BRIC-niminen kansakuntaryhmä koostuu Brasiliasta, Venäjältä, Intiasta ja Kiinasta. Termin loi 10 vuotta sitten Goldman Sachsin omaisuudenhoitaja Jim O'Neill taloudellisessa raportissa, jonka otsikko oli "Building Better Global Economic BRICs". Raportissa ennustettiin, että jos neljä BRIC-maata jatkaisi kasvuvauhtiaan, niistä tulee huomattavasti suurempi osa maailmantaloutta vuosikymmenen kuluessa. O'Neillin optimistisessa skenaariossa ennustettiin niiden yhdistetyn BKT: n osuuden kasvavan 8 prosentista 14 prosenttiin. Niiden todellinen osuus nousi noin 19 prosenttiin.
Tämä nopea kasvu on saanut huomion sijoittajille, jotka haluavat monipuolistaa ja kasvattaa salkkujaan jakaen samalla riskin uudelleen. Tässä artikkelissa tarkastellaan joitain tällä hetkellä saatavilla olevista suosituimmista sijoitusvälineistä.
Mikä on nouseva markkinatalous?
BRIC-pörssiyhtiö (ETF)
- SPDR S&P BRIC 40 ETF (BIK) käyttää passiivista hallinnointimenetelmää Standard & Poor'sin BRIC 40 -indeksin tuloksen heijastamiseksi. Guggenheim BRIC ETF (EEB) sijoittaa yrityksiin seuratakseen tarkkaan New Yorkin pankin BRIC Select ADR -indeksiä. IShares MSCI BRIC -indeksirahasto (BKF) etsii sijoituksia, jotka seuraavat MSCI BRIC -indeksin tuottoa.
Maakohtaiset ETF: t
Brasilia - iShares MSCI Brazil Index Fund -rahasto (EWZ) sijoittaa saavuttaakseen Brasilian osakemarkkinoiden suorituskyvyn mitattuna MSCI Brazil -indeksillä.
Venäjä - Markkinavektorit Russia ETF Trust SBI (RSX) sijoittaa tyypillisesti vähintään 80% varoistaan Venäjän talletustodistuksiin DAXglobal Russia + -indeksin seuraamiseksi.
Intia - Invesco India Portfolio (PIN) sijoittaa seuraamaan tarkasti Indus India -indeksiä.
Kiina - Guggenheim China Small Cap ETF (HAO) pyrkii seuraamaan AlphaShares China Small Cap -indeksin suorituskykyä.
Muita maakohtaisia optioita ovat: IQ South Korea Small Cap ETF (SKOR), iShares MSCI Mexico Investable Market Index Fund -rahasto (EWW), EGShares India Small Cap ETF (SCIN), iShares MSCI South Korea Index Fund (EWY) ja Market Vectors Brazil Pieni korkki ETF (BRF).
Kehittyvien markkinoiden rahastot
On rahastoja, jotka sijoittavat BRIC: iin, samoin kuin muihin maihin, joilla on kasvavat taloudet. Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (VWO) ja Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEIEX) sijoittavat passiivisesti vastaamaan MSCI Emerging Markets -indeksin tuottoa. 10 parhaan omistuksen joukkoon kuuluvat Etelä-Korean, Taiwanin, Kiinan, Brasilian, Venäjän ja Meksikon osakkeet.
- T. Rowen nousevien markkinoiden osakerahasto (PRMSX) etsii pääoman arvonnousua sijoittamalla kehittyville markkinoille. Kymmenen parhaan omistuksen joukkoon kuuluvat Kiinan, Etelä-Afrikan, Etelä-Korean, Brasilian ja Meksikon osakkeet. American Fund New World Fund (NEWFX) sijoittaa yritysten osakkeisiin ja velkapapereihin, joilla on suuri vaikutus kehitysmaihin. Aberdeen Emerging Markets Fund (ABEMX). sijoittaa kehittyvien markkinoiden osakkeisiin, talletustodistuksiin ja vaihtovelkakirjalainoihin pitkäaikaisen pääoman arvonnousun kannalta. Wasatch Emerging Markets Small Cap Fund (WAEMX) sijoittaa vähintään 80% nettovarallisuudesta yrityksiin, joiden markkinakatto on alle 3 miljardia dollaria pitkällä aikavälillä. pääoman arvostus.
Kasvu
Goldmanin O'Neill uskoo, että Etelä-Korea, Turkki, Meksiko ja Indonesia ovat valmiita kokemaan kasvun, joka on samanlainen kuin BRIC-maiden kanssa. Tähän ei sisälly rahalähetyksiä. Itse asiassa hän ennustaa, että kaikkien näiden maiden yhdistelmä tuottaa yhtä suuri taloudellinen tuotos kuin G7-ryhmä tämän vuosikymmenen loppuun mennessä. Se kaksinkertaistaisi heidän nykyisen BKT: n, noin 13 biljoonaa dollaria, olettaen, että kasvunopeudet ovat jonkin verran heikommat. Kuitenkin, jos ne kaikki kasvaisivat samalla vauhdilla kuin viimeisen vuosikymmenen aikana, ne kasvaisivat vielä 7 triljoonaa dollaria.
O'Neill odottaa hidastumista Kiinassa ja todennäköistä kiihtymistä Intiassa. Äskettäisessä politiikan muutoksessa Intian hallitus on sallinut ulkomaisen enemmistön omistamisen paikallisissa yrityksissä. Tämä houkuttelee todennäköisesti suuria, maailmanlaajuisia vähittäiskauppiaita, jotka haluavat hyödyntää valtavaa, käyttämätöntä väestörakennetta.
John Pacificne Euro Pacific Capitalista ennustaa mahdollisen rahajärjestelmien ja pankkien törmäyksen, koska BRIC-maat houkuttelevat tällä hetkellä 53% maailman sijoituspääomasta. BRIC-maat suunnittelevat perustavansa oman pankin, joka voisi haastaa IMF: n ja Maailmanpankin määräävän aseman nopeasti kehittyvissä maissa. Tämä heikentäisi länsimaisten velallisvaltioiden, kuten Yhdysvaltojen, velkaantuneita valuuttoja valuuttojen suhteen, joita tukevat maat, joilla on kasvava teollisuustalous, korkeat säästöprosentit ja valtavat varannot. Browne uskoo, että BRIC-maat asettavat vakavan haasteen Yhdysvaltain dollarille maailman varantovaluuttana.
Mitä ovat keskuspankit?
Pohjaviiva
Vaikka on kätevää jakaa maat luokkiin, BRIC-mailla on vain vähän yhteistä. Sijoittamisen kannalta on viisaampaa ostaa maakohtaisia rahastoja ja rakentaa oma kehittyvien markkinoiden salkku. Kiinan kasvuvauhti näyttää hidastuvan, kun taas Intia näyttää olevan valmis lisäämään kasvua seuraavan vuosikymmenen aikana. Jos ostat BRIC-rahastoa tai kehittyvien markkinoiden rahastoa, tarkista sijoituspainotus maittain varmistaaksesi, että saat haluamasi riskin.
BRIC-maiden lisäksi muita harkitsevia maita ovat Meksiko, Turkki, Indonesia, Etelä-Korea, Chile ja Etelä-Afrikka. Jotkut rahastot, jotka kattavat laajan joukon tällaisia maita, ovat: Guggenheim Frontier Markets ETF (FRN), SPDR S&P Emerging Lähi-idän ja Afrikan ETF (GAF), iShares Inc MSCI Emerging Markets Index Fund (EEM) ja Invesco MENA Frontier Countries Portfolio (MNA).). Kuten aina, tee oma tutkimus ennen minkäänlaisten sijoitusten tekemistä.
