Mikä on lähtökohtaisesti painotettu indeksi?
Periaatteessa painotettu indeksi on eräänlainen osakeindeksi, jossa komponentit valitaan perustavanlaatuisten kriteerien perusteella markkinoiden aktivoinnin sijasta. Periaatteessa painotetut indeksit voivat perustaa rakenteensa moniin perustekijöihin, kuten tuloihin, osinkoprosentteihin, ansiotuloihin tai kirjanpitoarvoon. Periaatteessa painotetut indeksit tarjoavat vertailukohdan passiivisesti hoidetuille rahastoille, joita tarjotaan sijoittajille, jotka hakevat altistumista osakkeille perusominaisuuksien perusteella.
Periaatteessa painotettu indeksi selitetty
Periaatteessa painotetut indeksit kasvoivat sijoittajien kiinnostuksesta passiiviseen hallintaan. Niistä tuli yleisempiä vuonna 2004, kun tutkimuskumppanit esittelivät heitä koskevan tutkimuksen. Kiinnostus perusteellisesti painotettuihin indekseihin on jatkanut kasvuaan, kun useammat rahastoyhtiöt ovat rakentaneet räätälöityjä indeksejä, jotka edustavat sijoitusmarkkinoiden erityisiä sijoituspoliittisia näkökohtia.
Passiivisesti hoidetut perusteellisesti painotetut indeksit ovat osa uutta seurantarahastojen tarjontaa. Räätälöidyt seurantarahastot ovat passiivisesti hallinnoituja indeksirahastoja, jotka ylittävät valtavirran hakemistotarjoukset ja pyrkivät toistamaan räätälöityjä indeksejä, jotka on rakennettu monenlaisten ominaisuuksien perusteella.
Periaatteessa painotetut indeksit ovat joitain näkyvimmistä räätälöityistä indekseistä, joita passiivisesti hoidetut seurantarahastot käyttävät. Rahastoyhtiöt luovat usein oman räätälöidyn perusindeksin rakentaakseen sen ympärille monistetun salkun julkistamista varten strukturoiduna rahastona. Käyttämällä räätälöityjä perusteellisesti painotettuja indeksejä sijoitusyhtiöt voivat vähentää kustannuksia ja parantaa tehokkuutta pienemmillä transaktiokuluilla ja vuotuisella tasapainottamisella.
Näiden indeksien kannattajat väittävät, että ne voivat tarjota korkeamman potentiaalisen tuoton perustuen markkinoiden kokonaispohjaisiin mittauksiin verrattuna markkina-arvoon. Ne voidaan rakentaa koko toimialalla käyttämällä laajaa joukkoa perustavanlaatuisia tekijöitä, jotka ovat historiallisesti osoittautuneet menestyksekkäiksi mittareina parhaiten suoriutuvien sijoitusten tunnistamisessa ajan myötä.
FTSE RAFI -pohjaisesti painotetut indeksit
Financial Times Stock Exchange (FTSE) -yhteistyössä Research Affiliates -yrityksen kanssa on monia perusteellisesti painotettuja indeksejä. Indeksit painotetaan käyttämällä perustavanlaatuisia tekijöitä, kuten kassaosinkojen kokonaismäärä, vapaa kassavirta, kokonaismyynti ja kirjanpitoarvo.
Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF on yksi rahasto, jota hallitaan FTSE RAFI -indeksiin. Rahasto pyrkii toistamaan FTSE RAFI US 1000 -indeksin hallussapidon ja tuloksen.
Räätälöityjen rahastojen tarjoukset
Wisdom Tree on yksi rahastoyhtiö, joka on ottanut johtoaseman tarjoamalla perustavanlaatuisesti painotettuja omia indeksejä. Yrityksen kotimaiset laadukkaita osakerahastoja tarjoavat sijoittajille kolme passiivisesti hallinnoitua, perusteellisesti painotettua indeksisalkkua:.
