Mikä on rahoitusväline?
Rahoitusinstrumentit ovat omaisuutta, jolla voidaan käydä kauppaa, tai niitä voidaan pitää myös pääomapaketeina, joilla voidaan käydä kauppaa. Useimmat rahoitusinstrumentit tarjoavat tehokkaan pääoman virtauksen ja siirron kaikkialla maailmassa. Nämä varat voivat olla käteistä, sopimukseen perustuvaa oikeutta toimittaa tai vastaanottaa käteisvaroja tai muun tyyppisiä rahoitusinstrumentteja tai todisteita yrityksen omistuksesta.
Avainsanat
- Rahoitusinstrumentti on todellinen tai virtuaalinen asiakirja, joka edustaa laillista sopimusta, johon sisältyy kaikenlainen rahallinen arvo. Rahoitusinstrumentit voidaan jakaa kahteen tyyppiin: kassainstrumentit ja johdannaisinstrumentit.Rahoitusinstrumentit voidaan jakaa myös omaisuusluokan mukaan, joka riippuu siitä ovatko ne velkaperusteisia vai osakepohjaisia. Ulkomaiset valuuttainstrumentit käsittävät kolmannen, ainutlaatuisen tyypin rahoitusinstrumentista.
Rahoitusväline
Rahoitusinstrumenttien ymmärtäminen
Rahoitusinstrumentit voivat olla todellisia tai virtuaalisia asiakirjoja, jotka edustavat laillista sopimusta, johon sisältyy kaikenlainen rahallinen arvo. Osakepohjaiset rahoitusinstrumentit edustavat omaisuuden omistamista. Velkaperusteiset rahoitusinstrumentit ovat sijoittajan lainaa omaisuuden omistajalle.
Valuuttamääräiset instrumentit ovat kolmas, ainutlaatuinen rahoitusväline. Kullakin instrumenttilajilla on erilaisia alaluokkia, kuten etuoikeutettu oma pääoma ja kanta oma pääoma.
Kansainvälisissä tilinpäätösstandardeissa (IAS) määritellään rahoitusinstrumentit "kaikiksi sopimuksiksi, joista syntyy yhden yhteisön rahoitusvarat ja toisen yhteisön rahoitusvelkoiksi tai oman pääoman ehtoisiksi instrumentiksi".
Rahoitusinstrumenttityypit
Rahoitusinstrumentit voidaan jakaa kahteen tyyppiin: kassainstrumentit ja johdannaisinstrumentit.
Käteiset instrumentit
- Markkinat vaikuttavat suoraan rahavarojen arvoihin ja määräävät ne. Nämä voivat olla helposti siirrettäviä arvopapereita. Käteisinstrumentit voivat olla myös talletuksia ja lainoja, joista lainanottajat ja lainanantajat ovat sopineet.
Johdannaisinstrumentit
- Johdannaisinstrumenttien arvo ja ominaisuudet perustuvat ajoneuvon taustalla oleviin komponentteihin, kuten varoihin, korkoihin tai indekseihin. Nämä voivat olla OTC-johdannaisia tai pörssissä käyviä johdannaisia.
Rahoitusinstrumenttien omaisuusluokkien tyypit
Rahoitusinstrumentit voidaan myös jakaa omaisuusluokan mukaan, joka riippuu siitä ovatko ne velkaperusteisia vai osakepohjaisia.
Velkaperusteiset rahoitusinstrumentit
Lyhytaikaiset lainapohjaiset rahoitusinstrumentit kestävät vuoden tai vähemmän. Tällaisia arvopapereita on saatavana velkasitoumuksina ja yritystodistuksina. Tällainen raha voi olla talletuksia ja talletustodistuksia (CD).
Lyhytaikaisten velkaperusteisten rahoitusinstrumenttien mukaiset pörssissä käyvät johdannaiset voivat olla lyhytaikaisia korkotermiinejä. OTC-johdannaiset ovat termiinisopimuksia.
Pitkäaikaiset velapohjaiset rahoitusinstrumentit kestävät yli vuoden. Arvopapereilla nämä ovat joukkovelkakirjalainoja. Rahavarat ovat lainoja. Pörssissä käydyt johdannaiset ovat joukkovelkakirjafutuureja ja optioita joukkovelkakirjafutuureihin. OTC-johdannaiset ovat koronvaihtosopimukset, korkokatot ja korot, korko-optiot ja eksoottiset johdannaiset.
Osakeperusteiset rahoitusinstrumentit
Osakeperusteisten rahoitusinstrumenttien arvopaperit ovat osakkeita. Tähän luokkaan kuuluvat pörssilistat johdannaiset sisältävät osakeoptioita ja osakefutuureja. OTC-johdannaiset ovat osakeoptioita ja eksoottisia johdannaisia.
Erityiset näkökohdat
Valuuttakursseilla ei ole arvopapereita. Rahavarat tulevat spot-valuuttamääräisinä. Pörssissä käyvät johdannaiset ovat valuuttafutuureja. OTC-johdannaiset tulevat valuuttaoptioiksi, suorana termiineinä ja valuutanvaihtosopimuksina.
