Henkivakuutusyhtiöt alkoivat tarjota palkkiokorkoa käyttäviä matkustajia korkovakuutuksilleen 1990-luvun alkupuolella ratkaisuna perinteisten termiisvakuutusten esittämään "elää ja menetä" -ongelmaan. Kuten nimestä voi päätellä, tämä ratsastaja antaa henkivakuutuksenottajille mahdollisuuden periä vakuutuksensa aikana koko maksetut vakuutusmaksut tai osa niistä, jos he eivät kuole ilmoitetun ajan. Tämä alentaa heidän nettokustannuksensa tehokkaasti nollaan, jos kuolemanetuutta ei makseta.
Tämän suojan lisääminen tietenkin nostaa politiikan kokonaiskustannuksia vastaavasti., tarkastelemme tämän tyyppistä politiikan harrastajaa, joka voi olla erittäin houkutteleva sijoittautuneille henkilöille, jotka etsivät termiä kattavuuden herkkyyttä.
Avainsanat
- Korko-paluuta tarjoavan matkustajan avulla henkivakuutuksen vakuutuksenottajat voivat palauttaa vakuutuksensa aikana kokonaan tai osittain maksamansa vakuutusmaksut, jos he eivät kuole ilmoitetun ajanjakson aikana. Jos vakuutuksenottaja ei ylitä määräaikaa, ostaa perinteinen termi kattavuus ja eron sijoittaminen tuottavat suurimman pääoman tuoton. Kun teet päätöksen vakuutuksen valitsemisesta, tulee ottaa huomioon vakuutuksenottajan sijoitusriskin suvaitsevaisuus ja hänen henkilökohtainen verotilanteensa. Korkeampien tulojen ja riskienhaltijoiden vakuutuksenottajat löytävät tämän vaihtoehdon todennäköisesti houkuttelevammalla tuotonopeudella.
Kustannusten ja hyötyjen punnitseminen
Katsotaanpa esimerkki siitä, kuinka punnitaan päätös ilmoittautua premium-paluumatkalle.
Esimerkiksi 37-vuotias tupakoimaton mies voi saada 250 miljoonan dollarin vakuutusturvan AIG: n kautta 562 dollaria vuodessa tavallisella luottoluokituksella. Jos palkkio-luokan ratsastaja lisätään, kustannukset nousevat 880 dollariin vuodessa, mikä on enemmän kuin 300 dollaria vuodessa. Ilman ajajaa vakuutuksenottaja maksaa yhteensä 16 860 dollaria vakuutuksen voimassaoloaikana. Lisämatkustaja tuo siten termiinipolitiikan kokonaiskustannukset 26 400 dollariin. Huomaa: Annettu tarjous on tarkoitettu 30-vuotiselle vakiintuneelle vakuutukselle 37-vuotiaille miehille, 6'3 ", 220 lbs, 6 pistettä ajotiedot, tupakoimaton, ei lääkkeitä, ei sairauksia.
Analyyttisesti ajatellen seuraava väistämätön kysymys on: Aikooko tämän rahasumman palauttaminen maksaa tällä välin vielä 9 540 dollaria?
Mahdollisuuskustannusanalyysi
Jotta voit selvittää, onko lisäkustannukset kannattavia, sinun on tehtävä samantyyppinen analyysi, jota käytetään päättäessäsi ostaa pysyvä vakuutusturva vai ostaa termivakuutus ja sijoittaa ero. Tätä varten vaihtoehtoisen kustannuksen, joka liittyy ratsastajan lisäämiseen politiikkaan, on laskettava kohtuullisilla oletuksilla.
Esimerkiksi käyttämällä esimerkissä 1 esitettyjä lukuja, jos ylimääräinen 318 dollaria vuosittaisesta palkkiosta, joka vaaditaan kilpailijan ostamiseksi, sijoitetaan osakekannan rahastoon Roth IRA: n sisällä, rahaston arvo on 30 vuodessa hiukan yli 50 000 dollaria, olettaen, että vuotuinen kasvuvauhti on 10%. Tässä tapauksessa vakuutuksenottaja olisi parempi sijoittaa ero kuin lisätä ratsastaja vakuutukseensa. Mutta tämä vastaus on harhaanjohtava, koska tässä laskelmassa ei oteta huomioon sellaisia tekijöitä kuin sijoittajien riskinkantokyky tai vakuutuksenottajan veroluokka.
Entä jos vakuutuksenottajalla on alhainen riskinkantokyky tai hänen tulot ovat liian korkeat, jotta hän voi osallistua Roth IRA: hon? Jos näin on, niin hän voi sijoittaa rahat verotettavaan talletustodistukseen (CD), joka maksaa 5%. Jos hän on 30%: n veroluokassa, se nousee hiukan yli 16 000 dollariin 30 vuoden lopussa verojen jälkeen.
Siksi, jos vakuutuksen omistaja ylittää kattavuuskauden, hänellä on 16 000 dollarin CD-saldo sijoitettuaan yhteensä 26 400 dollaria (16 860 dollaria vakuutukselle ja vielä 318 dollaria vuodessa tai 9 540 dollaria yhteensä yli 30 vuoden aikana CD: lle.) Tämä tarkoittaa että premium-paluumatkustaja itsessään tuottaisi korkeamman kokonaistuoton.
Otetaan nyt tämä näkökulmaan. Esimerkissä 2 318 dollaria käytetään vuosittain 30 vuoden ajan yhteensä 26 400 dollarin takaisin saamiseksi; Tämä tarkoittaa noin 6, 25 prosentin vuotuista verovapaata tuottoa. Tämä raha on verovapaa, koska se on pääoman palautus.
On tärkeää pitää mielessä, että jos vakuutuksenottaja kuolee milloin tahansa kauden aikana, pelkästään perinteisen vakuutusturvan ostaminen ja eron sijoittaminen tuottaa aina suurimman pääoman tuoton, koska tällöin vakuutuksenottajan omaisuus eivät vain saa kuolemanetuutta, vaan voi myös jakaa sijoitetun käteisvarojen. Siksi, jos vakuutuksenottaja katsoo, että on olemassa suuri mahdollisuus, että hän ei ylitä ehdot, niin palkkion palauttaminen on todennäköisesti sopimaton.
Jos vakuutuksenottaja kuolee milloin tahansa kauden aikana, pelkästään perinteisen vakuutusturvan ostaminen ja eron sijoittaminen tuottaa aina suurimman pääoman tuoton, koska tällöin vakuutuksenottajan omaisuus ei vain saisi kuolemaetua, vaan se voi jaa myös sijoitettu käteinen.
Pohjaviiva
Se, onko parempi ostaa palkkion tuottaja tai sijoittaa erotus, riippuu viime kädessä vakuutuksenottajan sijoitusriskin suvaitsevaisuudesta ja hänen henkilökohtaisesta verotilanteestaan. Vakuutuksenottajille, jotka voivat sijoittaa verosaataviin tai verovapaaseen tiliin ja jotka ovat mukavia sijoittaa markkinoille, perustermin politiikka ilman ajajaa on todennäköisesti järkevämpää. Korkeammat tulot ja riskien välttämät vakuutuksenottajat pitävät todennäköisesti tulontuottajaa, jolla on taattu tuotto, houkuttelevammalta.
