Sisällysluettelo
- Pitäisikö sinun olla oma johtajasi?
- Moderni portfolion teoria
- Ymmärtää riskiä
- Voitko lyödä markkinoita?
- Oppia sijoittamaan
- Pohjaviiva
Internet on muuttanut elämäämme. Viime aikoina osakekannan ostaminen ei ollut niin helppoa kuin nyt. Tilaus meni monimutkaisen välittäjä- ja asiantuntijaverkoston läpi ennen toteutusta. Vuonna 1983 kaikki muuttui hammaslääkärin kanssa Michiganissa, joka teki ensimmäisen online-osakekaupan käyttämällä järjestelmää, jonka on kehittänyt nykyinen E * TRADE Financial.
Verkkovälittäjät ja helppo pääsy taloudellisiin tietoihin tekevät rahasi sijoittamisesta yhtä helppoa kuin säästötilin perustaminen. Mutta sijoittaako Internet-ohjaamaan, tee-se-itse -maailmaan myös tee-se-itse -toiminta? Jos on, miksi et vain potkisi taloudellista neuvonantajaasi, maksa vähemmän palkkioita sijoitusrahastoillesi ja perustat oman salkun? Tarkastelemme joitain omien varojen hallinnan perusteita ennen kuin sinusta tulee itse oma talousjohtajasi.
Avainsanat
- Verkossa saatavana oleva runsaasti tietoa voi tarjota kokemattomille sijoittajille väärän turvatunteen. On tärkeää ymmärtää nykyaikainen portfolion teoria ja riski.Katso ensin markkinoita saadaksesi tietää miten se toimii ja miten se reagoi päivittäisiin tapahtumiin. Asenna virtuaalinen paperikauppatili, jotta et menetä enemmän rahaa kuin sinun pitäisi.
Pitäisikö sinun hallita omaa rahaa?
Tämä ensimmäinen William Porterin tekemä kauppa muutti tapaa, jolla sijoitustuotteita tutkitaan, keskustellaan, ostetaan ja myydään. Tietokoneistettu kaupankäynti on johtanut erittäin likvideihin markkinoihin, mikä on helpottanut useimpien arvopapereiden nopeaa ostamista ja myyntiä. Tee-se-itse-palvelimella on nyt pääsy samoihin ilmaisiin taloudellisten tietojen ammattilaisten käyttöön. StockTwitsin kaltaiset verkkosivut perustavat kokonaisia sijoittajien ja kauppiaiden yhteisöjä, jotka vaihtavat tietoja reaaliajassa.
Mutta vain siksi, että se on mahdollista, tarkoittaako se, että oman rahasi hallinnointi on hyvä idea? Ammattimaisilla sijoittajilla on sanonta: "Pörssi on kallis paikka oppia sijoittamaan." He ymmärtävät, että rahan menettäminen on helpompaa kuin rahan ansaitseminen, ja sen vuoksi jotkut väittävät, että kokemattomalla taloudellisella taustalla olevien ihmisten käytettävissä oleva runsaasti tietoa voi tarjota väärän turvallisuustunteen.
Työkalut ovat vain yhtä hyviä kuin niitä käyttävän tiedon ja kokemuksen. Saako maailman parhaimpien säveltäjien käyttämästä kalliista ohjelmistopaketista kauniin musiikin? Tekeekö kirurgisen tekniikan uusin innovaatio henkilöstä, jolla ei ole aikaisempaa lääketieteen koulutusta, parhaiten suoriutuvaa kirurgia?
Ei ole epäilystäkään siitä, että Internet on antanut vähittäissijoittajalle työkalut, joita he tarvitsevat hallitakseen omia rahansa tehokkaasti, mutta entä tietoa ja kokemusta työkalujen tehokkaasta käytöstä? Millaista perustietoa heillä tulisi olla sijoittajalle, joka haluaa hallita omaa rahaa, ennen kuin hän potkaisee taloudellisen neuvonantajansa?
Moderni portfolion teoria
On tärkeää saada käsitys nykyaikaisesta portfolion teoriasta (MPT) ja saada käsitys siitä, miten omaisuuden allokointi määritetään yksilölle hänen yksilöllisten tekijöidensä perusteella. Saadaksesi todellisen ymmärryksen näistä periaatteista, sinun on kaivettava syvemmälle kuin huipputason Internet-artikkeleita, joissa kerrotaan, että MPT ymmärtää yksinkertaisesti allokoinnin. MPT ei ole vain jakaminen, vaan myös sen tehokkuus. Parhaat rahapäälliköt ymmärtävät, kuinka sijoittaa rahasi maksimaalista tuottoa varten pienimmällä riskillä. He myös ymmärtävät, että tehokkuus on erittäin dynaamista ihmisen ikääntyessä ja hänen taloudellisen kuvansa muuttuessa.
Tehokkuuden ohella tulee riskinkantokyvyn dynaaminen luonne. Tietyissä elämämme vaiheissa riskinkantokykymme voi muuttua. Eläkkeelle siirtymisen yhteydessä meillä voi olla välitavoitteita, kuten säästö yliopistoon tai uuden yrityksen perustaminen, salkkua on mukautettava näiden tavoitteiden saavuttamiseksi. Talousneuvojat käyttävät usein omaa ohjelmistoa, joka tuottaa yksityiskohtaisia raportteja, jotka eivät ole vähittäissijoittajan saatavilla.
Ymmärtää riskiä
Käytettävissä olevien ilmaisten resurssien suuressa joukossa riskejä käsitellään liian suopeasti. Termiä riskinkantokyky on käytetty niin paljon, että vähittäissijoittajat saattavat uskoa ymmärtävänsä riskiä, jos ymmärtävät, että sijoittamiseen voi liittyä rahaa menetystä ajoittain. Mutta se ei oikeastaan ole niin yksinkertaista. Itse asiassa se on paljon enemmän.
Riskillä tarkoitetaan käyttäytymistä, jota on vaikea ymmärtää järkevästi, koska sijoittajat toimivat usein heidän etujensa vastaisesti. Dalbarin tekemä tutkimus osoitti, että kokemattomilla sijoittajilla on taipumus ostaa korkeita ja myydä vähän, mikä johtaa usein tappioihin lyhytaikaisessa kaupassa.
Riskiä on vaikea ymmärtää rationaalisesti, koska sijoittajat toimivat usein vastoin heidän etuaan.
Koska riski on käyttäytymistä, yksilöllä on erittäin vaikea saada tarkka ja puolueeton kuva todellisesta suhtautumisestaan riskiin. Päiväkauppiailla, joilla usein katsotaan olevan korkean riskin sietokyky, voi todellakin olla erittäin alhainen sietokyky, koska he eivät halua pitää sijoitusta pidempään aikaan. Suuret sijoittajat ymmärtävät, että menestys liittyy tunteiden torjumiseen ja päätöksentekoon tosiasioiden perusteella. Se on vaikea tehdä, kun työskentelet omalla rahalla.
Voitko lyödä markkinoita?
Tiedätkö kuinka todennäköisesti voit ylittää kokonaismarkkinat? Mikä on todennäköisyys, että joku jalkapalloilija on parempi kuin suurin osa muista NFL-pelaajista, ja jos he ovat paremmat kauden ajan, mikä on todennäköisyys, että he ovat parhaista parhaimpia vuosikymmenien ajan?
Tehokas markkinahypoteesi (EMH) saattaa sisältää vastauksen. EMH: n mukaan kaikki sijoitustuotteesta tiedossa oleva heijastuu heti hintaan. Jos Intel julkaisee tiedon, että myynti on vähäistä tällä vuosineljänneksellä, markkinat reagoivat välittömästi ja säätävät osakekannan arvoa. EMH: n mukaan markkinoita ei voida voittaa pitkään, koska kaikki hinnat heijastavat todellista tai käypää arvoa.
Vähittäissijoittajalle, joka yrittää valita yksittäisiä osakemerkkejä toivoessaan saavuttaa koko markkinoita suurempia voittoja, tämä saattaa toimia lyhyellä aikavälillä, samoin kuin rahapelit voivat joskus tuottaa lyhytaikaista voittoa. Mutta ainakin EMH: n kannattajien mukaan tämä strategia hajoaa kestäneiden vuosikymmenien ajan.
Jopa kaikkein valoisimmat sijoitusmiehet, jotka työllistävät tutkijaryhmiä ympäri maailmaa, eivät ole pystyneet voittamaan markkinoita pitkällä aikavälillä, mainetun sijoittajan Charles Ellisin mukaan hänen kirjassaan "Voittaja-pelaajan pelin voittaminen: Ajattomat strategiat onnistuneelle sijoittamiselle" sanotaan. Tämän teorian kriitikot mainitsevat Warren Buffettin kaltaisia sijoittajia, jotka ovat jatkuvasti voittaneet markkinoita, mutta mitä EMH tarkoittaa yksittäiselle sijoittajalle? Ennen kuin päätät sijoitusstrategiastasi, tarvitset tietoa ja tilastoja sen varmuuskopioimiseksi.
Jos aiot valita yksittäisiä osakkeita siinä toivossa, että ne arvostavat arvoaan nopeammin kuin kokonaismarkkinat, mitkä todisteet johtavat ajatukseen, että tämä strategia toimii? Jos aiot sijoittaa osinkoihin osinkoihin, onko todisteita siitä, että tulostrategia toimii? Olisiko sijoittaminen indeksirahastoon paras tapa? Mistä löydät näiden päätösten tekemiseen tarvittavat tiedot?
Oppia sijoittamaan
Mitä teet elääksesi? Jos sinulla on korkeakoulututkinto, saatat olla yksi niistä ihmisistä, jotka sanovat, että sinusta ei tullut korkeaa taitoa tutkinnon seurauksena, vaan kokemuksen vuoksi. Kun aloitit työsi, olitko erittäin tehokas alusta alkaen?
Ennen oman rahasi hallintaa tarvitset kokemusta. Kokemuksen hankkiminen sijoittajille tarkoittaa usein rahan menetystä, eikä rahan menettäminen eläkesäästöissäsi ole vaihtoehto.
Kokemus tulee seuraamaan markkinoita ja oppimaan omakohtaisesti kuinka reagoidaan päivittäisiin tapahtumiin. Ammattimaiset sijoittajat tietävät, että markkinoilla on persoonallisuus, joka muuttuu jatkuvasti. Joskus se on yliherkkä uutistapahtumille ja toisinaan harjaa ne pois. Jotkut varastot ovat erittäin epävakaita, kun taas toiset ovat mykistettyjä reaktioita.
Paras tapa vähittäissijoittajalle saada kokemusta on perustaa virtuaali- tai paperikauppa. Nämä tilit ovat täydellisiä sijoituskoulutukseen ja samalla kokemuksen hankkimiseen ennen oikean rahan sitomista markkinoille.
Pohjaviiva
Monet ihmiset ovat löytäneet menestystä oman rahan hallinnassa, mutta ennen kuin saat rahasi vaarassa, tule opiskelijaksi sijoittamisen taiteessa. Jos joku haluaisi tehdä työsi Internetissä lukemansa perusteella, suosittelisitko sitä? Jos etsit taloudellista neuvonantajaa, palkkaisitko itsesi nykyisen tietotasosi perusteella?
Voit vastata myöntävästi, mutta kunnes sinulla on tietoja ja kokemusta rahastonhoitajana, välitystilin hoitaminen rahalla, jonka voit menettää, saattaa olla kunnossa, mutta jätä eläkerahasi ammattilaisille.
