Mikä on hallituksen kansallinen asuntolainayhdistys?
Government National Mortgage Association (yleisesti nimeltään Ginnie Mae ja lyhennettynä GNMA) on yhdysvaltalainen hallitusyhtiö, joka takaa hyväksyttyjen Ginnie Mae -lainanantajien liikkeeseen laskemien asuntolainavakuudellisten arvopapereiden pääoman ja korkojen maksamisen ajallaan. Tämä vakuutus antaa asuntoluotonantajalle mahdollisuuden saada parempi hinta näistä tarjouksista pääomamarkkinoilla. Nämä parantuneet tuotot puolestaan antavat lainanantajalle mahdollisuuden myöntää lisää asuntolainoja ja rahoittaa alhaisemmilla kustannuksilla.
Itse asiassa Ginnie Mae pyrkii laajentamaan asunnonomistajien joukkoa auttamalla enimmäkseen asuntolainoja, joiden asuntolainamarkkinoilla on perinteisesti vajaakuntoisia. Suurin osa Ginnie Maen asuntolainavakuudellisiksi arvopapereiksi vakuutetuista asuntolainoista on vakuutettu liittovaltion asuntohallinnossa (FHA), joka tyypillisesti vakuuttaa asuntolainat ensimmäistä kertaa ostajille ja pienituloisille lainanottajille. Muut Ginnie Mae -takausten saajat ovat arvopapereita, jotka sisältävät veteraanien hallinnon (VA) ja maaseudun asuntohallinnon (RHA) vakuuttamat kiinnitykset.
Ginnie Maen ymmärtäminen
Ginnie Mae perustettiin vuonna 1968 osana Yhdysvaltojen asunto- ja kaupunkikehitysministeriötä (HUD) edistämään kodinomistusta. Se oli ensimmäinen organisaatio, joka loi ja takasi asuntolainavakuudellisia arvopapereita vuonna 1970, ja on jatkanut näiden välineiden tukemista siitä lähtien.
Vuodesta 1970 lähtien Ginnie Mae on taannut asuntolainavakuudet, jotka auttavat avaamaan kodin asuntolainamarkkinoita ensimmäistä kertaa asuville kotona työskenteleville, matalan tulotason lainanottajille ja muille vajaakuntoisille ryhmille.
Näin toimiessaan Ginnie Mae seisoo muutaman askeleen asuntolainamarkkinoiden takana. Se ei liikkeeseenlaskija myy tai osta läpivirtalainavakuudellisia arvopapereita eikä osta asuntolainoja. Sen sijaan Ginnie Maen hyväksymät yksityiset luottolaitokset luovat hyväksyttäviä lainoja, yhdistävät ne arvopapereihin ja laskevat liikkeeseen asuntolainavakuudellisia arvopapereita, jotka Ginnie Mae takaa.
Tällä tavoin Ginnie Mae takaa, että hyväksyttyjen liikkeeseenlaskijoiden (kuten asuntolaina-pankkiirit, säästöt ja lainat sekä liikepankit) maksaa pääomat ja korot oikea-aikaisesti. GNMA-arvopapereihin sijoittaja ei tiedä, kuka asuntolainojen liikkeeseenlaskija on, vaan pelkästään, että Ginnie Mae takaa arvopaperin, ja siksi USA: n hallituksen täysi usko ja luotto tukevat samoin kuin Yhdysvaltain liikkeeseen laskemat instrumentit. USTreasury. GNMA-takuu tarkoittaa, että sijoittajien, joilla on Ginnie Mae -rahastojen osakkeita, ei tarvitse koskaan huolehtia myöhästyneiden maksujen tai asuntolainan laiminlyönnien vaikutuksesta sijoitukseensa: kun asuntolainanottajat eivät suorita maksua, Ginnie Mae astuu kunnioittamaan maksamattomia maksuja.
Ginnie Mae vs. muut maes ja Freddie Mac
Ginnie Maen serkut Freddie Mac, Fannie Mae ja Sallie Mae eroavat sukulaisistaan siinä suhteessa, että ne eivät ole liittovaltion omistamia yrityksiä, vaan "hallituksen tukemia yrityksiä" (GSE), jotka ovat liittovaltion rahtaamia yrityksiä, jotka ovat osakkeenomistajien yksityisomistuksessa.
Ja kun Ginnie Mae takaa vain arvopaperit, jotka sisältävät liittovaltion virastojen, kuten FHA: n ja VA: n, takaamia kiinnityksiä, sen sukulaiset voivat taata arvopapereita, joiden kiinnitykset eivät ole näiden liittovaltion elinten vakuuttamia. Fannie Maella on myös oma salkku, jota yleisesti kutsutaan pidätetyksi salkkuksi, joka sijoittaa omien ja muiden laitosten asuntolainavakuisiin arvopapereihin.
GNMA on myös näennäisesti ainoa Mae tai Mac, jota tukee liittohallituksen "täysi usko ja luottamus". Vuoden 2008 jälkipuoliskolla, asuntokriisin aikana, hallitus otti kuitenkin vastaan Fannie Maen ja Freddie Macin liittovaltion asuntorahoituskomitean konservatorion kautta. Molemmat saivat takuita 187, 4 miljardia dollaria, mikä pelasti heidät romahdukselta. Jotkut väittävät, että pelastaminen vain poisti Ginnie Maen eron ainoaksi liittovaltion virastoksi, joka takaa asuntolainat, jotka nauttivat valtion suojaa epäonnistumiselta.
