Mikä oli subprime-tuhoaminen?
Subprime-lainojen romahtaminen oli vuonna 2007 alkanut maksukyvyttömyyteen joutuneiden korkean riskin asuntolainojen jyrkkä nousu, mikä vaikutti vuosikymmenien vakavimpaan lamaan. 2000-luvun puolivälin asumisbuumi yhdistettynä tuolloin alhaisiin korkoihin sai monet lainanantajat tarjoamaan asuntolainoja henkilöille, joilla oli huono luotto. Kun kiinteistökupla räjähti, monet lainanottajat eivät pystyneet suorittamaan maksuja subprime-asuntolainoillaan.
Toissijaisesti subprime-sulatus selitetty
Teknologiakuplan ja Yhdysvaltojen 11. syyskuuta 2001 terrori-iskujen jälkeen tapahtuneen taloudellisen trauman jälkeen keskuspankki stimuloi kamppailevaa Yhdysvaltain taloutta laskemalla korot historiallisesti alhaiselle tasolle. Tämän seurauksena asuntomarkkinat nousivat useita vuosia. Jotkut lainanantajat antoivat hyödyntää asunnonostovimmuutta asuntolainoilla niille, jotka eivät muuten voineet saada perinteisiä lainoja heikon luottohistorian tai muiden kielteisten luottotoimenpiteiden vuoksi. Tämä ajanjakso herätti jopa NINJA-lainan: ei tuloja, ei työtä, ei omaisuutta - ei ongelmaa, raha oli helppoa. Sijoituspalveluyritykset olivat innokkaita ostamaan näitä lainoja ja uudelleenpakkaamaan ne asuntolainavakuudellisiksi arvopapereiksi (MBS) ja muihin strukturoituihin luottotuotteisiin.
Monet subprime-asuntolainat olivat säädettävän korkoisia lainoja, joilla oli kohtuullinen korko, mutta ne voitiin palauttaa dramaattisesti korkeampaan korkoon tietyn ajanjakson jälkeen. Ja he tekivät, kun luotto ja likviditeetti kuivuivat suuren taantuman aikana. Asuntolainan korkojen äkillisellä nousulla oli tärkeä merkitys kasvavassa määrässä maksukyvyttömyyksiä, jotka alkavat vuonna 2007 ja saavuttivat huippunsa vuonna 2009. Merkittävä työpaikkojen menetys koko taloudessa ei auttanut; Koska monet lainanottajat menettivät työpaikkansa, heidän asuntolainansa maksut nousivat samaan aikaan. Ilman työpaikkaa oli lähes mahdotonta jälleenrahoittaa asuntolainaa kiinteämmällä korolla. Seurauksena ollut romahtaminen aiheutti kymmenien pankkien konkurssin ja aiheutti valtavia tappioita Wall Streetille ja hedge-rahastoille, jotka markkinoivat tai sijoittivat voimakkaasti riskialttiisiin asuntolainaan liittyviin arvopapereihin. Laskeuma vaikutti merkittävästi myöhemmin jatkuneeseen taloudelliseen taantumaan.
Subprime-tuhoamisen syyttäminen
Toissijaisesti subprime-sulaton seurauksena lukemattomat lähteet ovat syyllistyneet. Näihin kuuluvat asuntolainavälittäjät ja sijoituspalveluyritykset, jotka tarjosivat lainoja perinteisesti korkean riskin omaaville ihmisille, sekä luottolaitokset, jotka osoittautuivat liian optimistisiksi epätyypillisten lainojen suhteen. Kriitikot kohdistivat myös asuntolainan jättiläisiä Fannie Mae ja Freddie Mac, jotka rohkaisivat löysät luotonantostandardeja ostamalla tai takaamalla satoja miljardeja riskialttiita lainoja.
