Mikä on itsesääntelevä organisaatio (SRO)?
Itsesääntelyorganisaatio (SRO) on valtioista riippumaton organisaatio, jolla on valta luoda ja panna täytäntöön itsenäinen teollisuus- ja ammatillinen määräys ja standardit. Taloudellisten erityisjärjestelyjen, kuten pörssin, tapauksessa ensisijaisena tavoitteena on suojata sijoittajaa laatimalla sääntöjä, määräyksiä ja asettamalla menettelystandardeja, jotka edistävät etiikkaa, tasa-arvoa ja ammattitaitoa.
Esimerkkejä itsesääntelyorganisaatioista ovat:
- New Yorkin pörssi (NYSE) Financial Planning Association (FPA) Chicagon kauppalautakunta (CBOT) Amerikan henkivakuutusyhtiöiden neuvosto (ACLI) Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (FINRA) Kiinteätuottoinen selvitysyhtiö (FICC) Optio Clearing Corporation (OCC) American Institute of Certified Public Tilit (AICPA)
Palvelumaassa voi olla myös erityisiä itsesääntelyjärjestöjä, kuten Kanadan Investment Industry Regulatory Organisation (IIROC) ja Intian sijoitusrahastojen yhdistys (AMFI). Jotkut teollisuudenalat voivat myös luoda SRO: ita, esimerkiksi Yhdysvaltain asianajajayhdistys ja ydinvoimaoperaatioiden instituutti (INPO).
SRO: n tarkoitus
Vaikka SRO: t ovat yksityisiä organisaatioita, niihin sovelletaan edelleen jossain määrin hallituksen asettamia säädöksiä. Hallitus kuitenkin delegoi joitain teollisuuden valvonnan näkökohtia itsesääntelyjärjestöille.
Sovelletaan kaikkia sovellettavia lakeja tai valtioneuvoston asetuksia, ja ennen kaikkea SRO: n asettamista laeista tulee täydentäviä.
Koska SRO: lla on jonkin verran sääntelyvaikutusta alaan tai ammattiin, sitä voidaan usein käyttää tarkkailijana petoksilta tai epäammattimaisilta käytännöiltä. SRO: n kyky käyttää sääntelyviranomaista ei johdu hallituksen myöntämästä vallasta.
Sen sijaan SRO: t suorittavat valvonnan usein sisäisillä mekanismeilla, jotka säätelevät liiketoiminnan kulkua. Viranomainen voi myös tulla ulkopuolisesta sopimuksesta, kuten vastaavien yritysten välillä. Näiden järjestöjen tarkoituksena on hallita sisäpuolelta välttäen siteitä maan hallintoon.
Itsesääntelyjärjestöjen auktoriteetti
Kun itsesääntelevä organisaatio on antanut määräyksiä ja määräyksiä toiminnan ohjaamiseksi, nämä säännöt ovat sitovia. Määräysten noudattamatta jättämisellä voi olla seurauksia, ja yrityksen on ymmärrettävä nämä säännöt harkittaessaan liittymistä SRO: hon.
Lisäksi SRO voi asettaa standardeja, jotka ammattilaisten tai yritysten on täytettävä jäseneksi liittymiseksi, esimerkiksi joilla on määritelty koulutustaso tai työskentely toimialalla eettisenä pitämänä.
SRO: n suorittama lisätoiminto on sijoittajien kouluttaminen sopivista liiketoimintatavoista. SRO toimittaa tietoja ja sallii tietojen antamisen kaikilla kiinnostuksen tai huolenaiheilla, joihin voi kuulua petoksia tai muuta epäeettistä toimialaa. SRO voi myös auttaa sijoittajia ymmärtämään sijoitustensa toimintaa ja neuvoa menetelmistä, joilla voidaan vähentää arvopapereihin liittyviä mahdollisia riskejä.
Avainsanat
- SRO: lla on valta asettaa toimialan normeja ja määräyksiä.Vaikka, kun SRO: t voivat olla yksityisessä omistuksessa, hallitus voi silti sanella politiikkansa. Teollisuus voi ryhmittyä yhteen ja perustaa omat SRO: t, jotka antavat niille mahdollisuuden ylläpitää kilpailukykyyn ja turvallisuuteen liittyviä huolenaiheita, jos hallituksen valvonnan puute.
Oikean maailman esimerkki
Esimerkiksi finanssialan sääntelyviranomaisella (FINRA) on valtuudet lisensoida arvopapereiden välittäjiä. Heidän valtuutukseensa sisältyy kyky tarkastaa jälleenmyyjiä ja osakkuusyrityksiä ja varmistaa nykyisten standardien noudattaminen. Tavoitteena on edistää eettisiä teollisuuskäytäntöjä ja parantaa avoimuutta alalla.
FINRA valvoo myös välimiesmenettelyä sijoittajien, välittäjien ja muiden osapuolten välillä. Tämä valvonta tarjoaa standardin erilaisten riitojen ratkaisemiseksi, vaikka se myös rajoittaa toimia, joita yritys voi toteuttaa järjestelmän ulkopuolella. FINRA ei ole valtion organisaatio. Sen sijaan kyse on yksityisestä organisaatiosta, jonka asuttavat jäsenyritykset, jotka koostuvat finanssilaitoksista, kuten välittäjät ja jälleenmyyjät.
FINRA: n edistämät ja toteuttamat säännöt ovat siten itsesääntelykehyksen puitteissa. Hallituksen lait tai toimeksiannot ovat arvopaperi- ja pörssikomission (SEC) valvonnassa. Liittovaltion tai osavaltion hallitustason lait korvaavat kaikki FINRA-erityiset määräykset.
