Sisällysluettelo
- Laajan valinnan kaventaminen
- Kilpailu samanlaisten ETF: ien keskuudessa
- Oikea ETF
- ETF: n selvitystilat
- Pohjaviiva
Pörssinoteeratut rahastot (ETF) ovat kuluneet kaukana siitä, kun ensimmäinen yhdysvaltalainen rahasto, Standard & Poor'sin talletustodistukset, tunnetaan paremmin hämähäkkeinä (SPDR), perustettiin takaisin vuonna 1993. Tämä ETF seuraa S&P 500: ta ja sen suosio sijoittajien johdolla muihin vertailukelpoisiin Yhdysvaltain osakeindekseihin, kuten Dow Jones Industrial Average ja Nasdaq 100 , perustuvien ETF-arvopapereiden käyttöönottoon . (Katso lisätietoja aihepiiristämme: Exchange Traded Fund (ETF) Investing.)
Varhaisesta perustamisestaan lähtien osakeindeksiseurantaan ETF: t ovat kasvaneet kattamaan valtavan joukon sijoitusvalintoja, mutta ne eivät ole kaikki laadultaan samanlaisia. Itse asiassa ETF: ien ilmiömäisen kasvun kääntöpuoli on, että se lisää riskiä, että osa niistä puretaan, pääasiassa sijoittajien kiinnostuksen puutteen vuoksi. Kuinka voit löytää kannattavan ETF: n sopimaan salkkuusi?
Avainsanat
- Sijoittajana ETF-arvopapereiden ostaminen voi olla älykäs ja edullinen strategia optimaalisen salkun luomiseksi. Mutta koska siellä on niin paljon ETF-sijoituksia, voi tuntea rajua valita vain ne, jotka sopivat strategiaasi ja tavoitteisiisi. Onneksi niitä on useita. työkaluja, jotka auttavat sinua kapeuttamaan oikeita ETF-sijoituksia ja löytämään halvimmat, tehokkaimmat yhden jokaiselle omaisuusluokalle tai indeksille, jonka haluat omistaa.
Kapea kapea ETF-valikoima
ETF-tilassa on laaja valikoima valintoja. Näitä ovat perinteiset indeksi-ETF-indeksit, jotka perustuvat Yhdysvaltain ja kansainvälisiin osakeindekseihin ja alaindekseihin, mutta myös ne, jotka seuraavat obligaatioiden, hyödykkeiden ja futuurien vertailuindeksejä. On olemassa sijoitustyyliin (arvo, kasvu tai niiden yhdistelmä) perustuvia ETF-sijoitusrahastoja, jotka erotetaan toisistaan markkina-arvon perusteella. Löydät myös vipuvaikutteiset ETF-rahastot, jotka tuottavat kerrannaisvaikutuksen (tai tappion) perustuvan indeksin liikkeisiin, tai käänteiset ETF-rahastot, jotka nousevat markkinoiden laskiessa ja päinvastoin.
Morningstarin mukaan Yhdysvaltain pörsseissä on tällä hetkellä noin 2 000 ETF: ää ja yli 5000 ympäri maailmaa. Näiden rahastojen hallinnoimat varat ovat yli 2 biljoonaa dollaria.
Sijoittajana sinun on ensin kavennettava tätä valtavaa ETF-sijoituspaikkaa ja keskityttävä vain niihin, jotka sopivat salkkuusi ja pitkän aikavälin sijoitusstrategiaasi. Tätä voidaan tehdä monella tapaa, mutta voit aloittaa omaisuuden tarkistimella, joka suodattaa kaiken, mitä et halua - esimerkiksi vipuvaikutteiset tai käänteiset ETF-rahastot. Jopa sen jälkeen kun olet selvittänyt haluamasi ETF-tyypit ja yleiset omaisuusluokat tai indeksit, joita haluat seurata, sinulla on vielä työtä.
Kilpailu samanlaisten ETF: ien keskuudessa
ETF-markkinoista on tullut voimakkaasti kilpailuympäristö. Tämä on yleensä vaikuttanut sijoittajiin myönteisesti, koska se on laskenut ETF: ään liittyvät palkkiot nollaan - mikä tekee niistä erittäin edullisia ja tehokkaita arvopapereita. Mutta se voi myös jättää sijoittajat hämmentyneiksi - jos haluat esimerkiksi S&P 500 -indeksiä seuraavan ETF: n, voit hankkia alkuperäisen SPDR: n (SPY). Mutta siellä on myös Vanguard S&P 500 ETF, Schwab S&P 500 ETF ja iShares S&P 500 ETF. Itse asiassa ainakin tusinaa S&P 500 ETF: ää on listattu Yhdysvaltojen suurimmilla pörsseillä.
Jotkut ETF-liikkeeseenlaskijat pyrkivät erottautumaan kilpailustaan ovat kehittäneet tuotteita, jotka ovat joko erityisen painopisteisiä tai perustuvat lyhytaikaiseen sijoitussuuntaukseen. Esimerkki kapeasta ETF: stä on Loncar Cancer Immunotherapy ETF (CNCR). Tämä esoteerinen ETF seuraa Loncar Cancer Immunotherapy -indeksiä ja sijoittaa 31 osakekantaan, jotka keskittyvät lääkkeiden ja tekniikan tutkimukseen ja kehittämiseen taistelussa syöpää immunoterapian avulla.
Kuumiin sijoitussuuntauksiin perustuvien ETF: ien suhteen esimerkkejä ovat äskettäin lanseerattu robotti- ja tekoälyn teemakohtainen ETF (BOTZ) tai Drone Economy Strategy ETF (IFLY). Siellä on jopa yksi, joka on nimeltään Obesity ETF (SLIM), joka sijoittaa yrityksiin liikalihavuuden tai liikalihavuuteen liittyvien sairauksien torjunnassa. (Katso: Oudimmat älykkäät beta-ETF: t.)
Oikea ETF
Ottaen huomioon hämmentävä määrä ETF-valintoja, jotka sijoittajien on nyt kohdattava, on tärkeää ottaa huomioon seuraavat tekijät:
- Varojen taso: Jotta sijoitusrahastolla voitaisiin katsoa olevan toteuttamiskelpoinen sijoitusvaihtoehto, sillä olisi oltava omaisuuserien vähimmäistaso, yhteisen kynnyksen ollessa vähintään 10 miljoonaa dollaria. ETF: llä, jolla on tämän kynnysarvon alapuolella olevia varoja, on todennäköisesti rajallinen sijoittajien kiinnostus. Kuten osakkeilla, myös sijoittajien rajallinen intressi johtaa huonoon likviditeettiin ja laajoihin korkoihin. Kaupankäynti: Sijoittajan on tarkistettava, kauppaako kaupankäynnin kohteena oleva ETF riittävästi päivittäin. Kaupankäynnin volyymit suosituimmissa ETF-osakkeissa käyvät miljooniin osakkeisiin päivittäin; toisaalta jotkut ETF: t tuskin käyvät kauppaa ollenkaan. Kaupankäynti on erinomainen osoitus likviditeetistä omaisuusluokasta riippumatta. Yleisesti ottaen, mitä suurempi kaupankäyntivolyymi on ETF: llä, sitä likvidempi se todennäköisesti on ja sitä tiukempi tarjouspyyntö-hajautus. Nämä ovat erityisen tärkeitä näkökohtia, kun on aika poistua ETF: stä. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta Rahoitusmääräisen likviditeetin sukellus .) Perusindeksi tai omaisuuserä: Harkitse indeksiä tai omaisuusluokkaa, johon ETF perustuu. Hajauttamisen kannalta voi olla suotavampaa sijoittaa ETF: ään, joka perustuu laajaan, hyvin seurattuun indeksiin, eikä hämäriin indeksiin, jolla on kapea toimiala tai maantieteellinen painopiste. Seurantavirhe: Vaikka suurin osa ETFistä seuraa tarkkaan indeksejä, toiset eivät seuraa niitä niin tarkasti kuin pitäisi. Kaikkien muiden ollessa yhtä suuret, ETF, jolla on pienin seurantavirhe, on parempi kuin sellainen, jolla on suurempi virheaste. Markkina-asema: "Ensimmäisen liikkuvuuden etu" on tärkeä ETF-maailmassa, koska tietyllä sektorilla ensimmäisellä ETF-liikkeeseenlaskijalla on kohtuullinen todennäköisyys hankkia leijonanosa varoista, ennen kuin muut hyppäävät vaunuun. Siksi on järkevää välttää säätiöfondit, jotka ovat pelkästään alkuperäisen idean jäljitelmiä, koska ne eivät välttämättä erotu kilpailijoistaan ja houkuttelevat sijoittajien omaisuutta.
ETF: n selvitystilat
ETF: n sulkeminen tai selvitystila on yleensä asianmukainen prosessi. ETF-liikkeeseenlaskija ilmoittaa sijoittajille yleensä kolme tai neljä viikkoa etukäteen päivästä, jolloin ETF lopettaa kaupankäynnin. Sijoittajan, jolla on asema selvitystilassa olevassa ETF: ssä, on silti päätettävä parhaasta toimintatavasta sijoituksensa suojelemiseksi. Pohjimmiltaan sijoittajan on tehtävä yksi seuraavista vaihtoehdoista:
- Myydään ETF: n osakkeet ennen kaupan lopettamispäivää: Tämä on ennakoiva lähestymistapa, joka voi olla sopiva tapauksissa, joissa sijoittaja uskoo olevan merkittävä riski ETF: n lähiajan merkittävään laskuun. Tällaisissa tapauksissa sijoittaja voi olla halukas unohtaa laajat tarjouspyynnön erot, jotka ovat todennäköisesti vallitsevia ETF: lle, sen rajallisen likviditeetin vuoksi. Pidä kiinni ETF: n osakkeista selvitystilaan saakka: Tämä vaihtoehto voi olla sopiva, jos ETF sijoitetaan alalle, joka ei ole epävakaa ja negatiivinen riski on minimaalinen. Sijoittajan on ehkä odotettava pari viikkoa liikkeeseenlaskijan suorittavan ETF: n hallussa olevien arvopapereiden myyntiprosessin ja nettotuottojen jakamisen kulujen jälkeen. Pysyminen likvidoidun arvon kohdalla eliminoi tarjouspyynnön jakauman.
Toimintatavasta riippumatta sijoittajan on vastattava ETF-sijoituksen purkamisesta aiheutuviin veroihin. Esimerkiksi, jos ETF pidettiin verotettavalla tilillä, sijoittaja on vastuussa verojen maksamisesta mahdollisista myyntivoitoista.
Pohjaviiva
Valitessaan sijoitusrahastoa sijoittajien tulee ottaa huomioon sellaiset tekijät kuin sen omaisuusaste, kaupankäynnin volyymi ja taustalla oleva indeksi. Jos ETF puretaan, sijoittajan on päätettävä myydä ETF: n osakkeet ennen kaupankäynnin lopettamista tai odottaa likvidaatioprosessin loppuun saattamista, ottaen huomioon ETF: n myynnin verotukselliset näkökohdat.
