Oma pääoma edustaa yhtiön nettoarvoa tai määrää, joka palautettaisiin osakkeenomistajille, jos kaikki yhtiön varat purettaisiin ja kaikki sen velat maksettaisiin. Lyhyesti sanottuna oma pääoma mittaa yrityksen nettovarallisuutta. Se löytyy yrityksen taseesta, ja se on yleinen taloudellinen mittari, jota analyytikot käyttävät yrityksen taloudellisen tilanteen määrittämiseen.
Kuinka laskea oma pääoma
Voit laskea yrityksen oman pääoman vähentämällä yrityksen kokonaisvelat yhtiön taseessa luetelluista kokonaisvaroista. Omaa pääomaa laskeva kaava on:
Oma pääoma = Omaisuuserät yhteensä - Velat yhteensä
Oma pääoma edustaa rahoituksen määrää, jonka yhtiö kokee hankkimalla kanta- ja etuoikeutettujen osakkeiden kautta. Oma pääoma voitaisiin laskea myös vähentämällä omien osakkeiden arvo yhtiön osakepääomasta ja voittovaroista.
Esimerkki oman pääoman laskemisesta
Alla on Bank of America Corporationin (BAC) tase vuoden 2017 lopusta, niiden vuotuisesta 10 000 lausunnosta. 31. joulukuuta 2017 mennessä Bank of America -konsernin taseen loppusumma oli 2, 2281234 triljoonaa dollaria ja velat yhteensä 2, 014088 triljoonaa dollaria.
Joten tuolloin Bank of America -yhtiön oma pääoma oli: 2, 281234 dollaria (varat) - 2, 014088 dollaria (velat) = 267, 146 miljardia dollaria.
Voimme nähdä myös taseen (vihreänä) rivikohdan oman pääoman suhteen. Lukumäärä eritellään myös kunkin komponentin mukaan, mukaan lukien ensisijainen osake, kanta, kertyneet voittovarat ja kertynyt muu laaja tulos (tai tappio), joka on netto omaan pääomaan.
Oma pääoma voidaan myös laskea seuraavasti: 22, 323 dollaria + 138, 089 + 113, 816 - 7, 082 = 267, 146 miljardia dollaria.
Oma pääoma on 267, 146 miljardia dollaria, mikä vastaa osakkeenomistajille jäävää määrää, jos Bank of America maksaa kaikki velat takaisin.
Omaa pääomaa käytetään perustavanlaatuisessa analyysissä suhteiden arvojen, kuten velkaantumisaste (D / E), oman pääoman tuotto (ROE) ja oman pääoman kirjanpidollinen arvo / osake (BVPS) määrittämiseksi.
Mitä oivalluksia oma pääoma tarjoaa?
Oma pääoma voi olla joko negatiivinen tai positiivinen. Jos positiivinen, yrityksellä on riittävästi varoja kattamaan vastuunsa. Jos negatiivinen, yrityksen velat ylittävät sen varat; jos sitä jatketaan, sitä pidetään taseen maksukyvyttömyytenä.
Sellaisenaan monet sijoittajat pitävät yrityksiä, joilla on negatiivinen oma pääoma, riskisijoituksina. Oma pääoma ei sinänsä ole riittävä osoitus yrityksen taloudellisesta tilanteesta. Kun se yhdistetään muihin työkaluihin ja mittareihin, se on kuitenkin hyvä työkalu, jonka avulla sijoittaja voi analysoida tarkasti organisaation tilan.
Kaikki oman pääoman laskemiseen tarvittavat tilastot ovat saatavilla yhtiön taseessa. Varat yhteensä sisältävät lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset varat. Lyhytaikaiset varat ovat varoja, jotka voidaan muuntaa käteisellä vuoden sisällä (esim. Käteinen, myyntisaamiset, vaihto-omaisuus). Pitkäaikaiset varat ovat varoja, joita ei voida muuttaa rahaksi tai kuluttaa vuoden sisällä (esim. Sijoitukset; aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja aineettomat hyödykkeet, kuten patentit).
Velat yhteensä koostuvat lyhytaikaisista ja pitkäaikaisista veloista. Lyhytaikaiset velat ovat velat, jotka erääntyvät takaisinmaksuun yhden vuoden kuluessa (esim. Ostovelat ja velat). Pitkäaikaiset velat ovat velvoitteita, jotka on maksettava takaisin yli vuodessa (esim. Maksettavat joukkovelkakirjalainat, vuokrasopimukset ja eläkevelvoitteet). Omavaraisuus voidaan määrittää laskettaessa omaisuuserät ja velat.
Markkinatarkkailijat ja analyytikot mieluummin näkevät vakaan tasapainon kertyneiden voittovarojen määrästä, jonka yritys maksaa sijoittajille osinkoina, ja summan, joka pidätetään uudelleen sijoittamiseksi takaisin yritykseen. Oma pääoma on välttämätön mittari tuotettavan tuoton selvittämiseksi verrattuna pääomasijoittajien sijoittamaan määrään.
