistä korkeammalle? Koska emme tiedä, paras veto olisi soveltaa seuraavan kaltaista terästä:
ISE-valinnat -merkki: YUK
Pistekorko: 82, 00
Pitkä sijoitus (ostaminen rahanvaihto-optiolla): 1 sopimus maaliskuuta 82 @ 45 pistettä
Pitkä sijainti (ostaminen rahan soittovaihtoehdolla): 1 sopimus maaliskuuta 82 @ 50 pistettä
On erittäin tärkeää, että lakkohinta ja voimassaoloaika ovat samat. Jos ne ovat erilaisia, tämä voi lisätä kaupan kustannuksia ja vähentää kannattavan asennuksen todennäköisyyttä.
Nettoveloitus: 95 pistettä (myös suurin tappio)
Mahdollinen voitto on ääretön - samanlainen kuin vaniljavaihtoehto. Erona on, että yksi vaihtoehdoista vanhenee arvottomana, kun taas toisella voidaan käydä kauppaa voittoa varten. Esimerkissämme myyntioptio vanhenee arvottomana (-45 pistettä), kun taas osto-optiomme nousee arvossa, kun spot-korko nousee vajaaan 83, 50 - mikä antaa meille nettotuloksen 55 pip pip (150 pip voitto - 95 pip option palkkiot = 55). pistettä).
Pohjaviiva
Valuuttakurssivalinnat ovat loistava väline kauppaan ja sijoittamiseen. Sijoittaja ei vain voi käyttää yksinkertaista vaniljasoittoa tai suojausta, vaan se voi myös viitata spekulatiivisiin hajautettuihin kauppoihin markkinoiden suunnan kaappaamisessa. Kuitenkin, kun käytät niitä, valuuttaoptiot ovat toinen monipuolinen työkalu forex-kauppiaille. (Katso aiheeseen liittyvästä lukemisesta myös 9 menestyvän Forex-kauppiaan temppua .)
