Teknologinen raskas Nasdaq 100 -indeksi nousi tiistaina lähes 200 pistettä helpottaen syvästi ylimyydyttyjä teknisiä olosuhteita antaen samalla hermostuneille osakkeenomistajille nukkua hyvässä unessa. Toimialan vastatuuli jatkuu kuitenkin todennäköisesti tulevina kuukausina, alentaen todennäköisyyttä, että suuret teknologiavarastot palaavat härän markkinoiden huipulle. Tämän seurauksena sijoittajat, joilla on runsaasti riskejä, saattavat haluta ottaa osittaista voittoa tästä poistumisesta ja käyttää käteistä käteisvarojen korjaamiseen.
Dow-komponentti Apple Inc. (AAPL) on noussut viikolla korkeimmalle tasolle kuin 180 dollaria tällä viikolla, mutta käy kauppaa edelleen selvästi alle laskevan 50–200 päivän eksponentiaalisia liikkuvia keskiarvoja (EMA), mikä johtaa merkittävään laskuun, joka voi lopulta saavuttaa 160 dollaria. Vielä tärkeämpää on, että osake on nyt jumissa valtavassa kauppapaikassa, joka voi sanella hintatoimenpiteitä seuraavalle vuosikymmenelle kieltämällä voitot trendi-seuraajilta.
Kolme viidestä FAANG-jäsenestä kohtaa paikallis- ja ulkomaisten hallitusten tutkimuksen uhan kilpailunvastaisesta käytöksestä ja poliittisesta puolueellisuudesta. Tämä tarkkailu todennäköisesti nousee osaksi vuoden 2020 vaaleja, lisäämällä voimakkaan vastatuuleen ryhmälle, joka jo käsittelee kauppasodan merkittäviä altistumisia. Matalammat korot eivät ratkaise kumpaakaan näistä kysymyksistä, mutta voivat antaa lattian ryhmän alle, rajoittaen haittapuolia.
TradingView.com
Facebook Inc.:n (FB) osakekanta oli kaikkien aikojen korkein - 218, 62 dollaria heinäkuussa 2018 ja laski lähes 44% vuoden lopussa. Vuoden 2019 ylimyydyn poistumissuunta kääntyi huhtikuussa.786 Fibonaccin retracement-tasolle lähellä 200 dollaria, kun taas toukokuun myynti loppui 50- ja 200-päiväisissä EMA: ssa. Osake palasi laajojen markkinoiden kanssa tiistaina, mutta yli 170 dollarin voimakas vastustuskyky todennäköisesti hidastaa kehitystä tai laukaisee uuden kääntymisen.
Kuukausittainen stokastinen oskillaattori aloitti ostosyklin vuoden 2019 alussa ja siirtyi myyntisykliksi saavutettuaan toukokuussa ylimääräisen osuuden, ennakoiden suhteellista heikkoutta, joka voi jatkua viimeiseen vuosineljännekseen. Yhtiö kohtaa vähäisen kauppasota-altistumisen, mutta yksityisyyden suoja, puolueellisuusväitteet ja kylmäsydämiset toimitusjohtajat viittaavat siihen, että heikko kansainvälinen suhtautuminen jatkuu ensi vuoden vaaleissa.
TradingView.com
Alphabet Inc. -yrityksen (GOOGL) osakkeiden huippuluokka oli 1 291, 44 dollaria heinäkuussa 2018 ja myytiin horisontaalisen alueen tukihintaan hieman alle 1 000 dollaria joulukuussa. Vuoden 2019 noususuunta avautui samalla radalla kuin aiempi lasku ja saattoi loppuun sataprosenttisen paluun huhtikuun ennätyskorkeuteen. Varasto puhkesi heti, mutta lisäsi vain viisi pistettä ennen peruuttamista tärkeässä härkäloukussa, joka on luopunut yli 200 pisteestä viimeisen kuuden viikon aikana.
Huhtikuusta lähtien tapahtunut hintatoiminta saattaa johtaa Elliott-viiden aallon laskukaavaan, jolla on valtava erotusrako välillä 1 200–1 296 dollaria, jota seuraa tämän viikon kolmannen aallon jatkumisrako 1 067–1103 dollaria. Raskas myyntivolyymi on vastannut laskun voimakkuutta pudottamalla kertymislukemat neljän kuukauden alimpaan hintaan. Samaan aikaan osake on täysin sitoutunut kuukausittaiseen myyntisykliin, joka voi olla voimassa vielä kuusi kuukautta.
TradingView.com
Amazon.com, Inc. -yrityksen (AMZN) osakekurssi oli kaikkien aikojen korkein - 2 050, 50 dollaria syyskuussa 2018 ja menetti yli 35% vuoden lopussa. Vuoden 2019 ralli kiihtyi alle 100 pistettä viime vuoden huipulle, antaen tietä laskusuhdanteelle, joka on nyt asettunut 200 päivän EMAan. Kuukausittainen stokastinen oskillaattori saavutti yliostuneen tason toukokuussa ja on siirtynyt ensimmäiseen myyntisykliin vuonna 2019. Tämän pitäisi pitää Amazonin paine laskussa kolmannelle vuosineljännekselle.
Tämä osake on rakentanut vahvemman teknisen kuvion kuin FAANG-kilpailijat, paitsi Netflix, Inc. (NFLX), mutta Amazon kohtaa Kiinan ja Meksikon tariffit lähikuukausina voimakkaasti. Nämä tullit kantavat voittoa, riippumatta siitä nostaako yritys hintoja tai laskee marginaaleja, lisääen vastatuulia kasvavista väitteistä kilpailunvastaisista käytännöistä, poliittisesta puolueellisuudesta ja vaatii jakautumista.
Pohjaviiva
Suuret teknologiaosakkeet ovat palautuneet voimakkaasti korjaavista matalimmista tasoista, mutta uudet huipputasot ovat epätodennäköisiä nyt ja vuoden lopussa.
