Sisällysluettelo
- Pääoma
- Työnkuvaus
- Koulutus
- Palkka ja palkkiot
- Pohjaviiva
Monet sijoituspankkianalyytikot katsovat kohti pääomaa (PE) seuraavana askeleena rahoitusurassaan. Pääomasijoitusyhtiöt ovat pienempiä kuin sijoituspankkeja, joten työpaikkoja on vähemmän ja kilpailu näihin tehtäviin voi olla kovaa.
Pääomasijoitusyhtiöt palkkaavat lähtötason henkilöstönsä osakkuusyrityksinä ja odottavat yleensä vähintään kahden vuoden kokemuksen sijoituspankkianalyytikkona. Samoin kuin sijoituspankeissa, pääomasijoitusyhtiöiden osakkuusyritykset voivat työskennellä erittäin pitkiä aikoja, etenkin kauppojen sulkemisen aikana.
Avainsanat
- Pääomasijoituksiin sisältyy yksityisten yritysten hankkiminen, usein niiden johtamisen ja liiketoimintamallin kääntäminen ja niiden myyminen voittoa varten. Yksityisen pääoman ehtolaiset osakkuusyritykset tekevät tiivistä yhteistyötä asiakasyritysten kanssa tai mahdollisuuden suorittaa due diligence -toimia.PE-ammattilaisten on kerättävä pääomaa ulkopuolisilta sijoittajilta., yleensä varakkaita yksilöitä tai organisaatioita. Menestyneet osakkuusyritykset voivat ansaita kuusinumeroisia tuloja muutamassa vuodessa.
Pääoma
Suurin osa yrityksistä aloittaa yksityisenä yrityksenä, mutta julkinen yritys voi myös myydä julkiset osakkeet ja mennä yksityiseksi, jos se katsoo, että hyödyt ovat suuremmat. Yksi suurimmista eroista yksityisessä ja julkisessa pääomassa on se, että pääomasijoittajille maksetaan yleensä jakovarojen eikä osakekannan keräämisen kautta.
Pääomasijoittajat saavat yleensä voitonjakoa koko sijoituksensa ajan. Pääomasijoitusyhtiöt ostavat useimmiten jo perustettuja vanhoja yrityksiä. Yritykset saattavat heikentyä tai olla tekemättä voittoa, mikä niiden pitäisi johtua tehottomuudesta. Pääomasijoitusyhtiöt ostavat näitä yrityksiä ja tehostavat toimintaa tulojen kasvattamiseksi. Pääomasijoitusyritykset puolestaan sijoittavat enimmäkseen startup-yrityksiin, joilla on suuri kasvupotentiaali.
Pääomasijoitusyhtiöt ostavat pääosin sataprosenttisen omistajuuden yrityksistä, joihin ne sijoittavat. Seurauksena on, että yritykset ovat kokonaan hallinnassa yritystä oston jälkeen.
Syntyvän yrityksen näkökulmasta yksityinen pääoma tarkoittaa usein tarvetta miellyttää pienempää asiakaskuntaa. Se tarkoittaa myös vähemmän rajoituksia ja sijoitusohjeita sääntelijöiltä, mukaan lukien arvopaperi- ja pörssiyhtiö.
Pääomasijoitusyhtiöt houkuttelevat pääomaa korkean nettoarvon omaisilta yksityishenkilöiltä sekä institutionaalisilta sijoittajilta, kuten säätiöiltä, lahjoituksilta ja eläkerahastoilta. He sijoittavat pääoman yksityisomistuksessa oleviin yrityksiin joko ostamalla yrityksiä suoraan tai sijoittamalla pääomaa ja tekemällä yhteistyötä yrityksen johdon kanssa. Pääomasijoitusyhtiöt ansaitsevat rahaa sijoittajilta perimiltä palkkioilta ja sijoitusten voitonjako-osuuksilta.
Merkittäviä pääomasijoitusyhtiöitä ovat TPG Capital, Warburg Pincus, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group ja Apollo Management. Useimmat yritykset ovat pieniä ja keskisuuria sijoitusorganisaatioita, jotka voivat vaihdella sadoista työntekijöistä kahden hengen myymälöihin.
Työnkuvaus
Pääomasijoitusyhtiöt ovat yleensä paljon pienempiä kuin sijoituspankkeja, ja niiden hierarkia on vastaavasti tasaisempi. Entry-level pääomasijoittajat voivat tehdä tiivistä yhteistyötä kiinteiden päämiesten ja kumppaneiden kanssa jokaisessa kaupan vaiheessa. Työntekijät voivat tuntea suuren tyytyväisyystunnon nähdessään sopimuksen sen alusta loppuun.
Pääomayhtiön osakkuusyrityksen tehtäviä voivat olla seuraavat:
- Analyyttinen mallinnus : Osakkuusyrityksen ensisijainen tehtävä on tarjota kaikki tarvittavat analyysit, joita rehtorin ja kumppanin on tehtävä tietoon perustuvan päätöksen tekemiseksi kaupasta. Yhteisiin tehtäviin sisältyy alustavien due diligence -raporttien laatiminen ja mallintaminen kasvun ennusteiden kanssa. Rahastoyhtiön seuranta : Osakkuusyritykset nimetään yleensä kohdeyrityksiin valvomaan ja heidän on pidettävä ajan tasalla olevaa rahoitusta. CIM: ien tarkistaminen: CIM tai luottamuksellinen tietopöytäkirja ovat asiakirjoja, joita sijoituspankit käyttävät tarjoamaan tietoja uusista sijoitusmahdollisuuksista. Työntekijät saavat CIM-asiakirjat, etsivät heitä mahdollisiin mahdollisuuksiin, jotka sopivat yrityksen kehykseen, ja tarjoavat yksinkertaisen yhden sivun yhteenvedon vanhemmalle tiimille. Varainhankinta : Kun uusia varoja muodostetaan, osakkuusyritykset auttavat alustavassa varainhankinnassa, kun taas vanhemmat johtajat käsittelevät suurimman osan suhteista ja asiakasrajapinnasta.
Suurin osa pääomasijoittajista pysyy asemissaan kaksi tai kolme vuotta ennen kuin heidät pidetään vanhempina osakkuusyrityksinä. Menestyvä urapolku pääomasijoitusyhtiössä voi näyttää seuraavalta:
- Vanhempi avustaja (2–3 vuotta), varapuheenjohtajaksi / rehtoriksi (2–4 vuotta), johtajaksi / kumppaniksi
Koulutus
Ehdokkailla tulee olla kandidaatin tutkinto pääaineista, kuten talous, kirjanpito, tilastot, matematiikka tai taloustiede. Pääomasijoitusyhtiöt eivät yleensä palkkaa suoraan yliopisto- tai kauppakorkeakouluista, ellei opiskelijalla ole aikaisempaa merkittävää pääomasijoitusharjoittelua tai työkokemusta.
Tärkein pätevyys pääomarahoitusanalyytikoksi on kahden tai kolmen vuoden kokemus sijoituspankkianalyytikkona. Jotkut yritykset palkkaavat myös entisiä liikkeenjohdon konsultteja. Haastattelun saaminen vie sekä vahvan pääomasijoitusverkoston että oikeiden metsästäjien tuntemisen. Useimmat pääomasijoitusyhtiöt käyttävät metsästäjiä, jotka toimivat portinvartijoina näihin työpaikkoihin.
Palkka ja palkkiot
Kokonaiskorvaus vaihtelee suuresti, koska palkan lisäksi osakkuusyritykset saavat bonuksen, joka heijastaa suljettuja kauppoja ja kaupoista saatuja tuottoja. Alkuperäisen tason osakkuusyritysten bonusprosentti on usein kiinteä prosenttiosuus ja vähemmän muuttuva kuin ylemmän tason johtajat.
- Ensimmäisen vuoden osakkuusyritys: 50 000–250 000 dollaria, keskimäärin 125 000 dollaria. Keskimääräinen ensimmäisen vuoden palkka voi olla 81 000 dollaria, bonuksen ollessa 25-50 prosenttia peruspalkasta. Toisen vuoden osakkuusyritys: 100 000–300 000 dollaria, keskimäärin 135 000 dollaria. Kolmannen vuoden osakkuusyritys: 150 000–350 000 dollaria, keskimäärin 160 000 dollaria.
Pohjaviiva
Pääomaosakkuusyritykset osallistuvat kauppoihin alusta loppuun saakka. Jopa lähtötason kumppanit ovat kiinteä jäsen ryhmässä, ja heillä on oltava erittäin vahvat analyyttiset ja johtamistaitot.
Koska työ on tyydyttävää ja taloudellinen palkkio on suuri, yhden näistä halutuista tehtävistä on vaikea laskea. Kesäharjoittelijana aloittaminen on ehkä suoraviivaisin polku, mutta monet osakkuusyritykset siirtyvät kentälle myös sijoituspankkitoiminnasta tai liikkeenjohdon konsultoinnista.
