Kuinka hyötyä inflaatiosta

Kuinka hyötyä inflaatiosta

Kuluttajien kannalta inflaatio voi tarkoittaa staattisen palkkan jatkamista entisestään, mutta sijoittajille inflaatio voi tarkoittaa jatkuvaa voittoa, kun he lisäävät eläkekantaansa. Inflaatio määritellään tavaroiden ja palveluiden hintojen jatkuvana nousuna. Inflaatioympäristössä gallona maitoa, joka maksoi kerran 3 dollaria, voi nyt maksaa 4 dollaria. Ajan myötä inflaatio heikentää kansakunnan valuutan arvoa. Inflaatioon vaikuttavia tekijöitä on useita ja perusteet sen syystä.

Kuinka inflaatio voi olla hyötyä taloudelle?

Inflaation perusteet

Taloudessa inflaatio on kvantitatiivinen mittari - yksi kvantitatiivisesta laadusta - nopeudesta, jolla standardisoidun tavarakorin keskimääräiset kustannukset nousevat tietyn ajanjakson aikana. Inflaatio mittaa valuutan kulutusvoimaa ja näkyy useimmiten prosentteina.

Hintojen nousu on huono uutinen kuluttajille, koska saman tavara- ja palvelukorin ostaminen vuosi toisensa jälkeen vie yhä enemmän rahaa. Tämä käsite tunnetaan ostovoimana. Kukaan ei halua maksaa enemmän saadaksesi saman määrän, eikä kukaan nauttii tekemisestä ilman leikkaamista tai leikkaamista päämäärien saavuttamiseksi. Inflaatio voi pakottaa kuluttajat tekemään vaikeita valintoja rahan jakamisesta parhaiten nousevien hintojen ilmapiirissä.

Kansakunnan rahaviranomainen - kuten keskuspankki - pyrkii pitämään inflaatiovauhdin rajan, joka pitää talouden käynnissä ja kannustaa kasvua. Jonkinasteinen inflaatio on välttämätöntä, koska se edistää menoja, jotka auttavat kansallista talouskasvua. Inflaation luokittelussa yleisimmät mittaustyökalut ovat kuluttajahintaindeksi (CPI) ja tuottajahintaindeksi (PPI).

• CPI mittaa painotetun keskiarvon, jonka kuluttaja maksaa standardoidusta tavararyhmästä, ja työvoimatoimiston (BLS) raportoi kuukausittain. CPI mittaa lopputuotteita. PPI on kotimarkkinoiden tuottajien hintojen painotettu keskiarvo tukkumyynnin tasolla. BLS raportoi sen myös kuukausittain. PPI mittaa hyvää missä tahansa tuotanto- ja tuotantolinjan vaiheessa.

Jotkut maat käyttävät WPI: tä - joka toimii samalla tavalla kuin CPI, mutta mittaa vähittäistasolla käytettävän korin -, mutta Yhdysvallat käyttää mieluummin PPI: tä yrityksiin kohdistuvien inflaatiopaineiden mittaamiseen.

Hintojen nousuun vaikuttavat monet eri tekijät. Kun tavaroiden kokonaiskysyntä kasvaa, toimitushinnat nousevat. Tuotantokustannusten nousu - johtuen kaikesta kustannustehokkuuden kasvusta raaka-aineiden kustannusten nousuun. Suurin osa kuluttajista pitää inflaatiota haitallisena tilanteena. Inflaatiolla on kuitenkin positiivinen puoli sijoitusten kannalta katsottuna.

Avainsanat

• Useat omaisuusluokat toimivat hyvin inflaatioympäristössä. Aineellisia hyödykkeitä, kuten kiinteistöjä ja hyödykkeitä, on historiallisesti pidetty inflaation suojauksina.Jotkut erikoistuneet arvopaperit voivat ylläpitää salkun ostovoimaa, mukaan lukien tietyt toimialakannat, inflaatioindeksoidut joukkovelkakirjalainat ja arvopaperistetut velat.Inflaatio -herkät sijoitukset saadaan monin tavoin sekä suorina että epäsuorina sijoituksina.

Investoinnit inflaatioon

Bureau of Labor Statics aloitti tietojen julkaisemisen CPI: stä vuonna 1913. Sittemmin inflaatiota on ollut useita. Tietysti koko näiden vuosien ajan ihmiset jatkoivat sijoittamista. On olemassa useita omaisuusluokkia, joita pidetään yleisesti parhaimpana sijoituksena inflaatio- ja inflaatioympäristöissä. Suunnitelma ansaita rahaa inflaatioympäristössä on pitää hallussaan investointeja, joiden arvo kasvaa inflaatiota suuremmalla nopeudella.

Monia sijoituksia on historiallisesti pidetty suojauksina tai suojana inflaatiota vastaan. Niihin sisältyy kiinteistöjä, hyödykkeitä ja tietyntyyppisiä osakkeita ja joukkovelkakirjalainoja.

Kiinteistöt

Kiinteistöt ovat suosittu valinta paitsi siksi, että nousevat hinnat lisäävät kiinteistön jälleenmyyntiarvoa ajan myötä, vaan myös koska kiinteistöjä voidaan käyttää myös vuokratuottojen tuottamiseen. Aivan kuten kiinteistön arvo nousee inflaation myötä, vuokralaisten maksamat vuokrat voivat kasvaa ajan myötä. Nämä korotukset antavat omistajalle mahdollisuuden tuottaa tuloja sijoituskiinteistön kautta ja auttavat heitä pysymään talouden yleisen hintojen nousun alla. Kiinteistösijoituksiin sisältyy kiinteistöjen suora omistaminen ja epäsuorat sijoitukset arvopapereihin, kuten kiinteistösijoitusrahasto (REIT).

hyödykkeitä

Kun valuutalla on ongelmia - kuten se tapahtuu, kun inflaatio kiihtyy ja laskee ostovoimaansa - sijoittajat saattavat myös kääntyä aineellisiin hyödykkeisiin.

Jo vuosisatojen ajan johtava paratiisi on ollut kulta ja vähemmässä määrin muut jalometallit. Sijoittajilla on taipumus etsiä kultaa inflaatioaikana, mikä aiheuttaa sen hinnan nousun maailmanmarkkinoilla. Kulta voidaan ostaa myös suoraan tai epäsuorasti. Voit laittaa laatikon metallirahoja tai kolikoita sängyn alle, jos suora hankinta sopii mielikuvituksellesi, tai voit sijoittaa kullankaivokseen liittyvän yrityksen osakkeisiin. Voit myös valita sijoituksen kultarahastoihin tai pörssiyhtiörahastoihin (ETF).

Hyödykkeitä ovat muun muassa öljy, puuvilla, soijapavut ja appelsiinimehu. Kuten kulta, öljyn hinta liikkuu inflaation mukana. Tämä kustannusten nousu kulkee bensiinin hintaan ja sitten jokaisen kuljetetun tai valmistetun kulutustavaroen hintaan. Vaikuttavat maataloustuotteet ja raaka-aineet samoin kuin autot. Koska nykyaikainen yhteiskunta ei voi toimia ilman polttoainetta ajoneuvojen siirtämiseen, öljy vetoaa voimakkaasti sijoittajiin hintojen noustessa.

Myös muiden hyödykkeiden hinnat nousevat inflaation noustessa. Suurimmalle osalle sijoittajia on vaikea sijoittaa suoraan ja varastoida tynnyreitä öljyä, soijapakkauksia ja puuvillapaalit. On paljon helpompaa sijoittaa ETF-rahastoon, joka on erikoistunut maataloushyödykkeisiin tai yrityksiin. Jotkut edistyneemmät sijoittajat saattavat haluta käydä kauppaa hyödykefutuureilla. Kaikki sijoittajat voivat kuitenkin saada vastuun julkisen kaupankäynnin välityksellä (PTP), joka saa hyödykkeille altistumisen futuurisopimuksia ja vaihtosopimuksia käyttämällä.

joukkovelkakirjat

Sijoittaminen joukkovelkakirjalainoihin voi tuntua vastaintuitiivisilta, koska inflaatio on tappavaa jokaiselle korkotuotteelle, koska se aiheuttaa korkojen nousun usein. Tämän esteen voittamiseksi sijoittajat voivat kuitenkin ostaa inflaatioindeksejä joukkovelkakirjalainoja. Yhdysvalloissa valtionkassan inflaatiosuojatut arvopaperit (TIPS) ovat suosittu vaihtoehto. sidottu kuluttajahintaindeksiin. Kun kuluttajahintaindeksi nousee, niin myös TIPS-sijoituksen arvo kasvaa. Perusarvo ei vain kasva, vaan koska maksettu korko perustuu perusarvoon, korkojen määrä nousee perusarvon noustessa. Saatavana on myös muita inflaatioindeksejä joukkovelkakirjalainoja, mukaan lukien muiden maiden liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat.

Inflaatioindeksoituihin joukkovelkakirjalainoihin voidaan päästä monilla tavoilla. Suorat sijoitukset TIPSiin voidaan tehdä esimerkiksi Yhdysvaltain valtiovarainministeriön kautta tai välitystilillä. Niitä pidetään myös joissakin sijoitusrahastoissa ja pörssiyhtiöissä.

Jos haluat aggressiivisemman pelaamisen, harkitse roskapostia. Korkean tuoton velka - kuten virallisesti tiedetään - pyrkii arvonnousuun, kun inflaatio nousee, kun sijoittajat kääntyvät tämän keskimääräistä riskiä korkeamman korkosijoituksen tarjoamaan korkeampaan tuottoon.

osakkeet

Osakkeilla on kohtuullinen mahdollisuus pysyä inflaation tasalla, mutta kun sitä tehdään, kaikki osakkeet eivät ole yhtä tasaisia. Esimerkiksi korkeaa osinkoa maksavilla osakkeilla on taipumus lyödä inflaatioaikana - kuten kiinteäkorkoiset joukkovelkakirjat -. Sijoittajien tulisi keskittyä yrityksiin, jotka voivat siirtää kasvavat tuotekustannuksensa asiakkaille, kuten esimerkiksi kuluttajaneula-alan yrityksille.

Lainat / velkavelvoitteet

Vipuvaikutteiset lainat ovat myös potentiaalisia inflaation suojauksia. Ne ovat vaihtuvakorkoisia instrumentteja, eli pankit tai muut lainanantajat voivat nostaa korkoaan niin, että sijoitetun pääoman tuotto (ROI) pysyy inflaation tasolla.

Asuntolainavakuudelliset arvopaperit (MBS) ja vakuudelliset velkasitoumukset (CDO) - rakenteelliset asuntolainavarat ja kulutuslainat - ovat myös vaihtoehto. Sijoittajat eivät omista velkoja itse, vaan sijoittavat arvopapereihin, joiden kohde-etuus on lainat.

MBS-, CDO- ja lainavakuudelliset lainat ovat hienostuneita, jonkin verran riskialttiita (niiden luottoluokituksesta riippuen) instrumentteja, jotka vaativat usein melko suuria vähimmäissijoituksia. Suurimmalle osalle vähittäissijoittajia on mahdollista ostaa sijoitusrahasto tai ETF, joka on erikoistunut näihin tuloja tuottaviin tuotteisiin.

Hyödyt ja haitat sijoittamisessa inflaatioon

Kaikentyyppisille sijoitussuojauksille on hyviä ja huonoja puolia, samoin kuin jokaiselle sijoitustyypille on etuja ja haittoja. Edellä kuvatuilla eri omaisuuserillä on myös positiivisia ja kielteisiä piirteitä.

Sijoittamisen ensisijainen etu inflaation aikana on tietysti salkun ostovoiman säilyttäminen. Toinen syy on, että haluat pitää pesimunasi kasvussa. Se voi myös johtaa monipuolistamiseen, mikä on aina harkinnan arvoinen. Riskin hajauttaminen useille eri tiloille on aika-arvoinen menetelmä salkunrakentamisessa, jota voidaan soveltaa inflaation torjuntastrategioihin samoin kuin omaisuuden kasvustrategioihin.

Plussat

• Säilytä arvoinen salkku

• Monipuolistaa tiloja

• Säilytä tulojen ostovoima

Haittoja

• Lisää riskiä

• Poikkea pitkän aikavälin tavoitteista

• Ylipainoinen salkku joissain luokissa

Inflaatiohäntä ei kuitenkaan saisi koskaan heittää sijoituskoiraa. Jos sinulla on tietyt tavoitteet tai aikataulu sijoitussuunnitelmallesi, älä horju niistä. Älä esimerkiksi punnitse salkkuasi liian voimakkaasti TIP: ien kanssa, jos se vaatii merkittävää pääoman arvonnousua. Älä myöskään osta pitkäaikaisia ​​kasvuvarastoja, jos eläketulojen tarve on välitön. Lisäksi pakkomielle inflaatiolla ei saisi koskaan viedä sinua pois riskin sietokyvyn mukavuusvyöhykkeeltä.

Takuita ei ole. Perinteiset inflaation suojaukset eivät aina toimi, ja ainutlaatuiset taloudelliset olosuhteet tarjoavat joskus erinomaisia ​​tuloksia yllättävään omaisuuteen, jättäen samalla varmasti voittajat jäljelle pölyn päälle. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta "Milloin inflaatio on hyvä taloudelle?")

Oikean maailman esimerkkejä inflaatio-suuntautuneista sijoituksista

Vaikka kultaiset sijoitusrahastot tai ETF-rahastot eivät ole niin värikkäitä kuin kourallinen kolikoita, ne ovat käytännöllisempi tapa sijoittaa keltaiseen metalliin, joka on historiallisesti toiminut suojauksena inflaatioalttiilta paperirahoilta. Näillä rahastoilla on erilaisia ​​lähestymistapoja - toiset sijoittavat jalometalliharkkoihin, toiset kullan louhintaan tai jalostamiseen yrityksen osakkeissa, toiset molemmissa -, mutta kaikki tarjoavat nestemäisen, edullisen ja monipuolisen pääsyn kultamarkkinoille.

Joitakin huipputekijöitä ovat:

• Tocqueville Gold Fund (TGLDX), joka sijoittaa suuren osan salkusta kultaharkkoihin (14% 31. maaliskuuta 2019 alkaen) Fidelity Select Gold Portfolio (FSAGX), joka sijoittaa 80% varoista kultateollisuusyrityksiin ja jalometalliharkot; loput ovat muissa jalometallisissa tai helmeissä. Global Investors Gold & Precious Metals Fund (USERX) on Amerikan vanhin kultarahasto (vuodelta 1974), joka keskittyy vakiintuneisiin kaivos-, jalostus- tai markkinointiyrityksiin - pääasiassa kultaan, teollisuuden metallituotteiden sivutuotteilla.