Mikä on Wrap-tili?
Välitysyritys käyttää kääriä tiliä sijoittajaportfolion hallinnointiin vuosimaksulla, joka perustuu hallinnoitavien varojen kokonaismäärään (AUM). Tämä vuosimaksu kattaa kaikki tilin hallinto-, komissio- ja hallintokulut. Monille sijoittajille wrap-tili on halvempaa kuin välitystili, joka veloittaa palkkiot tilin kaupankäynnistä.
Avainsanat
- Välitysyritys käyttää kääriä tiliä sijoittajaportfolion hallinnointiin vuosipalkkion perusteella, joka perustuu hallinnoitaviin kokonaisvaroihin (AUM). Monille sijoittajille kääriä tili on halvempi kuin välitystilillä, joka veloittaa palkkiot kaupasta. Kääretilillä on se etu, että se suojaa sijoittajaa ylittämiseltä, joka tapahtuu, jos välittäjä käy kauppaa tilillä liiaksi saadakseen enemmän palkkiotuloja.
Wrap-tilien ymmärtäminen
Kääretyn tilin etuna on se, että se suojaa sijoittajaa ylittämiseltä, joka tapahtuu, jos välittäjä käy kauppaa tilillä liiaksi saadakseen enemmän palkkiotuloja. Koska välittäjä saa vuosimaksun tilin kokonaisvarojen perusteella, sijoitusneuvoja sijoittaa kauppoja nostamaan tilin arvoa pitkällä aikavälillä.
Kääri tilit verrattuna perinteisiin tileihin
Perinteinen wrap-tili tarjoaa sijoittajille pääsyn ammattimaisille rahastonhoitajille, jotka työskentelevät perinteisesti instituutioiden ja varakkaiden kanssa. Sijoitusrahastoyhtiöt tarjoavat myös wrap-tilit välineenä saada kymmeniä sijoitusrahastojen valintoja. Vaikka perinteinen kääntötili voi vaatia 25 000–50 000 dollaria vähimmäissijoituksen, sijoitusrahastotilillä on paljon pienempi alkuinvestointimäärä.
Wrap-tilin sijoittajien tulisi olla tietoisia siitä, että sijoitusvälittäjä ansaitsee 12b-1 palkkion sijoitusrahastojen ostoista kääretilillä.
Nämä palkkiot maksavat markkinointi- ja jakelukustannukset, ja osa näistä palkkioista maksetaan välittäjille, jotka myyvät varoja ja työskentelevät asiakkaiden kanssa. Tämä maksu on lisämaksu sijoitusrahastojen wrap-tilin sijoittajalle.
Erityiset näkökohdat
Ennen varojen sijoittamista kääritilille sijoittajan tulisi harkita neuvontamäärää, jota hän tarvitsee omaisuuden hallitsemiseksi. Monien sijoittajien, jotka käyttävät osto- ja pidätysstrategiaa osakekantaan, ei tarvitse kärsiä kääriä tilin vuotuisia kustannuksia.
Oletetaan esimerkiksi, että tulokeskeinen sijoittaja omistaa salkun osakekannasta, joka maksaa korkeita osinkoja, ja omistaja on pitänyt arvopapereita monien vuosien ajan. Jos sijoittaja myy osakkeita, omistajalle syntyy suuria myyntivoittoveroja myynnistä, koska jokaisen osakkeen kustannuspohja on kaukana nykyisestä markkinahinnasta.
Tässä tapauksessa sijoittajalla on parempi hallussaan salkku ansaitaksesi osinkotuloja ja välttää osakekaupasta aiheutuvia myyntivoittoveroja. Sijoittajalle ei myöskään aiheudu palkkioita tai kääriä palkkioita salkun pitämiseksi, joten varojen siirtäminen kääritilille aiheuttaisi enemmän kustannuksia ja vähentäisi sijoittajan kokonaistuottoa.
