Voisiko FAANG olla matkalla kohti jälleen tulemista FANGiksi? 13F: n raportit maan parhaista hedge-rahastoista osoittavat, että rahastonhoitajat myivät Apple Inc.: n (AAPL) osakkeet hämmästyttävällä vauhdilla vuoden ensimmäisten kuukausien aikana. Bloomberg Newsin mukaan hedge-rahastot vähensivät omistustaan AAPL-osakkeista noin 153 miljoonalla osakkeella vuoden 2018 ensimmäisellä neljänneksellä.
Tämä merkitsee AAPL: n omistusten merkittävintä laskua vuoden 2008 alusta lähtien, jolloin Bloomberg alkoi seurata näitä tietoja. Tämä tekee myös AAPL: stä eniten myytyjä osakkeita S&P 500: sta ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Siitä huolimatta oli ainakin yksi merkittävä sijoittaja, joka on jo osoittautunut ulkopuolelle: Warren Buffett ei vain myynyt vaan myös kasvatti asemaansa iPhone-valmistajassa vuoden kolmen ensimmäisen kuukauden aikana.
Sijoittajat yrityksissä, jotka toimittavat SEC: lle 13F-ilmoitusta, ovat myyneet Applen osakkeet kolmena neljän viimeisen vuosineljänneksen aikana. Poikkeuksena oli vuoden 2017 neljäs vuosineljännes, jolloin rahastonhoitajien ryhmä osti netto 8, 6 miljoonaa osaketta. Tässä vaiheessa Applen osakekanta on noussut noin 10% vuoden alusta. Samanaikaisesti kaikenlaiset analyytikot ja sijoittajat ovat kuitenkin spekuloineet, että yritys ei ehkä pysty ylläpitämään tulevaisuuden iPhonen myynnin vauhtia. Sijoittajien taito on saattanut saada aikaan suuria myyntitapahtumia, joita on tapahtunut usean viimeisen vuosineljänneksen aikana.
Buffett sekoittaa trendiä
Warren Buffett, miljardööri-sijoitusguru ja Berkshire Hathaway Inc. -yrityksen (BRK.A) johtaja, ei ole koskaan ollut yksi seuraamaan laumaa. Itse asiassa suuri osa hänen menestyksestään voidaan hyvittää ainakin osittain hänen halukkuudestaan tehdä sijoituspäätöksiä, jotka eivät välttämättä ole laajalti suosittuja tuolloin. Vaikka hänen perustelujaan ei vielä ole selvää, Berkshiren päällikkö osti 75 miljoonaa ylimääräistä Applen osaketta vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana. Näiden ostosten myötä hänestä tuli yhtiön kolmanneksi suurin sijoittaja.
Hedge-rahastoilla ja muilla institutionaalisilla sijoittajilla oli taipumus kasvattaa asemaansa muissa FAANG-osakkeissa samana ajanjaksona, tai muuten he supistivat niitä vain vähän. Muita merkittäviä osakkeita, joiden positioita nähtiin monien hedge-rahastojen leikkaamana, ovat Bank of America Inc. (BAC), joka laski nettomääräisesti 135 miljoonalla osakekannalla neljänneksen aikana. Citigroup Inc. (C) laski noin 67 miljoonalla osakkeella, kun taas Wells Fargo & Co. (WFC) laski 46 miljoonalla osakkeella osakekannalla kauden aikana. Toisaalta nousevien markkinoiden rahastot, kuten iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG), olivat suuria voittajaita vuoden ensimmäisellä puoliskolla.
