Vuoden päättyessä verotappioiden myyntiaallon on pakko osua osakkeisiin, jotka ovat jo vuoden aikana alhaalla, lähettäen osakekurssinsa laskevan vielä enemmän. Sijoittajat, jotka suunnittelevat hävittävän nämä menettävät osakkeet, saattavat harkita näin tekemistä aikaisin, ennen yleistä kiirettä kirjata verotappiot.
Erityisesti neljä tunnettua osaketta, jotka ovat jo laskussa jyrkästi vuonna 2019, ovat todennäköisesti verotappioiden myynnin ensisijaisia tavoitteita, Barronin raportin mukaan. Nämä ovat, heidän vuotuisista tappioistaan 2. joulukuuta: Macy's Inc. (M), -48, 3%, Occidental Petroleum Corp. (OXY), -37, 0%, 3M Co. (MMM), - 11, 7%, ja Abiomed Inc. (ABMD), -40, 9%. Vertailun vuoksi S&P 500 -indeksi on noussut 24, 2%.
Avainsanat
- Vaurioituneet varastot kohtaavat enemmän verotuksellisten tappioiden myyntiä. Näiden osakkeiden haltijat voivat harkita myyntiä aikaisin. Vaikka suuret häviäjät palautuvat usein tammikuussa, tämä ei ole varma asia.
Merkitys sijoittajille
Akateemisen tutkimuksen mukaan tietyn vuoden aikana suurista laskuista kärsivät varastot palautuvat usein seuraavan tammikuun kuluttua siitä, kun verotappioiden myynti on vähentynyt ja kaupan metsästäjät alkavat ostaa. Jotkut sijoittajat saattavat todellakin viitata äskettäiseen esimerkkiin General Electric Co. (GE) -yrityksestä, joka putosi melkein 35 prosenttia marraskuun lopusta joulukuuhun 2018 ja laski sen hintaa 57 prosenttia vuodeksi. Sitten tammikuussa 2019 se nousi 34%, mikä on paljon parempaa kuin S&P 500: n 8%: n voitto kyseisessä kuussa.
GE: n palautumisessa oli kuitenkin paljon enemmän kuin kausiluonteisia tekijöitä, ja lopputulos on, että sitä ei voida pitää tyypillisenä tapauksena. Sijoittajien luottamusta innostivat muun muassa uuden toimitusjohtajan Larry Culpin pyrkimykset kassavirran parantamiseksi ja velan vähentämiseksi. Toinen tekijä oli vuoden 2014 viimeisen vuosineljänneksen tulosraportti, joka julkaistiin tammikuun viimeisenä päivänä 2019 ja joka ylitti odotukset, The Motley Fool -sivustolta.
Tässä on tarkastelu 3 mahdollisesta suuresta häviäjästä.
Macy's on johtava valtakunnallinen tavarataloketju, joka on kärsinyt kasvavan verkkokilpailun edessä vähittäiskaupassa. Vuoden 2013 kolmannen neljänneksen tulokset olivat heikentäviä: myymälöiden myynti samanaikaisesti laski 3, 5% vuoden 2018 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, mikä johdon johtoon laski ohjeistustaan vuoden 2019 verotukselle. "Myytäviä tuotteita ja ympäristöjä, joissa se myy, ei ole yhdenmukaistettu mitä kuluttajat haluavat ”, tutkimusyrityksen GlobalData Retail toimitusjohtaja Neil Saunders kertoi The Wall Street Journalille.
3M on monipuolinen teollisuustuoteyritys, jonka tunnetuimpia kuluttajatuotteita ovat Scotch Brand Tape ja Post-it Notes. Sen vuoden Q3 2019 tulokset osoittivat, että liikevaihto laski vertailujaksoon nähden noin 33%: lla sen markkinoista, ja kokonaismäärä laski 1, 3%, kun valuuttakurssien vaihtelut ja yritysostojen vaikutukset oli poistettu. Kiinassa myynti laski 9, 4%, ja auto- ja elektroniikkamarkkinat olivat erityisiä heikkouksien lähteitä. Perustuen "odotukseemme jatkaa pehmeyttä Kiinassa, auto- ja elektroniikkateollisuudessa", toimitusjohtaja Mike Roman sanoi: "Odotamme tulojen olevan 2, 05–2, 15 dollaria ja orgaanisen myynnin laskun 1–3 prosenttia" / 3M. GAAP EPS oli 2, 27 dollaria vuoden 2018 viimeisellä neljänneksellä.
Abiomed on lääkinnällisiä laitteita valmistava yritys. Yhtiön osakkeisiin on löydetty tutkimusta, jonka mukaan MassDevice.com-sivustossa havaittiin merkittävästi lisääntynyt verenvuodon, akuutin munuaisvaurion, aivohalvauksen ja kuoleman riski potilailla, joita hoidettiin sen Impella-sydänpumppuilla eikä ilmapallopumppuilla. Abiomed kyseenalaistaa tutkimuksen pätevyyden.
Katse eteenpäin
Sijoittajat kohtaavat monimutkaisia päätöksiä osakemenetyksistä vuoden lopussa. Jos he näkevät perustavanlaatuisia syitä odottaa palautumista, etenkin näkymiä parempaan tulokseen, he voivat päättää pitäytyä. Jos ei, myyminen voi olla perusteltua, vaikka verotappiota ei tarvitse varata. Kolmas vaihtoehto on myydä joulukuussa, kirjata verotappio vuodelle 2019 ja hankkia osake uudelleen myöhemmin. Tällaisen takaisinoston on kuitenkin tapahduttava yli 30 päivää myöhemmin, jotta vältetään pesemyyntisäännön, joka mitätöi verotappion tunnustamisen, käynnistäminen, jolloin hinta on saattanut nousta epätyydyttävälle tasolle.
