Sisällysluettelo
- Mikä on korko?
- Miksi se muuttuu?
- rahoitus
- kiinnitykset
- Luottokortit
- Säästötili
- CD-levyt ja rahamarkkinatilit
- Rahamarkkinarahastot
- Pohjaviiva
Liittovaltion keskuspankin (Federal Reserve) liittovaltion avoimien markkinoiden komitea (FOMC) kokoontuu säännöllisesti päättääkseen lyhytaikaisten korkojen mahdollisesta tekemisestä. Iloitsevatko osakekauppiaat melkein aina, kun Fed laskee korkoja, mutta onko koronlasku yhtä hyvä uutinen kaikille? Se voi olla vuoristorata. Lue edelleen saadaksesi selville miksi.
Mikä on korko?
Kun Fed "leikkaa korkoja", tämä viittaa FOMC: n päätökseen alentaa liittovaltion rahaston tavoitekorkoa. Tavoitekorko on ohjeena todelliselle korolle, jonka pankit veloittavat toisiltaan yön yli -varantolainoista. Pankkien välisten lainojen koroista neuvotellaan yksittäisissä pankeissa, ja ne pysyvät yleensä lähellä tavoitekorkoa. Tavoitekorkoon voidaan viitata myös "liittovaltion rahastojen korkona" tai "nimelliskorkona".
Liittovaltion rahastojen korko on tärkeä, koska monet muut kotimaiset ja kansainväliset korot ovat suoraan yhteydessä siihen tai liikkuvat läheisesti sen kanssa.
Miksi se muuttuu?
Liittovaltion rahastojen korko on rahapoliittinen väline, jota käytetään Fedin hintavakauden (alhainen inflaatio) ja kestävän talouskasvun tavoitteiden saavuttamiseen. Liittovaltion rahastokoron muuttaminen vaikuttaa rahan tarjontaan, alkaen pankeista ja lopulta houkuttelemalla kuluttajia.
Fed laskee korkoja talouden kasvun kiihdyttämiseksi. Alemmat rahoituskustannukset voivat rohkaista lainanottoa ja sijoittamista. Jos korot ovat liian alhaiset, ne voivat kuitenkin kiihdyttää liiallista kasvua ja ehkä inflaatiota. Inflaatio loppuu ostovoimasta ja voi heikentää halutun talouskasvun kestävyyttä.
Toisaalta, kun kasvua on liian paljon, Fed nostaa korkoja. Korkojen nousua käytetään hidastamaan inflaatiota ja palauttamaan kasvu kestävämmälle tasolle. Korot eivät voi nousta liian korkealle, koska kalliimpi rahoitus voi johtaa talouden hitaan kasvun tai jopa supistumisen ajanjaksoon.
rahoitus
Fedin tavoitekorko on perusta pankkien välisille lainoille. Korkopankit veloittavat luottokelpoisimpia yritysasiakkaitaan tunnetaan ensisijaisena luottokorkona. Tätä korkoa kutsutaan usein "prime" -prosentiksi, joka liittyy suoraan keskuspankin tavoitekorkoon. Prime on sidottu 300 peruspisteeseen (3%) tavoitekoron yläpuolelle.
Kuluttajat voivat odottaa maksavansa pää- ja lisämaksun riippuen tekijöistä, kuten varoista, veloista, tuloista ja luottokelpoisuudesta.
Koronlasku voisi auttaa kuluttajia säästämään rahaa vähentämällä korkotuloja tietyntyyppisiltä rahoituksilta, jotka ovat yhteydessä ensisijaisiin tai muihin korkoihin, joilla on taipumus liikkua Fedin tavoitekoron kanssa.
kiinnitykset
Koronlasku voi osoittautua hyödylliseksi asuntorahoituksessa, mutta vaikutus riippuu siitä, minkä tyyppisellä asuntolainalla on kuluttajalla - kiinteä vai säädettävä - ja mihin korkoon kiinnitys liittyy.
Kiinteäkorkoisten asuntolainojen korkoalennuksella ei ole vaikutusta kuukausimaksun suuruuteen. Alhaiset korot voivat olla hyviä potentiaalisille asunnonomistajille, mutta kiinteäkorkoiset asuntolainat eivät siirry suoraan Fed-korkojen muutosten myötä. Fed-korkoleikkaus muuttaa lyhytaikaista luottokorkoa, mutta suurin osa kiinteäkorkoisista asuntolainoista perustuu pitkäaikaisiin korkoihin, jotka eivät vaihtele yhtä paljon kuin lyhytaikaiset korot.
Yleisesti ottaen, kun Fed antaa korkoleikkauksen, säädettävän koron asuntolainan (ARM) maksut vähenevät. Määrä, jolla asuntolainan maksu muuttuu, riippuu korosta, jota asuntolaina käyttää, kun se palautetaan. Monet ARM-instrumentit liittyvät lyhytaikaisiin valtionkassatuottoihin, joilla on taipumus liikkua Fedillä tai Lontoon pankkienvälisellä korolla (LIBOR), joka ei aina liiku Fedin kanssa. Monet asuntolainat ja asuntovakuudelliset luottolimiitit (HELOC) ovat myös sidoksissa ensisijaisiin tai LIBOR-lainoihin.
Luottokortit
Koronlaskun vaikutus luottokorttiluottoon riippuu myös siitä, onko luottokortilla kiinteä vai vaihtuvakorkoinen. Kiinteäkorkoisilla luottokorteilla kuluttajille koronlasku ei yleensä johda muutokseen. Monet vaihtuvakorkoisilla luottokorteilla on yhteys peruskorkoon, joten liittovaltion rahastojen koronlasku johtaa yleensä alhaisempiin korkoihin.
On tärkeätä muistaa, että vaikka luottokortilla olisi kiinteä korko, luottokorttiyhtiöt voivat muuttaa korkoja milloin vain haluavat, kunhan ne toimittavat ennakkoilmoituksen (tarkista ehdoistasi tarvittava ilmoitus).
Säästötili
Kun Fed laskee korkoja, kuluttajat ansaitsevat yleensä vähemmän korkoa säästöistään. Pankit alentavat tyypillisesti pankkitalletustodistuksissa (CD-levyissä), rahamarkkinatileillä ja säännöllisillä säästötilillä olevasta käteisestä maksettavia korkoja. Koronlasku kestää yleensä muutaman viikon, jotta se näkyy pankkikorkoissa.
CD-levyt ja rahamarkkinatilit
Rahamarkkinatilille (MMA) sijoitetut talletukset näyttävät samanlaisilta. Pankit käyttävät MMA-talletuksia sijoittaakseen perinteisesti turvalliseen omaisuuteen, kuten CD-levyihin ja valtion velkasitoumuksiin, joten Fed-korkoleikkaus alentaa rahamarkkinatilinhaltijoiden korkoja.
Rahamarkkinarahastot
Toisin kuin rahamarkkinatili, rahamarkkinarahasto (MMF) on sijoitustili. Vaikka molemmat maksavat korkeampia korkoja kuin tavalliset säästötilit, niillä ei ehkä ole sama vastaus koronlaskuun.
MMM-korkojen reagointi Fed-koronlaskutukseen riippuu siitä, onko rahasto verollinen vai veroton (kuten se, joka sijoittaa kuntien joukkovelkakirjalainoihin). Verotettavat varat mukautuvat yleensä Fediin, joten koron alentamisen tapauksessa kuluttajat voivat odottaa näkevänsä näiden arvopapereiden tarjoamia alhaisempia korkoja.
Kuntien rahamarkkinarahastojen korot ovat verovapauden vuoksi jo veronalaisten verovelvollisten alapuolella, eivätkä ne välttämättä seuraa Fed: ää. Nämä rahastot voidaan myös kytkeä erilaisiin korkoihin, kuten LIBOR tai Turvallisuus- ja rahoitusmarkkinayhdistys (SIFMA) Municipal Swap -indeksi.
Pohjaviiva
Federal Reserve käyttää tavoitekorkoaan rahapoliittisena työkaluna, ja tavoitekoron muutoksen vaikutus riippuu siitä, oletko lainanottaja vai säästäjä. Lue rahoitus- ja säästöjärjestelysi ehdot selvittääksesi, mitkä korot ovat sinulle tärkeitä, jotta seuraavan kerran Fed laskee korkoja, tiedät tarkalleen, mitä leikkaus tarkoittaa lompakkoasi.
