Veronkevennysten puolustajat väittävät, että verojen alentaminen parantaa taloutta lisäämällä menoja. Heitä vastustavat sanovat, että veronkevennykset auttavat vain rikkaita, koska se voi johtaa julkisen palvelun vähentymiseen, johon heikommin ansaitsevat ihmiset luottavat. Toisin sanoen tällä taloudellisella tasapainotusasteikolla on kaksi erillistä puolta.
Verojärjestelmä
Liittovaltion verojärjestelmä perustuu tulojen tuottamiseen useisiin erityyppisiin veroihin. Suurimmat varojen lähteet ovat henkilökohtainen tulo- ja palkkavero. Noin 86% verotuloista syntyy näiden verojen kautta. Henkilökohtaista tuloveroa kannetaan tuloista, koroista, osingoista ja myyntivoitoista, kun korkeammat ansaitsijat maksavat yleensä korkeammat verokannat. Palkanlaskentavero on vero, jota peritään kiinteästä palkasta tiettyyn rajaan saakka, ja sen maksavat yhtäläisesti sekä työnantaja että työntekijä.
Palkkaveroista on tullut tärkeä tulolähde liittohallitukselle, ja ne ovat kasvaneet nopeammin kuin tuloverot, kun hallitus on nostanut korkoja ja tulorajoja. Palkanlaskentaveroa käytetään yleisesti nimellä FICA (Federal Insurance Contributions Act) vero. Sitä käytetään sosiaaliturvaetuuksien, Medicaren ja työttömyysetuuksien maksamiseen.
Yhtiöverot ovat 6% kaikista veroista, kun taas valmiste- ja muut verot ovat 8%. Valmistevero on eräs liittotasavallan myyntiverotus, jota kannetaan sekalaisista esineistä, kuten bensiinistä ja tupakasta.
Veropoliittisen keskuksen kautta
Vaihtuva verorasitus
Liittohallitus käyttää veropolitiikkaa tulojen tuottamiseen ja asettaa taakan sinne, jolla se uskoo olevan vähiten vaikutusta. Verotuksen "flypaper-teoria" (usko, että verorasitus pysyy siinä, missä hallitus asettaa veron), osoittautuu kuitenkin usein väärin.
Sen sijaan tapahtuu veronsiirtoa. Muuttuva verotaakka kuvaa tilannetta, jossa taloudellinen reaktio veroon aiheuttaa talouden hintojen ja tuotoksen muutoksen, jolloin osa taakasta siirretään muille. Esimerkki tästä muutoksesta tapahtui, kun hallitus asetti ylellisyystuotteille myyntiveron vuonna 1991 olettaen, että rikkaat voisivat varaa maksaa veron eivätkä muuttaisi kulutustottumuksiaan.
Valitettavasti joidenkin ylellisyystuotteiden (erittäin joustavien tuotteiden tai palveluiden) kysyntä laski ja teollisuus, kuten henkilökohtainen lentokoneiden valmistus ja veneiden rakentaminen, kärsi, aiheuttaen lomautuksia joillakin aloilla.
Jos vero kannetaan muusta kuin hintaherkästä tuotteesta tai palvelusta - kuten savukkeista -, se ei johtaisi suuriin muutoksiin, kuten tehtaan sulkemiseen ja työttömyyteen. Tutkimukset ovat osoittaneet, että savukkeiden hinnannousu 10 prosentilla vähentää kysyntää vain 4 prosentilla. Myös ylellisyystuotteista vuonna 1991 kannettu vero oli 10%, mutta verotulot jäivät 97 miljoonaan dollariin ennakoitua pienemmiksi, ja veneiden vähittäismyyjien myynti laski 77%. Veropolitiikkaa määriteltäessä on aina otettava huomioon veronsiirto.
Bruttokansantuote
Liittovaltion verot vaikuttavat suoraan myös bruttokansantuloon (BKTL), joka on kansakunnan vaurauden mittari. Helppo tapa nähdä, kuinka verot vaikuttavat tuotantoon, on tarkastella kokonaiskysyntäyhtälöä:
- GNP = C + I + G + NX
Missä:
- C = yksilöiden kulutusmenotI = investointimenot (yritystoimintamenot koneisiin jne.) G = julkiset ostotNX = nettovienti
Kuluttajamenot ovat tyypillisesti kaksi kolmasosaa BKT: stä. Kuten luulisi, verojen alentaminen lisää käytettävissä olevia tuloja, jolloin kuluttaja voi käyttää ylimääräisiä summia ja kasvattaa siten BKTL: tä.
Verojen alentaminen työntää siten kokonaiskysyntäkäyrän, koska kuluttajat vaativat enemmän tavaroita ja palveluita, joilla on korkeampi käytettävissä oleva tulo. Tarjontapuolen veronalennuksilla pyritään edistämään pääomanmuodostusta. Jos onnistuminen tapahtuu, leikkaukset siirtävät sekä kokonaiskysynnän että kokonaistarjonnan, koska tavaroiden tarjonnan hintataso laskee, mikä johtaa usein näiden tavaroiden kysynnän kasvuun.
Veronalennukset ja talous
On yleinen käsitys, että marginaalisten veroasteiden alentaminen vauhdittaisi talouskasvua. Ajatuksena on, että alhaisemmat verokannat antavat ihmisille enemmän verotuksen jälkeisiä tuloja, joita voitaisiin käyttää ostamaan enemmän tavaroita ja palveluita. Tämä on kysyntäpuolen peruste veron alennuksen tukemiseksi laajentuneena verokannustimena. Lisäksi alennetut verokannat voisivat lisätä säästöjä ja investointeja, mikä lisäisi talouden tuotantokapasiteettia.
Tutkimukset ovat kuitenkin osoittaneet, että tämä ei ole välttämättä totta. Työtilastoviraston yli 25 vuoden aikana keräämät tiedot osoittavat, että korkean tulotason ansaitsijat kuluttavat paljon vähemmän jokaisesta säästämästä verola dollarista kuin pienituloiset. Lisäksi kongressin tutkimuspalvelun 65 vuotta kestänyt tutkimus osoitti, että talouskasvu ei ollut korreloi korkeimman marginaalivero- ja myyntivoittoasteen muutosten kanssa.
Toisin sanoen varallisten maksamat verot eivät vaikuta suuresti talouskasvuun. Kasvu kiihtyy todennäköisemmin, jos pienituloiset saavat verovähennyksiä.
Vero pääoma?
Oikeudenmukaisuuden ihanteen vuoksi verojen leikkaaminen ei ole koskaan helppoa. Kaksi erillistä käsitettä ovat horisontaalinen osake ja vertikaalinen oma pääoma. Horisontaalinen tasavertaisuus on ajatus, että kaikkia henkilöitä verotetaan tasapuolisesti. Esimerkki horisontaalisesta pääomasta on liikevaihtovero, jossa maksettu summa on prosenttiosuus ostettavasta esineestä. Verokanta pysyy samana, kulutatko 1 tai 10 000 dollaria. Verot ovat suhteellisia.
Toinen käsite on vertikaalinen pääoma, joka käännetään maksukyvyn periaatteeksi. Toisin sanoen maksukykyisimpien tulisi maksaa korkeammat verot. Esimerkki vertikaalisesta pääomasta on liittovaltion henkilökohtainen tuloverojärjestelmä. Tulovero on progressiivinen vero, koska maksettu osuus kasvaa tulojen noustessa.
Optiikka ja tunteet veronalennuksesta
Verojen alentamisesta tulee tunteellista, koska yksinkertaisella dollarimäärällä myös eniten hyötyvät ihmiset, jotka maksavat veroissa eniten. Jos alennat liikevaihtoveroa 1 prosentilla, Hyundaita ostava henkilö voi säästää 200 dollaria, kun taas Mercedesiä ostava henkilö voi säästää 1 000 dollaria. Vaikka prosentuaalinen hyöty on sama, yksinkertaisesti dollarimääräisesti, Mercedes-ostaja hyötyy enemmän.
Tuloverojen leikkaaminen on tunteellisempaa veron asteittaisen luonteen vuoksi. Verojen alentaminen perheelle, jolla on pieni oikaistu bruttotulo (AGI), säästää heitä vähemmän kokonaisdollarina kuin hiukan pienempi veronalennus perheelle, jolla on paljon korkeampi palkka. Laaja-alaiset leikkaukset hyödyttävät korkean tulon saajia enemmän dollarin merkityksessä yksinkertaisesti siksi, että he ansaitsevat enemmän.
Verotuspäätös
Verojen leikkaaminen vähentää valtion tuloja ainakin lyhyellä aikavälillä ja luo joko budjettivajeen tai lisääntyneen valtion velan. Luonnollinen vastatoimi olisi menojen leikkaaminen. Verovähennysten kriitikot väittävät kuitenkin, että veronalennuksella autetaan rikkaita köyhien kustannuksella, koska palvelut, jotka todennäköisesti leikkaavat, ovat hyödyllisiä köyhille. Puolustajat väittävät, että panemalla rahaa takaisin kuluttajien taskuihin menot kasvavat; siis talous kasvaa ja palkat nousevat. Päivän lopussa tulos riippuu siitä, mihin leikkaukset tehdään.
