Kuinka kassavirta ja tulot eroavat toisistaan?
Tulot ovat rahaa, jonka yritys ansaitsee tuotteidensa ja palveluidensa myynnistä. Kassavirta on yritykselle ja yrityksestä pois siirretyn käteisvarojen nettomäärä. Liikevaihto kertoo yrityksen myynnin ja markkinoinnin tehokkuuden, kun taas kassavirta on enemmän likviditeettiindikaattoria. Sekä liikevaihtoa että kassavirtaa käytetään sijoittajien ja analyytikoiden auttamiseksi arvioimaan yrityksen taloudellista tilannetta.
Avainsanat
- Tulot ovat rahaa, jonka yritys ansaitsee tuotteidensa ja palveluidensa myynnistä. Kassavirta on yritykselle ja yrityksestä pois siirretyn käteisvarojen nettomäärä. Liikevaihto kertoo yrityksen myynnin ja markkinoinnin tehokkuuden, kun taas kassavirta on enemmän likviditeettiindikaattoria.
Tulojen ymmärtäminen
Liikevaihto on yhtiön päätoimintaan liittyvien tavaroiden tai palveluiden myynnistä saatujen tuottojen kokonaismäärä. Tuloja kutsutaan usein ylimmäksi riviksi, koska ne sijaitsevat tuloslaskelman yläosassa. Tulot edustavat yrityksen ansaitsemia kokonaistuloja ennen kulujen vähentämistä.
Vaikka myyntiä käytetään usein vaihtokelpoisesti, nämä kaksi termiä eroavat toisistaan selvästi. Liikevaihto on kaiken kattava, ja siihen sisältyy kaiken tyyppisiä tuloja, kuten pankkisijoituksista ansaittu raha tai joukkovelkakirjojen korkotuotot. Päinvastoin, myynti on rahamäärä, joka syntyy tavaran tai palvelun myynnistä.
Yritykset voivat kuitenkin ilmoittaa tulonsa eri tavalla käytetyn kirjanpitomenetelmän ja toimialan mukaan. Esimerkiksi vähittäiskaupan yritykset raportoivat tyypillisesti liikevaihdosta tulojen sijasta, koska liikevaihto edustaa myyntituloja tavaroiden palautumisen jälkeen.
Liikevaihto voidaan jaotella ja luetella erillisinä rivikohdina yrityksen tuloslaskelmassa tulotyypin perusteella. Esimerkiksi, monet yritykset luettelevat liiketulot erikseen, mikä on yrityksen ydinliiketoiminnoista ansaittu raha. Sitä vastoin ei-toimintatuotot ovat sekundaarisista lähteistä ansaittuja rahaa, joka voi olla sijoitustuloja tai omaisuuden myynnistä saatua tuottoa.
Kertyneet tulot
Siirtovelat ovat tuloja, jotka yritys ansaitsee tavaroiden tai palvelujen toimittamisesta, jotka asiakkaan on vielä maksettava. Suoriteperusteisessa kirjanpidossa tuotot ilmoitetaan myyntitapahtuman tapahtumahetkellä, eivätkä ne välttämättä tarkoita käteistä. Liikevaihto lopulta vaikuttaa kassavirtalukuihin, mutta sillä ei ole automaattisesti välitöntä vaikutusta niihin.
Tuloton tulo
Ennakoimattomia tuloja voidaan pitää tappioiden vastakohtana, sillä ansaitsemattomat tulot ovat rahaa, jonka asiakas on maksanut ennakkoon tavaroista tai palveluista, jotka on vielä toimitettava. Jos yritys on saanut tavaroista ennakkomaksun, se kirjaa tulot tuottamattomiksi, mutta ei kirjaa tulojaan tuloslaskelmaansa vasta ajanjaksolla, jona tavarat tai palvelut on toimitettu.
Tulolähteet
Joillekin organisaatioille tulot voivat tulla muista lähteistä kuin tyypillisestä tuotteen tai palvelun myynnistä. Tulotyypit ja niiden lähde riippuvat osallistuvasta yrityksestä tai organisaatiosta.
Kiinteistösijoittajat saattavat ansaita tuloja vuokratuotoista. Liittovaltion ja kuntien tulot todennäköisesti muodostuvat verovaroista kiinteistö- tai tuloveroina. Hallitukset saattavat myös ansaita tuloja omaisuuden myynnistä tai korkotuottoja joukkovelkakirjalainalla.
Hyväntekeväisyysjärjestöt ja voittoa tavoittelemattomat järjestöt saavat yleensä tuloja lahjoituksista ja apurahoista. Yliopistot voisivat ansaita tuloja lukukausimaksuista, mutta myös sijoitusrahastojen sijoitusvoitoista.
Kassavirran ymmärtäminen
Kassavirta on yritykselle siirrettävien ja siitä poistettavien rahavarojen ja rahavarojen nettomäärä. Positiivinen kassavirta osoittaa, että yrityksen likvidit varat lisääntyvät, mikä antaa yritykselle mahdollisuuden maksaa velat, sijoittaa uudelleen liiketoimintaan, palauttaa rahaa osakkeenomistajille, maksaa kulut ja tarjota puskurin vastaisiin tuleviin taloudellisiin haasteisiin.
Kassavirta eroaa liikevaihdosta, koska sitä ei ole kertynyt. Sen sijaan kassavirta seuraa todellista kassavirtaa ja rahaa, joka virtaa sisään ja ulos yrityksestä. Kassavirran kriittinen merkitys on yrityksen kyvyssä pysyä toimivana; sillä on aina oltava tarpeeksi rahaa lyhytaikaisten taloudellisten velvoitteiden täyttämiseen
Kassavirtalaskelma
Kassavirta raportoidaan kassavirtalaskelmassa (CFS), joka osoittaa käteislähteet ja kuinka rahaa käytetään. Kassavirtalaskelman ylin rivi alkaa kauden nettotuottoilla tai voittoilla, jotka siirretään tuloslaskelmaan. Jos muistat, tulot ovat tuloslaskelman yläosassa ja kun kaikki kulut ja kulut on vähennetty, nettotuotot ovat tulos ja tuloslaskelman alareunassa. Siksi sijainteja kutsutaan tuloiksi usein ylimmäksi, kun taas nettotuloja tai voittoja kutsutaan alalinjaksi.
Nettokate on lähtökohta yrityksen kassavirta-analyysille. Kaikki käteistoiminnot, joita yritys harjoittaa, lisätään tai vähennetään yhtiön nettotuloista. Nämä toiminnot on jaoteltu kassavirtalaskelman kolmeen osaan.
Liiketoiminnan rahavirta
Lyhytaikaisia eriä sisältävien lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen rahavarojen muutokset on lueteltu liiketoiminnan rahavirrassa. Myyntisaamiset, jotka ovat asiakkaiden saamisia, jotka on peritty, kirjataan käteisellä tässä osiossa. Lisäksi ostovelat, jotka ovat taloudellisia velvoitteita toimittajille, kirjataan liiketoiminnoiksi, kun ne on maksettu.
Sijoitustoiminnan rahavirta
Pitkäaikaisista varoista tuotetut tai maksetut rahavarat kirjataan sijoitustoiminta-alueeseen. Tähän kirjataan esimerkiksi tuotantolaitosten, kiinteistöjen ja laitteiden, kuten uuden valmistusrakennuksen, ostot. Näihin toimintoihin sisältyy myös ajoneuvojen, toimistokalusteiden ja maan hankintaa. Sijoitustoiminnan luotot johtuvat yleensä omaisuuden myynnistä, kuten rakennuksen tai yrityksen jaon myynnistä. Lyhyesti sanottuna mikä tahansa pitkäaikainen sijoitusten hankinta tai myynti, joka vaikuttaa rahaan, kirjataan sijoitustoiminnaksi.
Rahoitustoiminnan kassavirta
Yritykset rahoittavat liiketoimintaansa tyypillisesti kahdella tavalla: velka- tai osakerahoituksella. Osakeannista, joukkovelkakirjalainalta tai pankilta lainaamisesta saadut rahavarat kirjataan rahoitustoiminnan rahavirroiksi. Rahavirrat tässä osiossa voivat sisältää osinkojen maksamisen, osakkeiden hankkimisen, lainan tai joukkovelkakirjan maksamisen.
Tuloja tulisi ymmärtää myös yksisuuntaisena rahavirtana yritykselle, kun taas kassavirta edustaa kassavirtaa ja -virtoja. Siksi, toisin kuin tulot, kassavirralla on mahdollisuus olla negatiivinen luku.
Esimerkki siitä, miten tulot ja kassavirta eroavat toisistaan
Alla on Apple Inc.:n tuloslaskelma ja kassavirtalaskelma, sellaisena kuin se esitetään 10. tammikuuta 29. kesäkuuta 2019.
- Katsauskauden liikevaihto (liikevaihto) oli 196 miljardia dollaria. Apple luettelee liikevaihdon liikevaihtona, koska yrityksellä on tyypillisesti tavaroiden tuottoja, jotka vähennetään liikevaihdosta. Kauden ajanjaksolta kirjattiin 41, 5 miljardin dollarin nettotulot ja ne sijaitsevat tuloslaskelman alaosassa.Kaikki luetellut tuotteet ovat joko lisätään tai vähennetään tuloista (ylin rivi) nettotulojen saamiseksi (alin rivi).
Tuloslaskelma Apple. Investopedia
Apple Inc.:n kassavirtalaskelma on esitetty alla.
- Nettorahoitusluku 41, 5 miljardia dollaria siirretään tuloslaskelmaan ja lisätään kassavaroihin vastaaviin arvoihin CFS: n lähtökohdan luomiseksi. Lausunnon kolme osaa on korostettu sinisellä korolla, ja ne sisältävät toiminta-, sijoitus- ja rahoitustoiminnan.. CFS: n pohjassa kaikki sisään- ja ulosvirtaukset nettoutetaan, jotta saataisiin kassaasemaan 52 miljardia dollaria kaudeksi.
Kassavirtalaskelma Apple Inc. Investopedia
Voimme nähdä, että kassavirtalaskelma näyttää velkasitoumukset ja hyvitykset yrityksen kassatilanteessa. Tulot ovat kuitenkin myynnistä ja muusta tuloja tuottavasta toiminnasta ansaittu raha.
On tärkeää huomata, että yrityksellä voi olla huomattava määrä kassavirtaa, mutta heikko tuotto. Jos yritys esimerkiksi ottaisi uuden velan, se olisi kassapositiivinen, mutta sillä ei olisi vaikutusta tuloihin. Toisaalta yritys voi tuottaa paljon tuloja, mutta se on kassavirta, koska yrityksen johtamiskustannukset ovat liian korkeat. Yrityksillä, joilla on paljon velanmaksuja, on myös yleensä heikko kassavirta huolimatta siitä, että ne tuottavat miljardeja tuloja.
Sekä liikevaihto että kassavirta tulisi analysoida yhdessä, jotta saataisiin kattava katsaus yrityksen taloudelliseen tilanteeseen.
