Yksi yleisimmistä virheistä, joita sijoittaja voi tehdä, on ostaa ja myydä osakkeita väärään aikaan. Tämä johtaa usein suorituskyvyn jahtaamiseen nouseessaan ja myymiseen kohtuuttomina aikoina alaspäin. Tämän tyyppinen noidankehä voi antaa sinulle pienimuotoisia voittoja, jotka nielaisevat lisääntyneillä häviöillä. Lisäksi ei pidä alentaa myös psykologista tietä, jonka se voi saada sijoitusluottamukseesi.
Pieni volatiliteetti pörssiyhtiö (ETF) tarjoaa erinomaisen vaihtoehdon konservatiivisille sijoittajille, jotka haluavat osallistua markkinoiden nousuun vähemmällä heikentymisriskillä. Näitä työkaluja voidaan käyttää ydinomistuksina riskinhallintaportfolion yhteydessä tai taktisina positioina nostamisen minimoimiseksi korkean volatiliteetin aikana. Kummassakin tapauksessa ne tarjoavat kohtuullisen allokoinnin osakkeille, joilla on historiallinen halukkuus alhaisempiin hintavaihteluihin kuin vertailukumppaneihin.
Dramamine portfoliosi mukaan
Invesco S&P 500 Low Volatility Portfolio (SPLV) on tämän alueen suurin ja vakiintunein sijoitusrahasto. SPLV seuraa 100 alhaisimpaa volatiliteettikantaa S&P 500 -indeksissä viimeisten 12 kuukauden tilastollisten hintavaihteluiden perusteella. Tämä ETF laskuttaa kohtuullista kustannussuhdetta 0, 25%, ja sen taseen loppusumma on yli 4, 5 miljardia dollaria. (Lisätietoja aiheesta: Kuinka tasoittaa ajoasi osakemarkkinoilla.)
Jokainen SPLV-salkun osake on painotettu yhtä suurelta osin ja tasapainotettu neljännesvuosittain, jotta rahaston kokonaistuotto saadaan samanlainen. Lopputuloksena on kori suurten yhtiöiden osakkeita, jotka ovat vinossa kohti taloudellisia, hyödyllisiä ja kuluttaja-arvoisia yrityksiä, joilla on vakaa hintakehitys. Tämän strategian perimmäisenä tavoitteena on minimoida huiput ja laaksot oman pääoman allokoinnissa pitääksesi sinut markkinoilla sen sijaan, että ostaisit ja myisit huonoina aikoina.
Nämä alhaisen volatiliteetin varastot koostuvat pääasiassa puolustussektoreista, joilla on vakaa liiketoimintamalli ja vahvat taseet. Seurauksena on, että niillä on tyypillisesti korkeammat osinkotuotot kuin perinteisellä laajapohjaisella tai kasvukeskeisellä indeksillä. Esimerkiksi SPLV: n 30 päivän SEC-saanto on tällä hetkellä 2, 42% verrattuna 1, 79%: n saannolla SPDR S&P 500 ETF: ssä (SPY). Lisäksi SPLV: stä saadut tulot maksetaan kuukausittain eikä neljännesvuosittain, mikä on tulonhakijoiden arvoinen laatu. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta: Vältä ETF: ää näiden ominaisuuksien kanssa .)
Tätä teemaa voidaan soveltaa myös ulkomaille. IShares MSCI EAFE: n vähimmäisvolatiliteetti ETF (EFAV) tarjoaa altistumisen 205 kannalle Euroopassa, Australiassa ja Aasiassa, joilla on samanlaiset ominaisuudet ja jotka on suunniteltu etsimään alueita, joilla kokonaisriski on mahdollisesti pienempi. Tähän sisältyy huomattava vastuu Japanin, Ison-Britannian ja Sveitsin yrityksille maan pääkohdeosuuksina.
EFAV: n arvoehdotus on melko ainutlaatuinen, kun otetaan huomioon taipumus suunnata suurta volatiliteettia ulkomaisilla markkinoilla. Sen pitäisi lopulta auttaa lievittämään konservatiivisille sijoittajille aiheutuvia huolenaiheita, jotka tyypillisesti kiertävät kansainvälisiä allokaatioita kokonaan.
Alhaisen volatiliteettisalkun strategiat
Strategian kannalta, jos sinusta tuntuu, että osakkeet voivat käydä kauppaa venytetyillä arvoilla tai että markkinat eivät ole yksinkertaisesti antaneet sinulle lähtökohtaa lisätä olemassa olevia osakekantoja; alhaisen volatiliteetin rahastot tarjoavat erinomaiset vaihtoehdot sijoittaa uutta pääomaa. Esimerkiksi, jos huonoimman mahdollisen lopputuloksen pitäisi lopulta tapahtua - kun ostat rahaston, kuten SPLV: n tai EFAV: n, markkinoiden korkeimmalle tasolle - myöhemmän nostojen pitäisi teoriassa olla paljon vähemmän kuin SPY: n ostaminen. (Katso aiheeseen liittyvä lukeminen: Onko aika vähän heilahteleville rahastoille?)
Toinen strategia, jonka taitavat sijoittajat voivat toteuttaa, on aktiivisen beeta-aktiivisuuden vähentäminen käyttämällä alhaisen volatiliteetin rahastoja markkinoiden huipulla. Kun S&P 500: lla on ollut merkittäviä voittoja viimeisen kolmen vuoden aikana ja hyvin vähän korjauksia kyseisen ajanjakson aikana, opportunistinen sijoittaja voi valita vuorottelun SPLV: ksi tai EFAV: ksi kerätäkseen voitot olemassa olevissa erittäin arvostetuissa positioissaan ja alhaisemmassa beeta-arvossa poistamatta osakekantaa kokonaan. Pohjimmiltaan sen, että muuntamalla olemassa olevat omistusosuudet sekoitetusta kasvusta ja arvon allokoinnista tyylilaatikon arvopuolta kohti, pitäisi viime kädessä tarjota kohtuullinen tuottoaste, vaikka varastotkin kasvavat korkeammalle. (Lisätietoja: Hitaat ja vakaat ETF: t suoriutuvat paremmin.)
Pohjaviiva
Heidän suosionsa ansiosta sekä tulojen että heikon volatiliteetin kannalta on selvää, että nämä älykkäät beeta-indeksit houkuttelevat edelleen sijoittajien pääomaa. Alhaisen volatiliteetin omaavia sijoitusrahastoja voidaan myös sekoittaa olemassa oleviin tiloihin osana paljon suurempaa yleistä riskienhallintasuunnitelmaa. Näiden rahastojen tarjoama hitaampi sijoittaminen antaa sinulle mahdollisuuden päästä eräistä yleisimmistä osakkeiden oston ja myynnin virheistä ja parantaa yleistä menestystäsi. (Lisätietoja: Seasick? Kokeile vähän heilahtelevaa rahastoa.)
