Suurin osa sijoittajista arvioi sijoitusrahastoja käyttäen perustavanlaatuisen eikä teknisen analyysin periaatteita. Sijoitusrahastot ovat yleensä pitkäaikaisia, osta ja pidä -sijoitukset ja tekninen analyysi soveltuvat paremmin lyhytaikaiseen kauppaan. Sijoittajien ei tulisi kuitenkaan unohtaa joidenkin yhteisten teknisten indikaattoreiden arvoa tarjotakseen kaupankäynnin näkemyksiä melkein kaikille sijoituksille tai rahoitusvälineille, mukaan lukien sijoitusrahastot. Alla on viisi yleistä teknistä indikaattoria, joita voidaan soveltaa sijoitusrahastoihin
1. Suuntaviivat
Suurin osa teknisestä analyysista alkaa trendilinjoista, jotka ovat linjoja, jotka yhdistävät useita hintapisteitä ja jatkuvat tulevaisuuteen hintakehityksen ja tuki- / vastustusalueiden tunnistamiseksi. Sijoitusrahastojen osalta katso pitkän aikavälin hintakaavio sen kehityksen määrittämiseksi. Suuntauslinja voidaan piirtää piirtämällä linja, joka yhdistää sijoitusrahaston useita alamäksiä ajan myötä. Rahasto on ehkä testannut tätä trendiä useaan otteeseen vuosien varrella. Jos rahaston hinta murtuu lopullisesti vakiintuneen pitkän aikavälin trendilinjan kautta, se on laskusignaali. Sellaisen rahaston sijoittajan tulisi harkita rahasto-osuuksiensa myyntiä, jos näin tapahtuu . Toisaalta selkeästi määritellyn trendilinjan yläpuolella oleva purkautuminen voi olla nouseva signaali, joka osoittaa sijoittajan pysyvän rahastossa.
2. Liukuvat keskiarvot
Liukuvat keskiarvot ovat aikasarjatietojen, kuten hintojen, keskiarvoja. Sijoittajat voivat käyttää näitä tunnistamaan sijoitusrahaston hintakehitykset. Kasvava liukuva keskiarvo viittaa siihen, että rahasto on nousutrendissä, kun taas laskeva liukuva keskiarvo osoittaa sen olevan laskusuhdanteessa. Toinen tärkeä sovellus syntyy kahden liikkuvan keskiarvon, esimerkiksi lyhytaikaisen, 20 päivän liukuvan keskiarvon ja pitkän aikavälin, 200 päivän liukuvan keskiarvon, ylittämisessä.
Jos 20 päivän liukuva keskiarvo ylittää 200 päivän liukuvan keskiarvon, sitä pidetään nousevana signaalina sijoitusrahastolle. Toisaalta, jos 20 päivän liukuva keskiarvo taittuu alle 200 päivän liukuvan keskiarvon, tämä olisi laskusignaali. 200 päivän liukuvaa keskiarvoa pidetään tärkeänä teknisenä indikaattorina, jonka tauot ovat korkeampia tai pienempiä kuin pidetään tärkeinä kaupankäynnin signaaleina. Se soveltuu erityisen hyvin sijoitusrahastojen tekniseen analyysiin pitkäaikaisuuden vuoksi.
3. Suhteellinen lujuusindeksi (RSI)
RSI on vauhtimittari, joka vertaa viimeaikaisten voittojen suuruutta viimeaikaisiin tappioihin arvioidakseen, onko sijoitusrahasto liikaa ostettu vai ylimyyty. Yli 70-prosenttinen RSI viittaa siihen, että sijoitusrahasto on liikaa ostettu ja sen arvo on ylihintainen ja valmis vetäytymään. Alle 30 sijoitetun pääoman indeksi ilmaisee ylimyydyn tilan, joka voi laukaista poistumisen, mikä voi vahvistaa sijoittajan arvoa ostavan päätöksen.
4. Tuki ja vastus
Tukitaso muodostuu, kun sijoitusrahasto vaihtuu tiettyyn tasoon ja palautuu sitten takaisin ylöspäin. Ajan myötä tästä tasosta tulee alue, jolla on vahvaa tukea sijoitusrahastolle. Päinvastoin, vastustusalue muodostuu, kun rahasto ei kykene ylittämään tietyn hintatason.
Mitä kauempana nämä tuki- ja vastustestit ovat, ja mitä useammin rahasto käy kauppaa tuki- tai vastustasolle asti, sitä suuremmiksi niistä tulee. Pitkän aikavälin tuen katko on erittäin karkea ja saattaa merkitä rahastoille huomattavia heikentämisiä. Siirtyminen pitkäaikaisen vastuksen yläpuolelle on erittäin nouseva ja merkitsee merkittävää ylösalaisin.
5. Karttamuodot
Teknisessä analyysissä käytetään useita erilaisia kaaviotyyppejä, yleisimpiä ovat virtakaaviot ja pylväskaaviot. Kokeneet käyttäjät voivat mieluummin kynttilänjalkakarttoja piste- ja kuviokaavioihin. Sijoitusrahaston kaavio muodostelmia voidaan tulkita samalla tavalla kuin osakkeita. Esimerkiksi pään ja hartioiden malli tulkitaan olevan melko karhukas rahastolle, kun taas päiden ja hartioiden kuvio katsotaan nousevaksi signaaliksi.
Kaaviokuvio, joka on helppo tunnistaa ja jolla on suuri luotettavuus, on kaksinkertainen tai kolminkertainen ylä- tai alaosa. Kaksinkertainen ylä- tai kolminkertainen yläosa muodostetaan tyypillisesti pitkän ajanjakson jälkeen ja merkitsee uhkaavaa suuntauksen kääntymistä; Jos sijoitusrahasto, joka on noussut korkeammaksi, ei kykene murtamaan tätä muodostusta, se voi olla pienempi. Kääntäen, kaksinkertaisen tai kolminkertaisen pohjan muodostava rahasto voi olla valmis liikkumaan korkeammalle.
Pohjaviiva
Vaikka sijoitusrahastot eivät helposti pysty tekniseen analyysiin, sijoittajat voivat hyödyllisesti käyttää joitain yleisiä teknisiä indikaattoreita ennustaa sijoitusrahastojen liikkeitä. Sijoitusrahastojen analyysissä käytetään laajalti teknisiä indikaattoreita, kuten trendi, liukuvat keskiarvot, RSI: t ja kaaviomuodot, koska ne tarjoavat luotettavia signaaleja, jotka on helppo tulkita.
