Lennar Corporation (LEN) julkaisi viimeisimmän vuosineljänneksen tulosraporttinsa ennen tänä aamuna avauskelloa ja jäi analyytikoiden arvioihin. Osake laski 49, 00 dollariin ennen markkinointia, mutta palautui sitten jopa 51, 34 dollariin ennen avointa kauppaa. Kodinrakentaja toivoi alhaisempaa asuntolainakorkoa ja maltillista asuntojen hintaa katalysaattorina yhden perheen talojen markkinoille parantumaan sääolosuhteiden parantuessa.
Lennar-osakkeen päätöskurssi oli suljettu tiistaina 26. maaliskuuta hintaan 49, 71 dollaria, mikä on toistaiseksi vahvaa 27% vuonna 2019, ja härkämarkkina-alueella 33, 3% enemmän kuin 26. joulukuuta alimmillaan kuin 37, 23 dollaria. Tämä on toinen tapaus, jossa osake yhdistää pidemmän aikavälin karhumarkkinat. Lennarin osake on 23, 4% vähemmän kuin 5. huhtikuuta 2018, ylin 64, 90 dollaria ja 26, 6% alhaisempi kuin heinäkuun 2005 korkein hinta 67, 68 dollaria. Aloitin 2019 nouseva kodinrakentajilla karttojen pohjakuvioiden ja yksinumeroisten P / E-suhteiden perusteella. Lennarin P / E-suhde on 8, 19 Macrotrendsin mukaan.
Tässä on tuloskortti viidelle suurelle talonrakentajalle
Kansallinen talonrakentajien liitto ilmoitti 18. maaliskuuta, että sen maaliskuun asuntomarkkinaindeksi pysyi vakaana 62: ssa, selvästi yli puolueettoman raja-arvon 50. Tämä tarkoittaa, että rakentajat ovat optimistisia, että viimeisen vuosineljänneksen hidastuminen on vakiintunut ja että vakaa kevätostokausi on todennäköistä. Huolimatta vakaista hinnoista ja alhaisemmista asuntolainan koroista, kohtuuhintaisuus on edelleen ongelma. Rakennusalan huolenaiheita ovat ammattitaitoisen työvoiman saatavuus, rakennettavissa olevien erien puute ja alueiden rajoitukset suurilla metromarkkinoilla. Tämä huolenaihe heijastuu ostajaliikenteen osatekijässä, joka laski neljä pistettä 44: ään, alle neutraalitason 50.
Yhdysvaltain asunto- ja kaupunkikehitys- ja kauppaministeriö ilmoitti 26. maaliskuuta, että helmikuun asuntoaloitus laski 8, 7% kausitasoitetulla 1, 16 miljoonan yksikön vuotuisella korolla. Yhden perheen aloitusten avainmitta laski 17% ja oli 805 000 yksikköä tammikuussa 970 000. En olisi liian huolestunut tästä epävakaudesta, koska hallituksen sulkeminen vaikeutti näiden tilastojen saavuttamista.
NAHB / Wells Fargon asuntomarkkinaindeksi
S&P Dow Jones -indeksit kertoivat myös 26. maaliskuuta, että sen S&P CoreLogic Case-Shiller -indeksi osoitti alhaisimmat vuotuiset voitot tammikuussa vuodesta 2015. Seuraan 20-City Composite -yritystä, jonka tuotto oli vain 3, 6% vuoden takaisesta., laskua joulukuun 4, 1 prosentista. Heinäkuun 2006 huipusta alkaen asuntojen hinnat laskivat 35, 1 prosenttia maaliskuun 2012 alimpaan hintatasoon. Sittemmin asuntojen hinnat ovat nousseet 58, 4 prosenttia ja 2, 9 prosenttia huipun yläpuolelle. Olen nähnyt tämän uudelleen paisuneena kuplana.
S&P-indeksit
Päiväkaavio Lennarille
Refinitiv XENITH
Lennarin päiväkaavio osoittaa, että osake on parhaillaan vahvistamassa "kultaista ristiä", koska 50 päivän yksinkertainen liukuva keskiarvo 47, 26 dollarilla on nousemassa yli 200 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon 47, 33 dollarilla. Jos tämä vahvistetaan tänään tai huomenna, signaali on, että hinnat nousevat. Osake laski 26. joulukuuta alimmilleen 37, 29 dollaria ja sulki sinä päivänä 39, 46 dollarilla, korkeammalla kuin 24. joulukuuta korkeimmillaan 38, 92 dollaria, mikä vahvistaa "avaimen kääntymisen", joka osoittaa, että vaihdettava ralli on alkamassa.
Varastossa suljettiin 31. joulukuuta hintaan 39, 15 dollaria, mikä oli tärkeä panos omaan analytiikkaani. Tämä johti puolivuotiseen, neljännesvuosittaiseen ja vuotuiseen riskitasoon 52, 00, 58, 76 ja 64, 25. 47.98 dollarin päätöskurssi 28. helmikuuta meni analyysiini ja johti kuukausittaiseen arvoon 40, 58 dollaria. Huomaa, että tämän aamun korkein hinta, 51, 96 dollaria, oli penniäkään etäällä puolivuotisesta riskitasosta.
Viikkokaavio Lennarille
Refinitiv XENITH
Lennarin viikkolistakaavio on positiivinen, mutta liikaa ostettu, ja osakekurssi ylittää viiden viikon muunnetun liukuvan keskiarvonsa 49, 29 dollaria. Osake on myös yli 200 viikon yksinkertaisen liukuvan keskiarvonsa eli "palautumisen keskiarvoon" 49, 29 dollarilla. 12 x 3 x 3 viikoittaisen hitaan stokastisen lukeman ennustetaan nousevan 81, 36: een tällä viikolla, 22. maaliskuuta 80, 75: stä, ja molemmat lukemat ovat yli ostetun 80, 00: n kynnyksen.
Kaupankäyntistrategia: Osta Lennarin osakkeita heikkoudesta 200 päivän yksinkertaiseen liukuvaan keskiarvoon 47, 33 dollarilla ja alenna omistusosuudet puolivuosittain riskitasolle 52, 00 dollarilla.
Arvo- ja riskitasojen käyttäminen: Arvo- ja riskitasot perustuvat yhdeksään viimeiseen viikoittaiseen, kuukausittaiseen, neljännesvuosittaiseen, puolivuotiseen ja vuosittaiseen sulkemiseen. Ensimmäinen tasotaso perustui 31. joulukuuta tapahtuvaan sulkemiseen. Alkuperäinen vuosineljänneksen, puolivuotiskauden ja vuositason taso on edelleen voimassa. Viikkotaso muuttuu joka viikko; kuukausitasoa muutettiin tammikuun lopussa ja helmikuussa.
Teoriani on, että yhdeksän vuoden volatiliteetti päätöskurssien välillä riittää olettamaan, että kaikki mahdollinen nouseva tai laskeva tapahtuma otetaan huomioon. Osakkeiden hinnan volatiliteetin selvittämiseksi sijoittajien tulisi ostaa osakkeita heikkousarvon tasolle ja vähentää omistusosuuksia vahvuuteen riskialtista tasoa. Kääntöpiste on arvo- tai riskitaso, jota rikottiin aikajaksossaan. Kääntölavat toimivat magneetteina, joilla on suuri todennäköisyys testata uudelleen ennen aikahorisontinsa loppumista.
Kuinka käyttää 12 x 3 x 3 viikoittaista hidas stokastista lukemaa: Valintani käyttää 12 x 3 x 3 viikoittaista hidasta stokastista lukemaa perustui monien menetelmien jälkitestaukseen osakekurssihetken lukemiseksi tavoitteena löytää yhdistelmä, joka johti vähiten väärät signaalit. Tein tämän vuoden 1987 osakemarkkinoiden kaatumisen jälkeen, joten olen ollut tyytyväinen tuloksiin yli 30 vuoden ajan.
Stokastinen lukema kattaa 12 viimeisen viikon ylä- ja alamäet ja sulkeutuu varastolle. Korkeimman ja alimman matalan erot sulkemisen välillä on raa'asti laskettu. Nämä tasot muutetaan nopeaksi ja hitaaksi lukemiseksi, ja huomasin, että hidas lukeminen toimi parhaiten.
Stokastinen lukema asteikolla välillä 00.00–100.00, lukemat yli 80.00 pidetään liikaa ostetut ja lukemat alle 20.00 pidetään ylimyydyinä. Äskettäin panin merkille, että varastot yleensä huipussaan ja laskevat 10 - 20% ja enemmän pian sen jälkeen, kun lukema on noussut yli 90, 00, joten kutsun, että "paisuttava parabolinen kupla", koska kupla tulee aina esiin. Viittaan myös alle 10.00: n lukemaan "liian halvalla sivuuttaa".
