Sohva-peruna-salkku on indeksoiva sijoitusstrategia, joka vaatii vain vuosittaista seurantaa. Se on passiivinen strategia, joka on suunniteltu sijoittajalle, jolla on pitkäaikainen horisontti ja joka haluaa jättää rahansa yksin. Jos olet kiinnostunut käytännöllisemmästä lähestymistavasta, jos haluat seurata osakemarkkinoita ja reagoida niihin, tämä strategia ei ole sinulle.
tärkeimmät takeaways
- Sohva-peruna-salkku on indeksointistrategia, joka vaatii vain vuosittaista seurantaa ja tasapainottamista, mutta tarjoaa pitkällä aikavälillä merkittävää tuottoa.Couch-perunasalkut sijoittavat tasaisesti kahteen omaisuuteen, kantaosakkeisiin ja joukkovelkakirjalainoihin (indeksirahastojen tai ETF: ien kautta) ja pitävät tämän 50 / 50 jaetaan vuodessa ja vuodessa ulos. Sohvaperunakannassa osakkeet mahdollistavat kasvun, kun taas velkainstrumentit tarjoavat suojan markkinoiden volatiliteettia vastaan. Sohvaperunakannat vähenevät vähemmän kuin markkinat alakaudella, mutta arvostavat myös vähemmän nousevilla markkinoilla.
Sohvaperunaportfolion rakentaminen
Scott Burns, henkilökohtaisen rahoituksen kirjoittaja ja Assetbuilder.com: n perustaja, kehitti Couch Potato -sijoitusstrategian vuonna 1991 vaihtoehtona ihmisille, jotka maksoivat rahanhoitajille sijoitusten hoitamista. Sohva-peruna-kansiot ovat vähän ylläpitoa ja edullisia, ja niiden asettaminen vaatii vähän aikaa.
Strategia on yksinkertainen: Jakaa omistusosuudet tasaisesti osakkeiden (osakkeet) ja joukkovelkakirjojen (velat) kesken. Koska joukkovelkakirjalainasijoitukset on suunniteltu olemaan paljon konservatiivisempia kuin osakkeet, tämä lähestymistapa mahdollistaa arvonnousun, vähentäen samalla salkun epävakautta alhaisin kustannuksin ja sijoittajalle vain vähän vaivaa.
Sijoittaja luo sohvaperunaportfolion sijoittamalla puolet rahansa markkinoita seuraavaan osakerahastoon, kuten Standard & Poor's 500 -indeksiin (S&P 500), ja toinen puoli välitaajuiseen rahastoon, joka seuraa Bloomberg Barclays USA: ta. Yhdistetty joukkovelkakirjaindeksi.
Vaikka Burns ei ollut pakollista, se ehdotti lisäksi kahta indeksirahastoa, jotka korreloivat kuvattujen omaisuusluokkien kanssa: Vanguard Index 500 Fund (VFINX) ja Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Mutta on olemassa monia muita indeksirahastoja, joista valita.
Jokaisen uuden vuoden alussa sijoittajan tarvitsee vain jakaa koko salkun arvo kahdella ja sitten tasapainottaa salkkua asettamalla puolet varoista kantaosakkeisiin ja toinen puoli joukkovelkakirjoihin.
Punnitussohvaperunaportfolio palaa
Katsotaanpa, kuinka sohva-perunamalli - sijoittamalla 50% varoista S&P 500: een, 50% joukkovelkakirjaindeksiin ja tasapainottamalla kunkin vuoden alussa - olisi toiminut suhteessa osakemarkkinoihin.
Yhdessä alkuperäisessä artikkelissaan Burns huomautti: "Jos olisit noudattanut tätä menettelyä vuodesta 1973 vuoden 1990 loppuun, suurten ylä- ja alamäkien, traumojen, mistifikaatioiden ja yleisen vihaisen ajanjaksoa, paluusi olisi ollut 10, 29%, vain 0, 27% vähemmän kuin osaketuotto. Sinulla olisi ollut noin puolet markkinoiden ylä- ja alamäistä ja sinut olisi lyöty 50–70%: lla kaikista ammattimaisista rahankäyttäjistä."
Yhden Yhdysvaltojen historian huonoimpien karhumarkkinoiden aikana, 2000–2002, S&P 500 menetti kokonaisuudessaan 43, 1%, kun taas sohvaperunakanta menetti vain 6, 3% samana ajanjaksona.
Viime aikoina, vuoden 2018 lopussa - kun markkinoilla oli tappioita ensimmäistä kertaa melkein vuosikymmenen aikana - S&P 500 laski 4, 52% (mahdollistaen uudelleeninvestoitujen osinkojen). Sitä vastoin Vanguard Total Market Index -indeksiin ja iShares Treasury Inflaation -suojattujen arvopapereiden joukkovelkakirjalainaan sijoitettu sohvaperunaportfolio menetti vain 3, 31%.
Kuitenkin, jos sohvaperunan salkku menettää vähemmän, se myös vähenee. Kun tarkastellaan kymmenvuotista ajanjaksoa 2010–2019, S&P 500: n tuotto on 12, 97% ja sohvaperunakannan 8, 48%. Lokakuusta 2019 alkaen S&P on noussut 19, 92%, kun taas sohvaperuna kypsentää 11, 06% - kovin pienet perunat, mutta huomattava viive siitä huolimatta.
Pohjaviiva
Sohvaperunaportfolio sisältää täysin passiivisen aktiivisen johtamisen lähestymistavan - lähtökohtana ovat kaikki ne tutkimukset, jotka osoittavat, että 80% rahastonhoitajista ei ylitä vertailuindeksejään.
Sohvaperuna-strategia toimii sijoittajille, jotka haluavat edullisia ja vähän ylläpitoa salkkuun, joka sisältää vain Yhdysvaltain osakkeita ja joukkovelkakirjoja, vaikka tietysti he voivatkin toteuttaa hienostuneemman indeksointistrategian käyttämällä useita omaisuusluokkia ja lisäämällä pieniä ja kansainvälisiä osakkeita lisää tuottoa. Mutta perusajatus on kahden omaisuuden, kahden sijoitussalkun.
Se on lopullinen kasvi-se-ja unohda-se-strategia. Vaikka he eivät kerää suurimpia voittoja, sohvaperunan sijoittajat nukkuvat hyvin yöllä tietäen, että he voivat osallistua osakemarkkinoiden kasvuun, kun taas tietäen, että niiden riski vähenee, koska heillä ei ole 100% osakkeisiin sidottuja varoja.
