Aloin tutkia sijoittamista 15-vuotiaana ja aloin sijoitussalkun rakentamisen vuoden aloittaessani yliopistoon. Opiskelin yliopistovuosien aikana kuinka hallita sijoituksia vaarantamatta opintojani. Tämän kokemuksen perusteella tarjoan viisi vinkkiä, joiden avulla opiskelijasijoittajat voivat hyödyntää korkeakouluvuosiaan ja sijoituksiaan.
1. Kysy itseltäsi, miksi haluat olla sijoittaja
Ennen kuin harkitset sijoittamista, on tärkeää pohtia miksi haluat sijoittaa. Vastoin sitä, mitä suositulla kulttuurilla voimme uskoa, pitkäaikaisen sijoitusmenestyksen saavuttaminen vaatii kärsivällisyyttä, kovaa työtä, aikaa ja psykologista kurinalaisuutta. Olet yliopistossa vain muutaman lyhyen vuoden, ja menestyäkseen akateemisesti tarvitaan paljon vaivaa. Kysy itseltäsi, onko rajallisen ajan ja energian käyttäminen sijoittamiseen oikea ratkaisu sinulle. Punnitse se suhteessa muihin tärkeimpiin sitoumuksiin, joita voit suorittaa, kuten toisen pääaineen suorittamisen, vieraan kielen oppimisen, professorin palveluksessa työskentelyn, harjoittelujakson suorittamisen tai urheilu- ja yhteisöryhmiin osallistumisen. Vaikka on mahdollista tehdä monia näistä asioista sijoitus- ja yliopisto-opiskelujesi lisäksi, sitoumuksille, joita pystyt realistisesti ylläpitämään, on rajoituksia.
Eri sijoittajilla on erilaisia motivaatioita. Tunnen yhden sijoittajan, jonka tavoitteena on rahoittaa 1000 lapsen koulutus. Muita motivoivat yksinkertaisemmat tavoitteet, kuten halu rakentaa taloudellista varallisuutta itselleen ja perheelleen. Oma pitkän aikavälin tavoitteeni on kehittää hyväntekeväisyysrahasto tukemaan kriittisiä palveluita kotikaupungissani Vancouverissa. Riippumatta siitä, mitkä ovat tavoitteesi, vahva käsitys siitä, miksi haluat olla sijoittaja, myötävaikuttaa pitkäaikaiseen kestävyyteen ja menestykseen.
Finanssikriisin aikana on houkutusta myydä sijoituksesi epätavallisen alhaisilla hinnoilla, jotta vältetään lisätappiot. Samoin jatkuvasti korkeiden tuottojen aikana voi olla vaikea vastustaa sellaisten ylihinnoiteltujen arvopapereiden ostamista, joiden hinnat jatkavat nousuaan. Siksi, että harkitset vakavasti sitä, miksi haluat sijoittaa, rohkaiset sinua pysymään ahkerasti sitoutuneena sijoitusstrategiaasi hyvien ja huonojen aikojen aikana.
2. Varo sijoittajien psykologiaa
Sijoittajina henkiset tottumuksemme voivat olla suurin liittolaisemme tai suurin vihollisemme. Kuten edellä mainittiin, monet sijoittajat joutuvat kiusauksen ostaa korkeita ja myydä alhaisia - resepti taloudelliseen katastrofiin. Tätä houkutusta lisäävät usein sosiaaliset paineet. Sijoittajina on väistämätöntä, että koemme itsevarmuuden ja pelon, että menetämme muiden sijoittajien tuotot. Tätä taipumusta on kuitenkin vastustettava, jotta vältetään houkutus etsiä lyhytaikaisia hyötyjä.
Yliopisto voi olla erityisen haastava ympäristö tässä suhteessa. Kollegioni uusille opiskelijoille suunnatun koulutuspäivän aikana ylioppilaskunnan puheenjohtaja piti puheen, jossa hän kehotti opiskelijoita lähestymään korkeakouluvuosiaan terveellä annoksella FOMO: ta pelkäämättä jäädäkseen. Jo silloin minusta kävi ilmi, että tämä oli kauhea neuvo sijoittajille!
Yksi parhaimmista tavoista estää itseäsi tekemästä huonoja sijoituspäätöksiä on kouluttamalla itsesi sijoittajien psykologian luonteesta. Kaksi suosikkikirjaani aiheesta ovat Animal Spirits , Nobel-palkittujen taloustieteilijöiden George A. Akerlofin ja Robert J. Shillerin kirjoittama Animal Spirits , sekä Jason Zweigin Your Money and Your Brain . Näiden kirjojen opiskelu auttaa vahvistamaan ymmärryksesisi psykologian syvällisestä roolista sekä omassa päätöksentekoprosessissa että koko rahoitusmarkkinoilla. Sijoittamisen psykologisen puolen ymmärtäminen auttaa sinua välttämään irrationaalisia sijoituspäätöksiä.
(Jos haluat lisätietoja, katso 8 psykologista ansaa, joita sijoittajien tulisi välttää ).
3. Hyväksy realistinen sijoitusstrategia aikataulusi mukaan
Perusteellisen sijoitusanalyysin suorittaminen vie huomattavasti keskittymistä ja aikaa. Opiskelijana on epätodennäköistä, että sinulla on aikaa suorittaa tämän tyyppinen perusteellinen tutkimus. On siis järkevää hyväksyä sijoitusstrategia, jonka voit realistisesti toteuttaa rajoitetussa vapaa-ajallasi.
(Jos haluat lisätietoja, lue Perusanalyysi )
Ehkä yksinkertaisin strategia koostuu säännöllisistä sijoituksista hajautettujen sijoitusrahastojen, kuten indeksirahastojen, pörssiyhtiöiden tai sijoitusrahastojen salkkuun. Tämä lähestymistapa voi olla hyödyllinen sijoittajille, jotka ovat vähemmän kiinnostuneita suorittamaan perusteelliset analyysit yksittäisistä sijoituksista ja jotka haluaisivat siirtää sijoittamisen työläisemmät näkökohdat kolmannelle osapuolelle. Toisaalta sijoittajien, jotka haluavat rahastojensa aktiivisen hallinnoinnin, on maksettava palvelusta korkeampien hallinnointipalkkioiden muodossa.
(Jos haluat lisätietoja, lue Kiinnitä huomiota rahaston kulusuhteeseen. )
Kokopäiväiset opiskelijat, jotka haluavat hallita omaa salkkuaan, tarvitsevat aikatehokkaan sijoitusstrategian. Valitsin rakentamaan portfolioni pääasiassa yrityksiin, joiden hinnat ovat alle selvitystilan. Valitsin tämän strategian, koska se soveltuu paremmin kvantitatiiviseen analyysiin ja seurantaan. Esimerkiksi olen luonut vakiosijoitusten tarkistusluettelon sijoitusehdokkaiden seulomiseksi. Tarkistuslista määritteli tarkat hinnat, joilla ostan ja myyn yrityksen osakkeet. Asetin sitten automaattiset hälytykset käyttämällä palveluita, kuten IFTTT ja Zignals, ilmoittaakseni minulle, kun osakkeet saavuttavat määritetyt hintakynnykset. Tämän strategian avulla pystyin saamaan reaalimaailman sijoituskokemuksen vaarantamatta opintojani.
(Lisätietoja saat lukemalla osakekohtaisen nettoarvon )
Kolmas vaihtoehto on opiskelijoille, jotka haluavat kokemusta käytännöllisestä sijoittamisesta, mutta joilla ei ole varoja, sijoittaa käyttämällä online-simulaattoreita, kuten Investopedian osakeimulaattori. Simulaattorit ovat loistava tapa sijoittajille testata uusia ideoita ilman riskiä paljastaa todellista pääomaa.
4. Sijoita omaan tietoosi
Pääaineesi valitsemisesta riippuen saatat huomata, että yliopisto-opinnot vaikuttavat suoraan sijoituskoulutukseen. Toiset voivat tarvita luovia tapoja löytää päällekkäisyyksiä sijoittajien koulutuksen ja yliopisto-opetussuunnitelman välillä. Omalla valitsemallani pääaineella - historian kunnioittamisella, keskittyen tieteen historiaan - ei ole suoraa suhdetta sijoittamiseen. Siitä huolimatta huomasin, että monilla päämaissani kehittämisilläni taitoilla on selkeät sovellukset sijoitustutkimuksessa ja analysoinnissa - taidot, kuten perustutkimus, kirjoittaminen ja kriittinen ajattelu.
Riippumatta valitsemastasi opiskelualasta, jos lähestyt sijoituskoulutustasi ennakoivasti, monet alan ammattilaiset ovat avoimia vastaamaan kysymyksiisi ja tukemaan sinua sijoittajasasi kehittymisessä. Kannustan voimakkaasti kaikkia opiskelijasijoittajia osallistumaan verkostoitumistapahtumiin ja tavoittamaan toimialan ammattilaisia.
Toinen tapa rakentaa sijoitustietosi on oppia maailman suurimmista sijoittajista. Päätin perustaa tietoni Warren Buffettin mentorin, Benjamin Grahamin kehittämään arvo-sijoitusmenetelmään. Suosittelen Benjamin Grahamin älykästä sijoittajaa . Toinen klassikko on tietoturva-analyysi , jonka Graham kirjoitti yhdessä David Doddin kanssa vuonna 1934. Saadaksesi käsityksen siitä, kuinka sijoittamisen arvo on kehittynyt Grahamin ajoista lähtien, suosittelen erittäin tutkimaan Warren Buffettin kirjoittamia kirjeitä holding-yhtiönsä Berkshiren osakkeenomistajille. Hathaway (BRK-A, BRK-B). Kirjeissä selitetään, kuinka Buffett toteutti ja laajensi Grahamin arvon sijoittamisen periaatteita. Nämä kirjeet ovat erityisen hyödyllisiä, koska Buffett tunnustaa ja pohtii virheitään. Yhdessä yhdessä Buffettin osakkeenomistajille osoittamat kirjeet sekä Grahamin ja Doddin klassiset tekstit tarjoavat monipuolisen johdannon arvon sijoittamisen teoreettisiin perusteisiin ja käytännön sovelluksiin.
(Jos haluat lisätietoja, lue Älykäs sijoittaja: Benjamin Graham )
5. Pidä hyvä yritys
Yksi opiskelijana olemisen suurimmista eduista on mahdollisuus olla yhteydessä monenlaisiin kampuksen ihmisiin. Kokemukseni mukaan vertaisverkko, jonka kanssa keskustellaan sijoittamisesta, on ollut avuksi kehitettäessä monipuolisempaa sijoituspäätöksentekoprosessia. Tärkeintä on löytää henkilöitä, jotka ovat kiinnostuneita keskustelemaan sijoittamisesta ja ovat halukkaita osallistumaan rakentavaan keskusteluun.
Tietysti tämä on helpommin sanottu kuin tehty. Tämän verkoston rakentamiseksi minun oli oltava avoin intohimostani investoinnille. Kesti minua, kunnes kolmannen yliopistovuoteni pääsin estoistani ja aloitin sijoittajasivuston, jossa jaan ajatuksiani sijoittamisesta. Olin hämmästynyt siitä, että monet ihmiset, joita en ollut koskaan luullut olevansa kiinnostuneita sijoittamisesta, kysyivät minulta kysymyksiä ja palautetta työstäni. Ensimmäistä kertaa aloin rakentaa vertaisverkkoa, jonka kautta keskustella sijoitusideoista.
Tällaisten yhteisöjen pitkän aikavälin arvoa ei voida yliarvioida. Samanaikaisesti on tärkeää pitää mielessä, että ihmiset pyrkivät korostamaan omia sijoitustensa onnistumisia piilottaessaan tai ala-arvoisia virheitä. Siksi on viisasta lähestyä sijoituskeskusteluja terveellä skeptisyydellä.
Pohjaviiva
Sijoittamisen oppiminen korkeakoulun aikana on haaste. Opiskelijat, jotka lähestyvät tätä haastetta selkeällä tarkoituksella, realistisella sijoitusstrategialla ja sitoutumisella oppimaan parhaalta, voivat käyttää korkeakouluvuosiaan luodakseen vahvan perustan sijoittamisen tulevaisuudelle. Kuka tietää? Yhtenä päivänä opiskelijat saattavat tutkia sijoitusfilosofiasi.
