Sisällysluettelo
- Varastot, joihin liittyy optioita
- Osakevaihtoehtojen käyttäminen
Optioiden kaupasta on tullut yhä suositumpaa yksityissijoittajien keskuudessa, kun he tietävät erilaisista tavoista, joilla optioita voidaan käyttää voittojen tuottamiseen. Optio-strategioiden mielenkiintoinen asia on, että sijoittajat voivat käyttää niitä kaikenlaisissa markkinaolosuhteissa; ensisijaiseksi kysymykseksi tulee, mitä arvopapereita tulisi käyttää tietyn strategian toteuttamisessa.
Avainsanat
- Osakevaihtoehtoja voidaan käyttää monipuolisella tavalla suojautumisesta ja levittämisestä spekulointiin. Kaikilla osakkeilla ei kuitenkaan ole kaupankäynnin kohteena olevia optioita.Voit selvittää, onko osake listattu optioihin, tarkistamalla välittäjältäsi vaihto-ohjelmalla., tai optio-alan neuvoston kanssa.
Varastot, joihin liittyy optioita
Monet alkavat optiokauppiaat huomaavat nopeasti, ettei kaikilla arvopapereilla ole optioketjua. Tämä tarkoittaa, että tietyllä arvopapereella ei ehkä ole vaihtoehtoja ostaa tai myydä, joten sijoittajalla ei ole muuta vaihtoehtoa kuin ostaa tai myydä kohde-etuus instrumentti saadakseen vastuun. Pörssit vaativat listalle ottamisen vähimmäisvaatimuksia, ennen kuin ne lisäävät optioita. Esimerkiksi Chicagon hallituksen optiopörssissä (CBOE) vahvistettujen sääntöjen mukaan julkisen yhtiön on täytettävä neljä kriteeriä, ennen kuin sen osakeoptioilla voidaan käydä kauppaa optio-oikeuksien pörssissä:
- Määräisen osakevakuuden on oltava listattuna NYSE-, AMEX- tai Nasdaq-pörssissä. Päätöskurssilla on oltava vähimmäisosakekurssi suurimman osan kaupankäyntipäivistä kolmen edeltävän kalenterikuukauden aikana. Yhtiöllä on oltava vähintään 7 000 000 julkista osaketta. Yhtiöllä on oltava vähintään 2 000 osakkeenomistajaa.
Jos yritys ei täytä yhtäkään näistä kriteereistä, Chicagon hallituksen Optio-pörssin kaltaiset optiovaihdot eivät salli minkään option kauppaa kohde-etuutena. Lisäksi yllä luetellun toisen edellytyksen vuoksi yrityksellä ei ole kauppaa optioilla vähintään kolmen kuukauden kuluttua alkuperäisestä julkisesta tarjonnasta. (Lisätietoja aiheesta, katso artikkeli: Mitkä vaatimukset yrityksen on täytettävä ennen vaihtoa, jotta yrityksen optioilla voidaan käydä kauppaa? )
Helpoin tapa selvittää, millä arvopapereilla on vaihtoehtoja, on tarkistaa suoraan välittäjältä, mikä on erityisen helppoa, jos käytät online-välittäjää. Monilla näistä alustoista on optioketju tai optio-sarjatoiminto, jonka avulla voit etsiä optioita osakekannasta, jos sellaisia on.
Voit myös käydä pörssien verkkosivuilla, joilla käydään kauppaa suurimmalla osalla osakeoptioita. Pörssinoteeraus on lisääntynyt valtavasti viime vuosina, sillä nykyiset päätoiminnot ovat Bostonin vaihtopörssissä (BOX), CBOE - mukaan lukien CBOE BZX, C2 ja EDGX-vaihtopörssit; MIAX- ja MIAX PEARL -optiot, Nasdaq BX, MRX ja GEMX; Kansainvälinen arvopaperipörssi (ISE); Philadelphian pörssi (PHLX), NYSE American Options (AMEX) ja NYSE Arca. Jokaisella verkkosivustolla on hakemisto vaihtoehdoista, jotka ovat käytettävissä kaupankäynnin kyseisessä pörssissä. Voit esimerkiksi napsauttaa tätä siirtyäksesi CBOE Exchange Inc: ssä lueteltujen vaihtoehtojen symbolikansioon.
Optio-teollisuusneuvosto (OIC) on toinen resurssi optio-sarjojen löytämiseen. OIC on osuuskunta, jonka perustivat vuonna 1992 yhdysvaltalaiset vaihto-optiot ja Optio Clearing Corporation (OCC) kouluttaakseen sijoittajia ja taloudellisia neuvonantajia pörssikaupalla käyvien osakeoptioiden eduista ja riskeistä.
Osakevaihtoehtojen käyttäminen
Osakeoptiot johdetaan yhdestä osakepääomasta. Sijoittajat ja kauppiaat voivat käyttää osakeoptioita ottaakseen pitkän tai lyhyen position osakekannasta tosiasiallisesti ostamatta tai oikottamatta osaketta. Tämä on edullista, koska optiolla aseman saaminen antaa sijoittajalle / elinkeinonharjoittajalle enemmän vipuvaikutusta siinä mielessä, että tarvittava pääoman määrä on paljon pienempi kuin vastaava suora tai pitkä positio marginaalilla. Sijoittajat / kauppiaat voivat siis hyötyä enemmän kohde-etuuksien hintakehityksestä.
Esimerkiksi 100 osakkeen ostaminen 10 dollarin osakkeelta maksaa 1 000 dollaria. Optiotarjouksen ostaminen 10 dollarin merkintähinnalla voi maksaa vain 0, 50 dollaria tai 50 dollaria, koska yksi vaihtoehto hallitsee 100 osaketta (0, 50 dollaria x 100 osaketta). Jos osakkeet nousevat korkeintaan 11 dollaria, optio on vähintään yhden dollarin arvoinen ja optiokauppias kaksinkertaistaa rahansa. Osakekauppias ansaitsee 100 dollaria (positio on nyt arvoinen 1100 dollaria), mikä on 10% voitto heidän maksamastaan 1000 dollarista. Verrattuna optiokauppiaan tuottoprosentti on parempi.
Jos kohde-etuutena oleva osake liikkuu väärään suuntaan ja optioilla ei ole rahaa niiden voimassaoloaikana, niistä tulee arvottomia ja elinkeinonharjoittaja menettää optiostaan maksamansa palkkion.
Toinen suosittu osakeoptioiden tekniikka on kaupankäynnin optio-spreads. Sijoittajat ottavat pitkien ja lyhyiden optio-oikeuksien yhdistelmiä, joilla on erilaiset myyntihinnat ja voimassaoloaika, saadakseen voittoa optio-palkkioista minimaalisen riskillä.
