Tässä globalisaation aikakaudella monien rahoituslaitosten selviytymis- ja menestys avain on kehittää strategisia kumppanuuksia, joiden avulla ne voivat olla kilpailukykyisiä ja tarjota monipuolisia palveluita kuluttajille. Tutkittaessa fuusioiden, yritysostojen ja monipuolistamisen esteitä ja vaikutuksia rahoituspalvelualalla on tärkeää pohtia avaimia selviytymiselle tällä toimialalla:
- Yksittäisen asiakkaan tarpeiden ja odotusten ymmärtäminenTarjota asiakaspalvelu räätälöitynä vastaamaan asiakkaiden tarpeita ja odotuksia
Vuonna 2008 rahoituspalvelualalla oli erittäin korkea fuusioiden ja yritysostojen osuus (M&A). Katsotaanpa joitain sääntelyhistorioita, jotka ovat vaikuttaneet muutoksiin rahoituspalvelujen maisemassa, ja mitä tämä tarkoittaa uusille maisema-sijoittajille, joiden on nyt kuljettava läpi.
Sääntelyn purkamaa monipuolistamista Koska suurilla, kansainvälisillä fuusioilla on taipumus vaikuttaa koko kotimaisen teollisuuden rakenteeseen, kansalliset hallitukset laativat ja toteuttavat usein ennaltaehkäisypolitiikkoja, joiden tarkoituksena on vähentää kotimaista kilpailua yritysten välillä. Alkaen 1980-luvun alusta, vuoden 1980 talletuslaitosten sääntelyn purkamisesta ja rahavalvonnasta annettu laki sekä Garn-St. Vuoden 1982 Germainen säilytyslaki hyväksyttiin.
Tarjoamalla keskuspankille paremman valvonnan ulkopuolisissa pankeissa nämä kaksi lakia antavat pankeille mahdollisuuden sulautua ja säästävät instituutiot (luottoyhdistykset, säästö- ja laina- ja keskinäiset säästöpankit) tarjota tarkistettavia talletuksia. Näistä muutoksista tuli myös katalysaattoreita Yhdysvaltojen finanssipalvelumarkkinoiden dramaattiselle muutokselle vuonna 2008 ja uudelleen muodostettujen toimijoiden sekä uusien toimijoiden ja palvelukanavien syntymiseen.
Lähes vuosikymmentä myöhemmin toisen pankkidirektiivin täytäntöönpano vuonna 1993 vapautti sääntelyn Euroopan unionin maiden markkinoista. Vuonna 1994 Euroopan vakuutusmarkkinoilla tapahtui samanlaisia muutoksia vuoden 1994 kolmannen sukupolven vakuutusdirektiivin seurauksena. Nämä kaksi direktiiviä saattoivat Yhdysvaltojen ja Euroopan finanssipalveluteollisuuden kovaan kilpailun linjaukseen, luomalla voimakkaan maailmanlaajuisen rynnäkön asiakkaiden turvaamiseksi. olleet aikaisemmin saavuttamattomia tai koskemattomia.
Liiketoimintayksiköiden kyky käyttää Internetiä tarjotakseen finanssipalveluita asiakaskunnalleen vaikutti myös tuotekeskeiseen ja maantieteelliseen monipuolistumiseen rahoituspalveluiden areenalla.
Going Global
Aasian markkinat liittyivät laajentumisliikkeeseen vuonna 1996, kun "Big Bang" -rahoitusuudistukset aiheuttivat Japanin sääntelyn purkamisen. Maan suhteellisen kauaskantoisista rahoitusjärjestelmistä tuli kilpailukykyinen globaalissa ympäristössä, joka laajeni ja muuttui nopeasti. Vuoteen 1999 mennessä lähes kaikki jäljellä olevat rajoitukset Japanin ja muiden maiden välisille valuuttakauppoille poistettiin. (Jaapani-tausta: katso kadonnut vuosikymmen: oppitunnit Japanin kiinteistökriisistä ja kaatuuista: Aasian kriisi .)
Aasian rahoitusmarkkinoiden muutosten seurauksena Yhdysvallat jatkoi useiden uusien sääntelyn purkamisvaiheiden toteuttamista päättämällä vuoden 1999 Gramm-Leach-Bliley -lakiin. Tämä laki sallii tärkeimpien finanssialan toimijoiden konsolidoinnin, mikä työntää Yhdysvaltain kotipaikkaansa yritys- ja yritysjärjestelyihin osallistuvien palveluyritysten kokonaismäärä 221 miljardia dollaria vuonna 2000. Joseph Teplitzin, Gary Apanaschikin ja Elizabeth Harper Briglian vuonna 2001 tekemän tutkimuksen mukaan, kirjanpidossa ja rahoituksessa , tällaisen laajuuden laajentaminen mukaan lukien kaupan vapauttaminen, pankkien yksityistäminen monissa nousevista maista ja teknologisesta kehityksestä on tullut melko yleinen suuntaus. (Jos haluat lisätietoja, katso osavaltion johtamat taloudet: julkisesta yksityiseen .)
Sääntelyn purkamisen välittömiä vaikutuksia olivat lisääntynyt kilpailu, markkinoiden tehokkuus ja kuluttajien valinnanmahdollisuuksien lisääntyminen. Sääntelyn purkaminen herätti ennennäkemättömiä muutoksia, jotka muuttivat asiakkaat passiivisista kuluttajista voimakkaisiin ja hienostuneisiin pelaajiin. Tutkimukset viittaavat siihen, että ylimääräiset, monipuoliset sääntelytoimet vaikeuttavat entisestään rahoituslaitosten toimintaa ja hallintaa lisäämällä byrokratiaa ja määräysten määrää. (Jos haluat lisätietoja tästä aiheesta, katso Vapaat markkinat: Mitä kustannukset? )
Samanaikaisesti Internetin teknologinen vallankumous muutti rahoituspalvelualan luonnetta, laajuutta ja kilpailutilannetta. Sääntelyn purkamisen jälkeen uudessa todellisuudessa jokainen finanssilaitos toimii pääasiassa omilla markkinoillaan ja kohdistaa yleisönsä kapeammilla palveluilla, vastaaen ainutlaatuisen asiakassegmenttien vaatimuksiin. Tämä sääntelyn purkaminen pakotti finanssilaitokset priorisoimaan tavoitteensa siirtämällä painopistettä korkojen asettamisesta ja tapahtumien käsittelystä entistä asiakaskeskeisemmäksi.
Rahoituskumppanuuksien haasteet ja haitat Vuodesta 1998 lähtien varakkaiden maiden ja Yhdysvaltojen rahoituspalveluala on kokenut nopeaa maantieteellistä laajentumista; aiemmin paikallisten finanssilaitosten palvelemat asiakkaat on nyt kohdennettu maailmanlaajuisesti. Lisäksi Alen Bergerin ja Robert DeYoungin artikkelissaan "Teknologinen kehitys ja pankkisektorin maantieteellinen laajentuminen" ( Lehti rahaa, luottoa ja pankkitoimintaa , syyskuu 2006) mukaan vuosien 1985 ja 1998 välinen keskimatka pääpankin ja sen tytäryhtiöt Yhdysvaltojen monipankeissa holdingyhtiöissä ovat kasvaneet yli 50%, 123, 4 mailista 188, 9 mailiin. Tämä osoittaa, että pankkien kasvaneet kykyä myöntää pienyritysten lainoja pidemmälle etäisyydelle antoivat pankeille kärsiä vähemmän mittakaavaetuista ja lisätä tuottavuutta. (Jos haluat lisätietoja, tutustu kilpailuetuihin .)
Sääntelyn purkaminen on myös ollut tärkein tekijä tämän maantieteellisen monipuolistumisen taustalla, ja 1980-luvun alkupuolella politiikan muutoksilla vähennettiin asteittain valtioidenvälisiä ja valtioiden välisiä pankkirajoituksia.
Euroopan unionissa samanlainen vastine politiikan muutoksille antoi pankkiorganisaatioille ja tietyille muille rahoituslaitoksille mahdollisuuden laajentaa toimintaansa kaikissa jäsenvaltioissa. Latinalaisessa Amerikassa myös Itä-Euroopan ja muiden maailman osien siirtymäkauden taloudet alkoivat laskea tai poistaa rajoitukset ulkomaille pääsylle, jolloin muissa maissa sijaitsevat monikansalliset rahoituslaitokset voivat saavuttaa huomattavat markkinaosuudet.
Transaktiot ilman rajoja, rajat Viimeaikaiset viestinnän ja tietotekniikan innovaatiot ovat vähentäneet mittakaavaetuja, jotka liittyvät liiketoiminnan kustannuksiin, jotka aiheutuvat maantieteellistä laajentumista harkitseville rahoituslaitoksille. Pankkiautomaattiverkot ja pankkisivustot ovat mahdollistaneet tehokkaan pitkän matkan vuorovaikutuksen laitosten ja asiakkaiden välillä, ja kuluttajat ovat niin riippuvaisia uusista kyvystään suorittaa jatkuvasti rajoittamattomia rahoitustoimia, että yritykset menettävät kaiken kilpailukykynsä, jos he eivät ole teknisesti yhteydessä toisiinsa..
Lisäpalveluvoima rahoituspalveluyritysten maantieteelliseen monipuolistumiseen on ollut yritysten yhdistämisstrategioiden, kuten fuusioiden, yritysostojen, strategisten liittoutumien ja ulkoistamisen, lisääntyminen. Tällaiset konsolidointistrategiat voivat parantaa toimialan tehokkuutta, mikä johtaa yritysjärjestelyihin, vapaaehtoiseen irtaantumiseen tai heikosti toimivien yritysten pakkoon vetäytymiseen.
Yhdistämisstrategiat antavat yrityksille entistä enemmän hyötyä mittakaavaetuista ja keskittyä yksikkötuotannon kustannusten alentamiseen. Yritykset ilmoittavat usein julkisesti, että fuusioidensa perustana on halu kasvattaa tuloja, lisätä tuotepohjaa ja lisätä omistaja-arvoa lisäämällä henkilöstöä, vähentämällä yleiskustannuksia ja tarjoamalla laajempi tuotevalikoima. Tällaisten strategiayhdistelmien tärkein syy ja arvo liittyy kuitenkin usein sisäisiin kustannusten vähentämiseen ja lisääntyneeseen tuottavuuteen. (Katso lisätietoja lukemalla mittakaavaedut? )
Epäsuotuisat tosiasiat tärkeimpien strategioiden eduista ja haitoista, joita käytetään rahoituspalvelualan maantieteelliseen laajentumiseen, peittivät vuonna 2008 erittäin korkeat yritysjärjestelyt, kuten Kansanpankin ja Amerikan keskuspankin väliset korot (NYSE: BAC)., Travelers Group ja Citicorp (NYSE: C), JP Morgan Chase (NYSE: JPM) ja Bank One. Heidän dilemmana oli luoda tasapaino, joka maksimoi kokonaistuoton.
Päätelmä Päätelmä kotimaisen ja kansainvälisen maantieteellisen monipuolistumisen ja laajentumisen vaikutuksista, eduista ja haitoista rahoituspalvelualalla on se, että globalisaation myötä monien rahoituspalveluyritysten selviytyminen ja menestys on tarpeiden, toiveiden ja odotusten ymmärtäminen ja täyttäminen. heidän asiakkaistaan.
Tärkein ja jatkuvasti esiin nouseva tekijä rahoitusyritysten onnistuneelle toiminnalle laajennetuilla globaaleilla markkinoilla on niiden kyky palvella tehokkaasti vaativia, erittäin hienostuneita, paremmin koulutettuja ja tehokkaampia kuluttajia, jotka ovat riippuvaisia tekniikan helppoudesta ja nopeudesta. Rahoitusyritykset, jotka eivät ymmärrä asiakaslähtöisyyden merkitystä, tuhlaavat resurssejaan ja lopulta menevät. Yritykset, jotka eivät tunnista näiden kuluttajalähtöisten muutosten vaikutusta, kamppailevat selviytyäkseen tai lakkaavat olemasta vasta muodostuneessa maailmanlaajuisessa finanssipalveluyhteisössä, joka on muuttunut ikuisesti sääntelyn purkamisella. (Jos haluat lisätietoja tästä toimialasta, tutustu pankkitoiminnan kehitykseen .)
