Mikä on edelleenvaraus?
Etukäteisvaraus on prosessi, jolla tehdään sopimus varausyrityksen tai riskiagentin kanssa tietyn hinnan lukitsemiseksi tulevaan päivämäärään.
Avainsanat
- Etukäteisvaraus on prosessi, jolla tehdään sopimus varausyhtiön tai riskiagentin kanssa tietyn hinnan lukitsemiseksi tulevaan päivämäärään. Jälleenvaraus on menetelmä valuuttakurssien epävakauden riskin vähentämiseksi. Jälleenvarausta käytetään pääasiassa yritykset, jotka eivät halua spekuloida valuutoilla ostaessaan merkittävää offshore-omaisuutta.
Edelleenvarauksen ymmärtäminen
Etukäteisvaraus on keino vähentää valuuttakurssien epävakauden riskiä. Varausyhtiö, jota yleisesti kutsutaan "riskiasiamieheksi", kirjoittaa sopimuksen, jossa täsmennetään, mikä valuuttakurssi tulee olemaan, ja näin tehdessään se ottaa valuuttakurssien volatiliteettiriskin. Sopimuksessa hahmotellaan myös aikataulu, jonka kuluessa kaupan on tapahduttava. Termiinisopimukseen liittyvä maksu tai transaktiokustannukset perustuvat yleensä prosenttiosuuteen sopimuksessa käydystä kaupasta.
Etukäteisvarausta käyttävät pääasiassa yritykset, jotka eivät halua spekuloida valuutoilla, kun he tekevät merkittävän oston offshore-omaisuudesta. Sovittuaan hinnasta yritys voi helposti ennustaa kustannuksiaan ja omaisuuserän kustannuksia paikallisesti.
Esimerkiksi yhdysvaltalainen yritys aikoo ostaa suuren lipputuotteen Saksasta kuuden kuukauden kuluessa, mikä vaatii euromääräisiä maksuja. Nykyinen EUR / USD-kurssi on 1, 10, mikä tarkoittaa, että yhden euron arvo on 1, 10 USD. Valtuutetut päättävät, että euro on korkeampi kuudessa kuukaudessa, joten he tekevät ennakkovaraussopimuksen nykyisellä kurssilla. Varausyhtiö, joka tunnetaan yleisesti riskiasiamiehenä, tekisi tällaisen sopimuksen vain, jos he odottavat euron laskua. Jos yritys on oikeassa, varausyhtiö vastaa tappiosta, joka olisi erotus sopimuksen voimassaolon päättyessä käytetyn EUR / USD-kurssin ja sopimuksessa määritellyn vaihtokurssin välillä.
Jotkut yritykset lähettävät kirjan edelleen spekulatiivisella näkymällä siinä mielessä, että sen mielestä se on suotuisa aika ostaa tai myydä käsillä oleva valuutta. Tämä on yleisempää rahoituspalveluissa, kun yritys ostaa ulkomaisessa valuutassa olevia osakkeita, joukkovelkakirjalainoja tai hyödykkeitä.
Ne, jotka haluavat varata vaihtokurssin omaisuuden hankkimiseksi, voisivat myös suojautua ostamalla option. Yllä olevan esimerkin avulla yhdysvaltalainen yritys voisi ostaa myyntioption tietyllä euromäärällä. Jos euro on korkeampi voimassaolon päättymishetkellä, he käyttäisivät optiota ja, jos se olisi matalampi, antaisi sen vanhentua ja hyödyntää vallitsevaa valuuttakurssia.
