Tarkennusluettelon MÄÄRITELMÄ
Kohdeluettelo on luettelo suositetuista osakkeista, jotka on julkaissut sijoituspalveluyrityksen tutkimusosasto. Tarkennusluettelot koostuvat yleensä pienestä määrästä osakkeita, jotka yrityksen mielestä ovat tuolloin houkuttelevimmat mahdollisuudet.
BREAKING DOWN Tarkennusluettelo
Tarkennusluettelo on virtuaalinen portfolio, jota tutkimusosastot käyttävät taistellakseen sitä muiden yritysten kanssa rohkaisemalla oikeuksia osakevalinnassa. Analyytikoiden suositukset ovat pääomasijoitusraporttien lähtökohta, ja niitä tulisi käyttää samanaikaisesti omien tutkimusten ja sijoitusmenetelmien kanssa sijoituspäätösten tekemiseksi.
Kuinka analyytikoiden suositukset toimivat
Analyytikoiden osakesuositukset määritetään laskemalla keskimäärin kaikki analyytikoiden suositukset ja luokittelemalla ne vahvoiksi Osta, Osta, Pidä, Alitehoisiksi tai Myy -kohteiksi. Jotta päästäisiin mielipiteeseen ja välitettäisiin katetun arvopaperin arvoa ja epävakautta, analyytikot tutkivat julkisia tilinpäätöksiä, kuuntelevat konferenssipuheluita ja keskustelevat yrityksen johtajien ja asiakkaiden kanssa, tyypillisesti yrittäessään löytää havaintoja tutkimusraportti. Analyytikkoarviointien määritelmät vaihtelevat yrityksistä toisiinsa, mutta noudattavat suurelta osin seuraavia kriteerejä:
- Osta: tunnetaan myös nimellä vahva osta ja "suositusluettelossa". Sanomattakin on selvää, että ostaminen on suositus tietyn tietoturvan ostamiseksi. Myynti: Tunnetaan myös nimellä vahva myydä, se on suositus myydä arvopaperi tai selvittää omaisuuserä. Holding: Yleisesti ottaen yrityksen, jolla on holding-suositus, odotetaan toimivan samalla tahdilla kuin vertailukelpoiset yritykset tai yhdenmukaisesti markkinoiden kanssa. Alijäämäinen: Suositus, joka tarkoittaa, että osake odotetaan nousevan hieman huonommin kuin osakemarkkinoiden kokonaistuotto. Alikehittyvyys voidaan ilmaista myös "maltillisena myyntinä", "heikkona pitämisenä" ja "alipainona". Suorituskyky parempi: tunnetaan myös nimellä "kohtuullinen ostaminen", "kertyminen" ja "ylipaino". Outperform on analyytikoiden suositus, joka tarkoittaa, että osake odotetaan tuottavan hiukan paremmin kuin markkinoiden tuotto.
Esimerkki tarkennusluettelosta
Charles Schwab -asiakkaat voivat löytää varastoja laajoilla seulontatyökaluilla, osakeluetteloilla ja opastuksilla Schwabilta ja kuudesta riippumattomasta tutkimusyrityksestä. Kaikki Schwab-asiakkaat pääsevät Schwabin osakeluokituksiin, heidän omistamaansa menetelmään niiden osakkeiden tunnistamiseksi, joiden uskotaan ylittävän tai tehostavan markkinoita seuraavan 12 kuukauden aikana.
Credit Suissen vuonna 2017 julkistama painopisteluettelo suositteli seuraavia osakkeita:
- AppleTyntyneiden johtajaryhmäBlackstoneCelgeneFacebookTwenty-First Century FoxHormel FoodsJPMorgan ChaseKLA-TencorPioneerin luonnonvaratWalgreens Boots AllianceWhole Foods MarketZoetisJohnson Controls
