Muinaisten sivilisaatioiden ajoista nykyaikaan saakka kulta on ollut maailman valittu valuutta. Nykyään sijoittajat ostavat kultaa pääasiassa suojauksena poliittisista levottomuuksista ja inflaatiosta. Lisäksi monet huipputason sijoitusneuvojat suosittelevat sijoitussalkun kohdentamista hyödykkeille, mukaan lukien kulta, yleisen salkun riskin pienentämiseksi.
Tarkastelemme monia mahdollisuuksia investoida kultaan, mukaan lukien jalometalliharkot (ts. Kultaharkot), sijoitusrahastot, futuurit, kaivosyhtiöt ja korut. Muutamia poikkeuksia lukuun ottamatta vain metalliharkot, futuurit ja kourallinen erikoisrahastoja tarjoavat suoran sijoitusmahdollisuuden kultaan. Muut sijoitukset saavat osan arvosta muista lähteistä.
Kultaharkot
Tämä on ehkä tunnetuin kullan suoran omistamisen muoto. Monet ihmiset ajattelevat kultaharkot suuret kultaharkot, joita pidetään Fort Knoxissa. Itse asiassa kultaharkot ovat mitä tahansa puhtaan tai melkein puhtaan kullan muotoa, jonka paino ja puhtaus on varmennettu. Tähän sisältyvät minkä kokoiset kolikot, palkit jne. Sarjanumero kiinnitetään yleisesti myös kultaharkkoihin turvallisuussyistä.
Vaikka raskaat kultaharkot ovat vaikuttava näky, niiden suuri koko (jopa 400 troonin unssia) tekee niistä epälikvidit, ja siksi niiden ostaminen ja myyminen on kallista. Loppujen lopuksi, jos omistat yhden suuren kultapalan, jonka arvo on 100 000 dollaria kokonaisena kultaosuutuksesi, ja päätät sitten myydä 10 prosenttia, et voi tarkalleen sahata palkin päätä ja myydä sitä. Toisaalta pienempien palkkien ja kolikoiden hallussapito tarjoaa paljon enemmän likviditeettiä ja on melko yleistä kullan omistajien keskuudessa.
Kultakolikot
Suvereenit hallitukset ympäri maailmaa ovat jo vuosikymmenien ajan laskeneet liikkeeseen suuria määriä kultakolikoita. Sijoittajat ostavat kolikot yleensä yksityisiltä jälleenmyyjiltä, ja niiden palkkio on noin 1–5 prosenttia korkeampi kuin kulta-arvo.
Jalometallirahojen etuja ovat:
- Niiden hinnat ovat helposti saatavissa maailmanlaajuisissa rahoitusjulkaisuissa.Kultakolikot lyödään usein pienemmissä koossa (yksi unssi tai vähemmän), mikä tekee niistä helpomman tavan sijoittaa kultaan kuin suuremmat palkit.Kunnettavat jälleenmyyjät löytyvät minimaalisella haulla, ja sijaitsevat monissa suurissa kaupungeissa.
Varoitus : Vanhemmilla, harvinaisilla kultakolikoilla on niin kutsuttu numismaattinen arvo tai keräilijän arvo kullan perusarvon ylä- ja alapuolella. Jos haluat sijoittaa tiukasti kultaan, keskity laajasti liikkeeseen laskettuihin kolikoihin ja jätä harvinaiset kolikot keräilijöille.
Jotkut laajasti levitetyistä kultakolikoista sisältävät Etelä-Afrikan krugerrandin, Yhdysvaltain kotkan ja Kanadan vaahteranlehden.
Suurimpia kultaharkkojen ongelmia on, että varastointi- ja vakuutuskustannukset sekä jälleenmyyjän suhteellisen suuri lisäarvo estävät molemmat voittopotentiaalia. Lisäksi kultaharkkojen ostaminen on suora sijoitus kullan arvoon, ja jokainen kullan hinnan dollarimuutos muuttaa suhteellisesti omistusosuuksien arvoa. Muita kultasijoituksia, kuten sijoitusrahastoja, voidaan tehdä pienemmissä dollarimäärissä kuin metallirahoja, ja niillä ei myöskään voi olla yhtä paljon suoraa hintavastuuta kuin metalliharkkoilla.
Kultaiset ETF-rahastot ja sijoitusrahastot
Yksi vaihtoehto kultaharkkojen suoralle ostolle on sijoittaa yhteen kultaperusteisiin pörssiyhtiöihin (ETF). Jokainen osake näistä erikoistuneista instrumentista edustaa kiinteää määrää kultaa, kuten yksi kymmenesosa unssista. Nämä varat voidaan ostaa tai myydä aivan kuten osakkeita, millä tahansa välitys- tai IRA-tilillä. Siksi tämä menetelmä on helpompi ja kustannustehokkaampi kuin tankojen tai kolikoiden omistaminen suoraan, etenkin pienille sijoittajille, koska vähimmäissijoitus on vain yhden ETF-osakkeen hinta. Näiden rahastojen vuosikustannussuhteet ovat usein alle 0, 5%, paljon vähemmän kuin monien muiden sijoitusten palkkiot ja kulut, mukaan lukien suurin osa sijoitusrahastoista.
Monet sijoitusrahastot omistavat kultaharkot ja kultayhtiöt osana normaalia salkkuaan, mutta sijoittajien tulisi olla tietoisia siitä, että vain muutamat sijoitusrahastot keskittyvät pelkästään kullan sijoittamiseen; useimmat omistavat useita muita hyödykkeitä. Vain kultakeskeisten sijoitusrahastojen tärkeimmät edut ovat:
- Tarvitaan alhaisia kustannuksia ja vähimmäisinvestointejaDiversifiointi eri yritysten keskenHakemusta välitystilillä tai IRANo-yrityksen tutkimusta tarvitaan.
Jotkut rahastot sijoittavat kaivosyhtiöiden indekseihin, toiset on sidottu suoraan kullan hintaan, kun taas toiset ovat aktiivisesti hoidettuja. Lue heidän esitteistään lisätietoja. Perinteisiä sijoitusrahastoja hoidetaan yleensä aktiivisesti, kun taas ETF-rahastot noudattavat passiivista indeksiseurantastrategiaa, ja siksi niiden kustannussuhteet ovat alhaisemmat. Keskimääräiselle kulta-sijoittajalle sijoitusrahastot ja ETF ovat kuitenkin yleensä helpoin ja turvallisin tapa sijoittaa kultaan.
Kultafutuurit ja -optiot
Futuurit ovat sopimuksia tietyn määrän esineen, tässä tapauksessa kullan, ostamiseksi tai myymiseksi tietyllä päivämäärällä tulevaisuudessa. Futuureilla käydään kauppaa sopimuksilla, ei osakkeilla, ja ne edustavat ennalta määrättyä kultamäärää. Koska tämä määrä voi olla suuri (esimerkiksi 100 troijaunssia x 1 000 dollaria / unssi = 100 000 dollaria), futuurit ovat sopivampia kokeneille sijoittajille. Ihmiset käyttävät usein futuureja, koska palkkiot ovat erittäin alhaiset ja marginaalivaatimukset ovat paljon alhaisemmat kuin perinteisillä osakeinvestoinneilla. Jotkut sopimukset selvitetään dollareissa, kun taas toiset selviytyvät kullasta, joten sijoittajien on kiinnitettävä huomiota sopimusehtoihin välttääksesi 100 unssin kullan toimittamisen toimituspäivänä. (Lisätietoja tästä on artikkeli Kulta- ja hopeafutuurisopimukset .)
Futuurisopimukset ovat vaihtoehto futuurisopimusten ostamiselle suoraan. Ne antavat optio-oikeuden omistajalle oikeuden ostaa futuurisopimus tietyn ajan kuluessa ennalta määritettyyn hintaan. Yksi vaihtoehdon etu on, että se hyödyntää alkuperäistä sijoitustasi ja rajoittaa tappiot maksettuun hintaan. Marginaalilla ostettu futuurisopimus voi vaatia enemmän pääomaa kuin alun perin sijoitettiin, jos tappiot kasvavat nopeasti. Toisin kuin futuurisijoituksissa, jotka perustuvat kullan nykyarvoon, option heikkous on, että sijoittajan on maksettava palkkio kullan perusarvosta option omistamiseksi. Futuurien ja optioiden epävakauden vuoksi ne saattavat olla sopimattomia monille sijoittajille. Silti futuurit ovat edelleen halvin tapa (palkkiot + korkokulut) ostaa tai myydä kultaa sijoitettaessa suuria summia.
Kultakaivosyritykset
Kaivostoimintaan ja jalostamiseen erikoistuneet yritykset hyötyvät myös nousevasta kullan hinnasta. Sijoittaminen tämäntyyppisiin yrityksiin voi olla tehokas tapa ansaita kultaa, ja sillä voi olla myös pienempi riski kuin muilla sijoitusmenetelmillä.
Suurimmissa kullankaivosyrityksissä on laaja globaali toiminta; siksi monien muiden suurten yritysten yhteiset liiketoimintatekijät vaikuttavat tällaisen sijoituksen onnistumiseen. Seurauksena on, että nämä yritykset voivat silti tuottaa voittoa tasaisen tai laskussa olevan kullan hinnan aikana. Yksi tapa, jolla he tekevät tämän, on suojaamalla kullan hinnan laskua normaalina osana liiketoimintaansa. Jotkut tekevät tämän, toiset eivät. Silti kullankaivosyritykset voivat tarjota turvallisemman tavan sijoittaa kultaan kuin suoraan metalliharkkojen kautta. Samanaikaisesti yksittäisten yritysten tutkimus ja valinta vaatii sijoittajan huolellisuutta. Koska tämä on aikaa vievä yritys, se ei ehkä ole mahdollista monille sijoittajille.
Kultakorut
Suurin osa maailman kultatuotannosta käytetään korujen valmistukseen. Maailman väestön ja vaurauden kasvaessa vuosittain, korujen tuotannossa käytetyn kullan kysynnän pitäisi kasvaa ajan myötä. Toisaalta kultakorujen ostajien osoitetaan olevan jonkin verran hintaherkkiä, ja he ostavat vähemmän, jos hinta nousee nopeasti.
Korujen ostaminen vähittäismyyntihintaan merkitsee huomattavaa korotusta - jopa 400% kullan perusarvosta. Parempia korutarjouksia voi löytää kiinteistöjen myynnistä ja huutokaupoista. Korujen ostamisen etuna tällä tavoin on, että vähittäismyyntihintoja ei ole; haittana on aika, joka vietetään arvokkaiden kappaleiden etsimiseen. Korujen omistus tarjoaa kuitenkin nautinnollisimman tavan kullan omistamiselle, vaikka se ei olisi sijoitustoiminnan kannalta kannattavinta. Taidemuotona kultakorut ovat kauniita. Sijoituksena se on keskinkertainen - ellet ole jalokivikauppias.
Pohjaviiva
Suuremmat sijoittajat, jotka haluavat suoraa altistumista kullan hintalle, voivat mieluummin sijoittaa kultaan suoraan metalliharkkojen välityksellä. Fyysisen omaisuuden omistamisessa yksinkertaisen paperin sijaan löytyy myös mukavuusaste. Haittapuoli on pieni lisäys alkuperäisestä ostoksesta maksetun kullan arvoon sekä varastointikustannukset.
Hieman aggressiivisemmille sijoittajille futuurit ja optiot tekevät varmasti tempun. Mutta ostaja varokaa: nämä sijoitukset ovat johdannaisia kullan hinnasta, ja ne voivat nähdä jyrkkiä liikkeitä ylös ja alas, etenkin kun ne tehdään marginaalilla. Toisaalta futuurit ovat todennäköisesti tehokkain tapa sijoittaa kultaan lukuun ottamatta sitä, että sopimuksia on jatkettava määräajoin niiden voimassaolon päättyessä.
Ajatus siitä, että korut ovat sijoitus, on korostunut, mutta naiivi. Useimpien korujen hinnan ja kulta-arvon välillä on liikaa eroa, jotta sitä voidaan pitää todellisena sijoituksena. Sen sijaan keskimääräisen kulta-sijoittajan tulisi harkita kultakeskeisiä sijoitusrahastoja ja ETF-sijoitusrahastoja, koska nämä arvopaperit tarjoavat yleensä helpoimman ja turvallisimman tavan sijoittaa kultaan.
