Useimmat talousneuvojat tietävät innokkaasti riskin tärkeydestä, mutta harvat taloudelliset termit, jotka ovat yhtä huonosti määriteltyjä, ovat harvat. Usein neuvonantajat käyttävät kyselylomakkeita tai kvantitatiivisia välineitä mitata asiakkaan riskinkantokyky ja täyttää lainsäädännölliset vaatimukset, mutta näiden havaintojen luotettavuus ja todellinen toteutus vaihtelevat asiakkaittain.
Riskinarvioinnin asianmukainen käyttö voi erottaa sinut joukosta. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta: Mitä korkean netto-arvoisen asiakkaan arvo ja tarve on. )
Mitä me mittaamme?
FinaMetrica määrittelee riskinsietokyvyn sillä laajuudella, jolla asiakas valitsee riskin kokeessaan epäsuotuisamman lopputuloksen saavuttaessaan. Tarkemmin sanottuna organisaatio pitää riskinsietokykyä ensisijaisesti psykologisena ominaisuutena, jonka muotoilevat genetiikka ja elämäkokemus. Oikein mittaamalla riski tarkastellaan kaikkia näitä ominaisuuksia sen sijaan, että kysytään yleisiä kysymyksiä.
On myös otettava huomioon eri komponentit:
- Riskien suvaitsevaisuus: Kuinka paljon riskiä asiakas on valmis ottamaan paremman tuoton saavuttamiseksi. Riskikapasiteetti: Kuinka paljon riskiä asiakkaalla on varaa ottaa ottamatta riskejä tavoitteistaan. Vaadittava riski: Kuinka paljon riskiä tarvitaan asiakkaan tavoitteiden saavuttamiseksi. (Lisätietoja: Miksi neuvonantajien tulisi keskittyä kehittyvään vaurauteen. )
Rahoitusneuvojien on harkittava tilanteita, joissa nämä erilaiset riskimuodot saattavat olla ristiriidassa keskenään. Esimerkiksi asiakkaalla voi olla korkea riskivaatimus ja alhainen riskinkantokyky, mikä tarkoittaa, että hänen talousneuvojansa on ehkä asetettava realistisemmat tuotto-odotukset. Nämä oivallukset jäävät täysin huomiotta, jos talousneuvoja tarkastelee vain riskinkantokykyä rakentaessaan asiakassalkkua - asiakas todennäköisesti pettynee alhaisesta tuotosta.
Objektiiviset kolmansien osapuolien työkalut
Ei ole sääntöjä tai määräyksiä, jotka määrittävät tarkalleen kuinka riski mitataan autettaessa asiakkaita rakentamaan salkkujaan. Usein rahoitusneuvojat käyttävät kyselylomakkeita, joiden tarkoituksena on mitata asiakkaan riskinkantokyky ja verrata tulokset tiettyyn hyväksyttävän volatiliteetin tasoon. Esimerkki olisi kysymys, kuten ”Jos menetät 10% markkinakorjauksessa, ostaisitko enemmän, myyisitkö kaiken vai pysyisitkö samana?”, Ja vastaat mukauttamalla varojen allokointia. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta: Onko Millennials riskitöntä vai riskinmuodostajaa? )
Monet asiakkaat eivät ymmärrä omaa riskinsietokykyä, varsinkin jos he eivät ole käyneet läpi taantumaa tai jos he eivät ymmärrä riskien välttämisen paluuvaikutuksia - varsinkin kun he ovat kokeneet äskettäisen taantuman. Lisäksi asiakkailla, jotka eivät tunne kovinkaan taloudellista terminologiaa, voi olla vaikeuksia ilmaista huolenaiheitaan ja tiedottaa tehokkaasti riskinsietokykystään neuvonantajalleen.
Vaikka kyselylomakkeet eivät välttämättä ole huono asia, talousneuvojat voivat parantaa niitä käyttämällä objektiivisia kolmansien osapuolien työkaluja, jotka perustuvat tilastoihin. Riskalyze.com on loistava esimerkki tällaisista ohjelmistoista, koska se projisoi tuoton riskiin perustuvalle salkulle ja tarjoaa todennäköisyyksiä, jotka on suunniteltu arvioiden täyttämiseksi. Tämäntyyppiset työkalut voivat auttaa asiakkaita näkemään, kuinka riski vaikuttaa heidän salkkuihinsa sen sijaan, että luottaisi vain kyselyn arvauksiin. (Lisätietoja aiheesta: Kuinka korot vaikuttavat riskin välttämiseen markkinoilla? )
Joitakin muita suosittuja riskinarviointityökaluja ovat:
- PocketRisk - www.pocketrisk.com FinaMetrica - www.riskprofiling.com
Havaintojen toteutus
Rahoitusneuvojien on pantava nämä havainnot huolellisesti täytäntöön asiakkaille samalla kun asetetaan oikeat odotukset ja vältetään heidän oma puolueellisuutensa.
Useimmilla neuvonantajilla on paljon suurempi riskinkantokyky kuin heidän asiakkaillaan, koska he tuntevat syvemmin tilastoja ja markkinoita. Itse asiassa jotkut tutkimukset ovat osoittaneet, että taloudellisilla neuvonantajilla kokonaisuutena on taipumus luoda riskialttiimpia salkkuja kuin heidän asiakkaansa haluavat. Nämä dynamiikat voivat osoittautua vaarallisiksi markkinoiden korjaamisen yhteydessä, kun asiakas ei todennäköisesti odota näkevänsä salkkujaan ottavan niin suurta arvoa.
Talousneuvojien tulisi myös asettaa oikeat odotukset alusta alkaen. Käyttämällä edistynyttä riskianalyysiohjelmistoa on helpompi näyttää mallisalkkuja auttaakseen tässä suhteessa, mutta on silti tärkeää muistuttaa asiakkaita markkinoiden pitkäaikaisesta luonteesta ja lyhytaikaisen volatiliteetin mahdollisuudesta. Asiakkaiden tulee ymmärtää, että suurempi riskinkantokyky merkitsee suurempaa menetyspotentiaalia, kun taas alhaisempi riskinkantokyky merkitsee alhaisempaa tuottopotentiaalia. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista: Millaisia arvopapereita riskinhaltijan tulisi ostaa? )
Viimeinkin, talousneuvojien on tärkeää harkita eroja riskinkantokyvyssä kumppanien ja perheiden välillä. FinaMetrica-tietojen mukaan suurimmalla osalla paria on riskinottokyvyn ero merkittävä, johtuen osittain miesten ja naisten riskinottokäyttäytymisen eroista. Rahoitusneuvojien tulisi harkita näitä dynamiikoita rakentaessaan salkkuja ja varmistaa, että molemmat osapuolet ovat tyytyväisiä päätöksiin. (Lisätietoja: Kuinka neuvonantajat voivat auttaa asiakkaita vatsavaihteluissa .)
Pohjaviiva
Rahoitusneuvojat ovat tietoisia riskin tärkeydestä, mutta on harvoja taloudellisia termejä, jotka on määritelty niin huonosti kuin ”riski”, joka koostuu kolmesta erilaisesta tekijästä, jotka tulisi ottaa huomioon: riskinkantokyky, riskikapasiteetti ja vaadittava riski. -Puoluetyökalut voivat auttaa talousneuvojia saamaan täydellisemmän kuvan asiakkaan riskinkantokyvystä ja auttaa samalla asiakkaita ymmärtämään riskiprofiiliaan. Lopuksi neuvonantajien tulee huolellisesti panna tämä neuvo täytäntöön antamatta omien puolueellisuuksiensa myötävaikuttaa päätöksentekoon. (Lisätietoja, katso: Kuinka käyttäytymistalous hoitaa riskin välttämistä? )
