Lyhytaikaiset sijoitukset voivat sisältää useita mahdollisia sijoitusvälineitä. Kaupankäynnin kohteena olevat oman pääoman ehtoiset arvopaperit ovat vain yksi mahdollisista vaihtoehdoista, joita yritys voi tehdä lyhytaikaisiin sijoituksiin.
Lyhytaikaiset sijoitukset vaihtelevat suuresti yritysten välillä. Suuryrityksillä on tyypillisesti miljardeja dollareita lyhytaikaisiin sijoituksiin, joita hoitavat ammattimaiset sijoituspalveluyritykset. Tällaisille yrityksille kassahallinta on erittäin tärkeä osa niiden liiketoimintaa, ja se voi edustaa yrityksille erittäin mittavaa toista tuloja.
Pienyrityksillä voi olla vain muutama sata – muutama tuhat dollaria käytettävissä lyhytaikaisiin sijoituksiin, ja yrityksen omistaja voi hyvinkin hoitaa sijoitukset tai sitoutua sijoitusrahastoon.
Lyhytaikaisten sijoitusten tyypit
Jotta arvopaperi voidaan pitää lyhytaikaisena sijoituksena, sillä on oltava kaksi erityistä ominaisuutta. Ensinnäkin sijoituksella on oltava sellainen markkinoitavuus, joka mahdollistaa sen muuttamisen käteiseksi nopeasti. Toiseksi arvopapereita omistavalla yrityksellä on oltava tarkoitus muuttaa sijoitus rahaksi yhden toimintajakson tai yhden vuoden ajan riippuen siitä, mikä ajanjakso on pidempi. Tällaiset lyhytaikaiset sijoitukset luokitellaan lyhytaikaisiksi varoiksi, ja ne yleensä luokitellaan kolmeen luokkaan: jälkimarkkinakelpoiset velkakirjat, lyhytaikaiset paperi- tai jälkimarkkinakelpoiset oman pääoman ehtoiset arvopaperit.
Markkinakelpoiset arvopaperit ja lyhytaikainen paperi
Markkinakelpoisiin velkapapereihin sisältyy lyhytaikaisia joukkovelkakirjalainoja, jotka pidetään käteisvaihtoehtona. Aktiivisten markkinoiden tulisi olla käytettävissä takaamaan näiden sijoitusten likviditeetti.
Lyhytaikainen paperi sisältää sijoitukset, joiden maturiteetti on alle 270 päivää. Esimerkkejä lyhytaikaisesta paperista ovat yritystodistukset, velkakirjat ja Yhdysvaltain valtion velkasitoumukset.
Markkinakelpoiset oman pääoman ehtoiset arvopaperit sisältävät tavalliset ja ensisijaiset osakeinvestoinnit. Koska näiden sijoitusten markkinat ovat niin aktiiviset, niiden katsotaan olevan lähes yhtä likvidejä kuin käteisvaroja.
