Mikä on katastrofaalinen liiallinen jälleenvakuutus?
Katastrofin liiallinen jälleenvakuutus suojaa katastrofin vakuutuksenantajia taloudelliselta tuhoutumiselta laajamittaisessa luonnonkatastrofissa.
Katastrofin ylimääräisen jälleenvakuutuksen ymmärtäminen
Katastrofin liiallinen jälleenvakuutus suojaa vakuutusyhtiöitä suurista katastrofeista aiheutuvilta taloudellisilta riskeiltä. Katastrofien koko ja ennustettavuus pakottavat vakuutuksenantajat ottamaan valtavan määrän riskejä. Vaikka katastrofaalisia tapahtumia tapahtuu harvoin, silloin, kun niitä tapahtuu, niillä on taipumus kattaa laajat maantieteelliset alueet ja aiheuttaa suuria vahinkoja. Kun vakuutuksenantaja kohtaa suuren määrän korvausvaatimuksia kerralla, mahdolliset tappiot voivat aiheuttaa sen, että se voi rajoittaa uutta liiketoimintaa tai aiheuttaa sen, että se kieltäytyy uusimasta olemassa olevia vakuutuksia rajoittaen vakuutuskykyään.
Vakuutusyhtiöt käyttävät jälleenvakuutusta siirtääkseen osan riskeistään kolmannelle osapuolelle korvauksena osasta vakuutuksenantajan saamia vakuutusmaksuja. Jälleenvakuutussopimuksia on monissa muodoissa. Tappioiden liiallinen jälleenvakuutus asettaa rajan summalle, jonka vakuutuksenantaja maksaa katastrofin jälkeen, samanlainen kuin tavallisessa vakuutuksessa vähennyskelpoinen omaisuus. Ellei tapahdu katastrofeja, jotka aiheuttavat vakuutuksenantajan ylittävän rajansa sopimuksen voimassaoloaikana, jälleenvakuuttaja taskuttaa vakuutusmaksut.
Siltä osin kuin jälleenvakuutus tarjoaa taloudellisen takauksen vakuutuksenantajan mahdollisille tappioille, sen läsnäolo antaa vakuutusyhtiöiden itselleen mahdollisuuden tehdä enemmän vakuutuksia, jolloin vakuutusturva on laajempaa ja edullisemmin saatavissa.
Esimerkki 'katastrofin liiallisesta jälleenvakuutuksesta'
Jälleenvakuutuksia ostavat yritykset luovuttavat vakuutusmaksunsa jälleenvakuuttajalle. Katastrofin liiallisen jälleenvakuutuksen tapauksessa vakuutuksenantaja vaihtaa vakuutusmaksut joidenkin prosenttimääräisten korvausvastuiden kattamiseksi, jotka ylittävät määritellyn kynnyksen. Vakuutusyhtiö voi esimerkiksi asettaa miljoonan dollarin kynnyksen luonnonkatastrofeille, kuten hirmumyrskylle tai maanjäristykselle. Oletetaan, että katastrofi aiheutti 2 miljoonaa dollaria korvausvaatimuksia. Jälleenvakuutussopimus, joka kattaa kaikki kynnyksen ylittävät korvausvaatimukset, maksaa miljoonan dollarin. Jälleenvakuutussopimus, joka koskee 50 prosenttia kynnysarvon ylittävistä korvausvaatimuksista, maksaisi 1, 5 miljoonaa dollaria. Vaikka jälleenvakuutus voi kattaa kynnysarvon ylittävän korvausprosentin, se ei ole suhteellinen vakuutus, joka edellyttää jälleenvakuuttajien maksavan prosenttiosuuden korvauksista vastineeksi heille luovutettujen vakuutusmaksujen osuudesta. Palaamalla esimerkkiimme, 800 miljoonan dollarin korvausvaatimus aiheuttanut katastrofi ei maksa jälleenvakuuttajalle mitään.
Huomaa, että toisin kuin muun tyyppisissä jälleenvakuutuksissa, katastrofaalisella liiallisella jälleenvakuutuksella ei voi olla kovaa ylärajaa summalle, jonka jälleenvakuutusyhtiön on maksettava ylimääräisiä korvausvaatimuksia, ja siksi se voi tarjota jälleenvakuutusyhtiölle enemmän negatiivisia riskejä kuin muun tyyppiset järjestelyt.
