Likviditeetti vs. likvidit varat: yleiskatsaus
Likviditeetti tarkoittaa, että henkilöllä tai yrityksellä on riittävästi likvidejä varoja maksaakseen laskut ajoissa. Likvidit varat voivat olla käteisvaroja tai omaisuuksia, jotka voitaisiin muuntaa nopeasti käteiseksi menettämättä merkittävää osaa arvosta.
Esimerkiksi, jos henkilö ansaitsee kuukaudessa tarpeeksi tuloja maksaakseen kaikki erääntyvät laskut uhraamatta mitään muuta välitöntä välttämättömyyttä, henkilö on saavuttanut likviditeetin. Likvidit varat ovat todennäköisesti käteisvaroina sekkitilillä.
Kuluttajan kannalta maksuvalmiuden puute voi tarkoittaa lainaamista korkealla korolla, hallussapidon myymistä todennäköisellä menetyksellä tai laskujen maksamatta jättämistä ajoissa.
Jos odottamaton kustannus syntyy, sekkitilin saldo saattaa jäädä vajaaksi. Silloin henkilö voi joutua sukellamaan säästötilille, sotilaamaan kultakelloa tai käteisellä muutamalla joukkovelkakirjalainalla. Likviditeetti on säilytetty. Henkilöllä on riittävästi likvidejä varoja laskujen maksamiseen ajoissa. Mitään suurta haittaa ei ole tehty, jos sama ongelma ei ilmene kuukaudesta toiseen.
Jos henkilöllä ei kuitenkaan ole muita likvidejä varoja, joita käytetään, likviditeettiä ei ole ylläpidetty. Ainoa vaihtoehto, joka on jäljellä laskujen täyttämisessä, on lainaaminen korkealla korolla, omaisuuden myyminen todennäköisellä tappiolla tai laskujen maksamatta jättäminen ajoissa.
likviditeetti
Ihannetapauksessa yksityishenkilöllä tai yrityksellä on riittävä likviditeetti, jotta se pystyy vastaamaan kaikkiin säännöllisiin kuluihin plus hieman yli epätavallisiin vaatimuksiin.
Esimerkiksi pankin likviditeetti määräytyy sen kyvyn kanssa kattaa kaikki ennakoidut kulut, kuten uusien lainojen rahoittaminen tai asiakastilien nostojen hoitaminen, käyttämällä vain likvidejä varoja. Odotetut kulut voivat olla vain arvio siitä, kuinka paljon asiakkaat voivat vetäytyä säästöistä tai kuinka monta uutta asuntolainaa voidaan antaa edullisesti.
Erityisesti pankkien on erehdyttävä turvalliselta puolelta pitäen likviditeetti jatkuvasti epäonnistuneena. Mitä suurempi likvidien varojen tyyppi suhteessa odotettuihin vastuisiin, sitä suurempi pankin likviditeetti on.
Likvidit varat
Yrityksille yleisimpiä likvidien varojen tyyppejä pankeista elektroniikan valmistajiin ovat käteistalletukset sekki- ja säästötilillä sekä jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit.
Myyntisaamiset tai yhtiöltä saatavat maksut ovat osa yhtiön likvidejä varoja myös tällä kaudella.
Yksikään yritys ei halua pitää paljon käteisvaroita sekkitilillä, joten osa sen likvidistä varoista voi olla jälkimarkkinakelpoisia. Esimerkiksi valtion vekselit tai joukkovelkakirjat voidaan muuttaa käteiseksi lyhyellä varoitusajalla ilman, että niistä aiheutuu vähäisiä tai ei lainkaan taloudellisia menetyksiä.
Kuten yksityishenkilöt, myös yrityksillä on epälikvidiä tai "kiinteää" omaisuutta. Kiinteistöt, rakennukset, laitteet ja tarvikkeet ovat kaikki käyttöomaisuutta.
Pitäisikö varastoja pitää likvideinä varoina? Ei välttämättä. Niitä voi ostaa ja myydä heti. Mutta jos niitä ostetaan kalliilla hinnoilla ja käteisvarojen tarve syntyy, kun ne ovat pudonneet matalaan hintaan, varastot on muunnettu rahaksi vain omistajilleen aiheutuvilla korkeilla kustannuksilla.
Tämä ei täytä likviditeettitasoa: Omaisuuden on oltava joko käteistä tai omaisuutta, joka voidaan muuttaa rahaksi ilman merkittävää arvonmenetystä.
Yhtiö tai sijoittaja, jolla on erittäin hajautettu sijoitussalkku, voi laskea osan omistuksistaan tai kaikki osuutensa likvideinä varoina. Toisin sanoen koko salkku tai sen osa voidaan myydä milloin tahansa ilman merkittävää arvonmenetystä. Henkilöllä, jolla on vaatimaton määrä osakkeita, on viisaampaa pitää ne kiinni, kunnes on oikea aika myydä.
Avainsanat
- Likviditeetti riittää käteisellä käteisellä taloudellisten velvollisuuksien täyttämiseen.M Nestemäiset varat voivat olla käteistä tai omaisuutta, joka voidaan helposti muuntaa käteisellä ilman merkittävää arvonmenetystä.Määräinen likviditeetin ylläpitäminen vähimmäisarvon yläpuolella pidetään viisasta suojata odottamattomilta kuluilta. ovat arvo-omaisuuksia, joita pidetään pitkäaikaisesti, kuten koti, maa tai välineet.
Erityiset näkökohdat
Yksityishenkilöille tai yrityksille likviditeetti tuo tiettyä vakautta. Likvidien varojen käyttäminen rutiininomaisten taloudellisten velvoitteiden täyttämiseen on ongelmallista.
Yritys, joka myy kiinteistöjä esimerkiksi taloudellisen velvoitteen täyttämiseksi, voi olla vaikeuksissa. Jos rahaa tarvitaan kiireellisesti, yrityksen on ehkä jouduttava myymään kiinteistö alennuksella. Joka tapauksessa yritys on menettänyt pysyvästi arvokkaan omaisuuden.
Kiinteän omaisuuden maksuvalmius velkojen maksamiseen voi vaikuttaa haitallisesti kykyyn toimia kannattavasti tiellä. Vaatevalmistajalla, joka joutuu myymään osan laitteistaan lainojen maksamiseksi, on vaikeuksia ylläpitää johdonmukaista tuotantotasoa.
Kiinteän omaisuuden likvidaatio on yleensä viimeinen keino ratkaista lyhytaikainen ongelma.
Liquidity Plus
Hyvin hoidetut yritykset pitävät likvidejä varoja hiukan enemmän kuin likvidin ylläpitämiseksi tarvittava vähimmäismäärä.
100%
Prosenttiosuus 30 päivän ajanjakson ennakoiduista kokonaismenoista, joita Yhdysvaltain pankkien on pidettävä likvideinä varoina.
Tämä pätee erityisesti pankkisektoriin. Vuoden 2008 finanssikriisin aikana kävi selväksi, että Yhdysvaltain pankit eivät pitäneet kaikissa tapauksissa velvollisuuksiensa täyttämiseksi tarvittavia likvidejä varoja.
Monet pankit kärsivät tallettajien varojen äkillisestä ja odottamattomasta vetäytymisestä tai niille jätettiin miljardeja dollareita maksamatta lainoja subprime-asuntolainan kriisin vuoksi. Ilman riittävää tyynyä likvidejä varoja kantaakseen ne vaikeina aikoina, monet pankit muuttuivat nopeasti maksukyvyttömiksi. Lopulta USA: n hallituksen piti astua sisään estämään taloudellinen kokonaisromahdus.
Seurauksena on kehitetty likviditeetin kattavuussuhde, jolla varmistetaan, että pankit pitävät käteisessä tarpeeksi kassavirtaa, jotta vältetään vuoden 2008 toistuva suoritus. Tämän säännön mukaan kaikkien pankkien on pidettävä likvidejä omaisuusvarastoja, jotka ovat vähintään 100% niiden ennakoiduista kokonaismenoista. 30 päivän ajan. Toisin sanoen tulojen äkillisen laskun tai odottamattoman velan tapauksessa pankki voi täyttää kaikki taloudelliset velvoitteensa ilman, että se tarvitsee ottaa uusia velkoja tai selvittää käyttöomaisuutta. Sen tarkoituksena on antaa heille aikaa ratkaista ongelma ennen kuin se muuttuu toiseksi taloudelliseksi katastrofiksi.
