On hyvin tiedossa, että osakemarkkinat heijastavat kaikkea tunnettua tietoa (kuten tehokkaan markkinoiden hypoteesissä todetaan) prosessoimalla ja omaksumalla nopeasti uutta tietoa osto- ja myyntimarkkinamekanismin kautta. Osakemarkkinat ovat myös tulevaisuudennäkymiä, selittäen miksi yhtiön osake voi laskea, vaikka raportoidut tuotot olisivat parantuneet edellisestä neljänneksestä. Yritysten on ylitettävä ansaitsemansa työmarkkinaodotukset voidakseen vaikuttaa positiivisesti niiden markkina-arvoon. Ei ole sattumaa, että yritykset joutuvat usein manipuloimaan tulosraporttejaan vastaamaan tai lyömään arvioita osakekurssien keinotekoisen korottamiseksi. Seurauksena on, että SEC on tarkkaan tarkastellut tuloshallintaa.
Osakemarkkinoiden toimintatavat huomioon ottaen innovatiivisen, tuloja lisäävän tavaran tai palvelun julkistaminen on yksi harvoista tavoista, joilla yritys voi dramaattisesti vaikuttaa osakekannan arvoon. Tämä johtuu siitä, että haaste arvioida tarkasti vaikutus, joka kansainvälisesti levitetyllä tuotteella on yhtiön tuloihin ja myöhemmin yhtiön osakkeisiin, on herkeä. Kun Wall Streetin analyytikot ovat väärässä, palkkio voi olla sijoittajille tähtitieteellinen. Siitä huolimatta, niin voi myös rangaistus.
Esimerkiksi Wall Street arvioi, että iPhone 5 myy 6–10 miljoonaa kappaletta ensimmäisenä viikonloppunaan. Sen sijaan iPhone 5 myi hieman yli 5 miljoonaa kappaletta. Apple avasi 21. syyskuuta 2012, iPhone 5: n virallisen julkaisupäivän, hintaan 702, 56 dollaria. Markkinatilanteen päättyessä 9. marraskuuta Apple vaihdettiin 547, 06 dollarilla, mikä on 22%: n lasku. Koska Apple Inc. tarjoaa innovatiivisia tuotteita ja palveluita, joita kuluttajat vaativat erittäin paljon, yritys on erityisen esimerkillinen uusien tuotteiden ja osakekurssien korkeasta korrelaatiosta.
Apple-tuotelinjat
Applen päätuotelinjat ovat iPhone, iPod, iPad ja MacBook, jotka kaikki kilpailevat vastaavasti matkapuhelinten, mediasoittimien, tablet-laitteiden ja henkilökohtaisten tietokoneiden markkinoilla, mikä edustaa vahvaa tuotevalikoiman monipuolistamista. Cupertino-yhtiöllä on uhkaava läsnäolo kaikilla markkinoilla - maine, joka johtuu monopolista, jolla yrityksellä näennäisesti on innovaatiot.
IPodista alkaen yritys on löytänyt tapoja luoda markkinoita, joita ei aiemmin ollut, ja mullistaa markkinoita, jotka tekivät. Toisin kuin muut Fortune 500 -yritykset, Apple tunnetaan sitoutumisestaan innovaatioihin tutkimuksen ja kehityksen avulla, josta käy ilmi sen 3, 4 miljardin dollarin tutkimus- ja kehitysbudjetti vuonna 2012, mikä on miljardi dollaria enemmän kuin vuonna 2011. Muut yritykset keskittyvät enemmän energiaaan mainontaan, kustannusten leikkaamiseen tai yleiseen tehokkuuteen., ja erot Applen ja "muiden yritysten" välillä ovat selvät.
Raskaat hitterit: Apple-tuotteet, jotka tekivät eroa
Tuotejulkaisut ovat potentiaalinen kultakaivos tai maanvyörymä sijoittajille. Tuotteiden julkaisemisen kaltaisten tapahtumien vaikutusten ennustamisessa on tehty paljon tutkimusta ja analyysiä, mistä todistaa skenaariotestaus peliteorian kautta. Katsotaanpa tätä silmällä joitain Applen suurista tuotejulkaisuista.
IPod Ensimmäinen iPod julkaistiin marraskuussa 2001, ja siihen mahtui jopa 1000 kappaletta 10 tunnin akulla, kaikki hintaan 399 dollaria. Ensimmäisenä kaupankäyntipäivänä tuotteen julkaisupäivän jälkeen osake palautui ympäriinsä, jotta lopulta loppumaton 5 senttiä nousi 9, 38 dollariin. Viikkoa myöhemmin 19. marraskuuta Apple kuitenkin sulki 10, 00 dollaria osakkeelta, mikä on 6, 6% enemmän.
Vaikka sen alkuperäinen vaikutus Applen osakekurssiin oli vaimennettu, tämä ensimmäinen iPod johtaisi osuneiden iPod-tuotteiden ketjua ja asettaisi esteen muille kannettavien mediasoittimien markkinoille. Vuonna 2002 Apple julkaisi iTunes Storen sekä Windows-yhteensopivan version iTunesista, jolloin iPodista tuli lopulta kannattava vaihtoehto Windows-käyttäjille. Vuoden 2004 loppuun mennessä Apple oli myynyt yli 10 miljoonaa iPodia ja sen kauppahinta oli 32, 20 dollaria.
Nykyään Applen markkinaosuus on noin 73, 4%. IPodin hallitus on kuitenkin saattanut mennä ja mennä: jatkuvasti kasvava joukko ihmisiä kantaa musiikkiaan puhelimissaan, ja Apple kehottaa aloittamaan tuotteen käytöstä poistamisen.
IMac MacBook-tietokone on toinen esimerkki villisti menestyvistä Apple-tuotteista, erityisesti iMacista. IMac julkaistiin toukokuussa 1998, Apple kauppaa penniäkään varastossa alueella hintaan 7, 58 dollaria. Vaikka sillä ei ollut välitöntä vaikutusta Applen osakkeisiin, Apple kauppaa käyi 9, 22 dollarilla, mikä oli 21, 6% nousu vain kolme kuukautta myöhemmin.
New York Timesin mukaan iMacista tulee edelleen "numero yksi myyntikone vähittäiskaupan ja postimyyntikanavien kautta lomakauden 1998 aikana". Kaksi vuotta iMacin julkaisun jälkeen Apple kävi kauppaa 27, 53 dollarilla - mahtava 263% nousu! IMacin suosio tasoitti tietä laadukkaille tuotteille, kuten PowerBook G4 vuonna 2001 ja MacBook Prolle vuonna 2006. Vuoden 2012 toisen neljänneksen arvioiden mukaan Apple omistaa 12%: n markkinaosuuden ja trendi on nousussa.
Valitettavasti kaikkien aikojen luoma vallankumouksellisin teknologiatuote iPhone, ensimmäinen Apple iPhone julkistettiin paljon fanfaareilla 9. tammikuuta 2007. Puhelimessa oli kolmen tuotteen yhdistelmä: "matkapuhelin, laajakuva iPod kosketusohjaimilla, ja läpimurtoinen Internet-viestintälaite, jossa on työpöytäluokan sähköposti, selaaminen, haku ja kartat."
Kun puhelin julkaistiin virallisesti myyntiin kesäkuussa 2007, se myi noin 270 000 puhelinta ensimmäisen 1, 25 päivän aikana markkinoilla. Apple-osakkeet saivat vain 7 senttiä puhelimen julkaisupäivänä, mikä saattaa olla vaimennettu, koska puhelimen varhainen myynti jäi Wall Streetin arvioihin. Kuukautta myöhemmin osakekurssi oli kuitenkin noussut 141, 43 dollariin 122, 04 dollarista, mikä on 15, 9% nousu. IPhone muutti todella matkapuhelinmarkkinoiden maisemaa. Nykyään iPhonella on 8, 8%: n markkinaosuus matkapuhelimissa, kun taas matkapuhelinten voitot ovat 73%.
IPad iPad iPad lopettaa pelimuuttavien Apple-tuotteiden luettelon. IPad julkistettiin 27. tammikuuta 2010 ja myytiin ensimmäisen kerran saman vuoden huhtikuun alussa. IPad pääasiassa loi maailmanlaajuiset tablettimarkkinat. Mielenkiintoista, että Apple oli tosiasiallisesti myynyt tabletin vuonna 1993. Se tunnetaan nimellä Newton MessagePad ja sitä käytettiin henkilökohtaisena digitaalisena avustajana. Siitä huolimatta, se oli iPadin varjo, joka sisälsi kaikki iPod Touchin toiminnot paljon suuremmalla näytöllä nopeammalla suorittimella.
Myynnin jälkeisenä ensimmäisenä kaupankäyntipäivänä Apple-osakkeet nousivat hieman avoimesta 234, 98 dollarista 238, 49 dollariin lähellä, hieman yli prosentin nousun. Kuukautta myöhemmin Apple kuitenkin vaihtoi 266, 35 dollaria osakkeelta. Vain vuosi iPadin julkaisun jälkeen Apple saavutti 341, 19 dollaria, mikä on 43% enemmän. Applen markkinaosuus tabletti-areenalla on tällä hetkellä 50, 4%.
Pohjaviiva
Apple-tuotejulkaisuja on ollut vähän, mikä heti johti meteoriseen nousuun yhtiön osakekurssissa. Päiväkauppiaiden tiedetään kohdentavan Applea jokaisen sen tuotteen julkaisuun, mutta etsimät nopeat rikkaudet ovat aivan liian usein mirage, joka nopeasti katoaa. Toisaalta jokaisella tuotteella oli huomattavasti positiivinen vaikutus varastossa pidemmän ajanjakson ajan. Ylivoimainen, pitkäaikainen näkymä on oikea kehystämään sijoituspäätöksesi oikein, ei päivittäisen volatiliteetin suhteen. Ajan myötä markkinamekanismi tunnistaa todellisen arvon markkinoilla. Luottakaa joukkojen viisauteen pitkällä aikavälillä, älä rutiininomaisesti tuleville ja lähteville keinottelijoille, antaen siten Applen kaltaisten yritysten työskennellä puolestasi.
