Päivänsisäinen osakepääoma voi olla vaikea lukea, koska markkinaosuus on vinossa kaupankäyntipäivän alkua ja loppua kohden. Markkinaosuus pienenee lounasaikaan ja nousee myöhään iltapäivällä. Mikä näyttää siltä, että istunnon alussa tapahtuu suuren määrän tapahtumaa, se voi räjähtää, lyömällä lyhytaikaisia kauppiaita, jotka käyttävät tätä teknistä tietoa ostamaan ja myymään signaaleja.
Arvioidaan, että 70-75% kaikesta volyymista on varattu kaupankäyntipäivän ensimmäisen ja viimeisen tunnin aikana. Ensimmäinen tunti osoittaa raskaata osallistumista, koska se vangitsee yön yli -mielisyyden ja uutisvirran samoin kuin näytelmät, jotka yksityishenkilöt ja laitokset ovat aloittaneet edellisen päivän lopun analyysin avulla. Viimeinen tunti herättää suurta mielenkiintoa, koska se kääri päivänsisäisiä teemoja keräämällä spekulatiivista pääomaa, joka haluaa hyötyä päivän kaupasta.
Useiden analyyttisten tekniikoiden avulla kauppiaat voivat mitata päivänsisäistä osallistumisastetta ja arvioida päätöskurssin, usein yllättävän tarkkuudella. Nämä menetelmät tuottavat käytännöllistä tietoa heti ensimmäisen tunnin lopussa, jolloin jätetään paljon aikaa strategioiden laatimiseen, jotka hyödyntävät pelin korkeita emotionaalisia tasoja, kun suojaus on asetettu tulostamaan kaksi, kolme tai neljä kertaa keskimääräinen päivämäärä.
Volume Run Rate vs. keskimääräinen päivittäinen määrä
Yksi tehokkaimmista tekniikoista vertaa reaaliaikaista päivänsisäistä äänenvoimakkuutta ennalta valittuun liikkuvaan keskiarvoon. Keskimääräinen päivittäinen tilavuus lasketaan usein esikartattuina kartoituspaketeissa, mikä on asetettu joko 50 tai 60 päivän yksinkertaiseen liukuvaan keskiarvoon. Se on helppo laskea, kun vaaditaan mukautettua syöttämistä, ottaen valittu ajanjakso jaettuna tuona ajanjaksona varatun määrän summalla.
Esimerkiksi: Määrä (päivä 1 + päivä 2 +… + päivä 50) / 50 = 50 päivän keskimääräinen määrä
Teknikot voivat käyttää tarkempää eksponentiaalista liikkuvaa keskiarvoa yksinkertaisen liikkuvan keskiarvon sijasta, mutta sitä ei vaadita, koska lähtöä käytetään rakentamaan laaja osallistumisarvio eikä tarkka numeerinen taso. Se on myös enemmän taidetta kuin tiedettä, koska keskimääräinen volyymi muuttuu luonnollisesti kauppavuoden aikana, ja osallistumisaste on korkeampi ensimmäisellä ja neljännellä vuosineljänneksellä.
Lainauslomakemenetelmän käyttäminen
On olemassa kaksi tapaa verrata keskimääräistä päivittäistä määrää päivänsisäiseen tilavuuteen: yksi visuaalinen ja toinen analyyttinen. Sijoita ensin keskimääräinen määrä reaaliaikaisen volyymin viereen lainauslehdelle käyttämällä etäisyyttä vertaamalla kymmeniä arvopapereita samanaikaisesti. Toiseksi rakenna juokseva keskimääräinen päivittäinen tilavuus ja aseta se päälle tilavuushistogrammeihin kaavion alareunaan. Tätä toista menetelmää voidaan käyttää myös päivän lopun analyysiin, samoin kuin mittaamaan nousevan tai laskevan keskiarvon vaikutuksia ajan myötä.
Kun käytät tarjouslomakemenetelmää, odota ensimmäisen tunnin loppuun ja etsi sitten arvopapereita, jotka ovat jo vaihtaneet yli kolmanneksen keskimääräisestä päivittäisestä volyymista. Tämä raja-arvo käyttää 70–75%: n vinoutumista olettaen, että suunnilleen kolmasosa kyseisen istunnon määrästä varataan ensimmäisessä tunnissa, toinen kolmasosa viimeiseen tuntiin ja viimeinen kolmasosa sulkemiskelloon.
Tarkista luvut toisen tunnin lopussa uudelleen nähdäksesi, seuraako ajonopeus alkuperäisiä havaintojasi. Tämä on tärkeää, koska yön yli -teemoja ei välttämättä ole täysin alennettu, mikä ylittää korkean osallistumistason. Tämä on erityisen totta, kun Yhdysvaltain osakemarkkinat käyvät kauppaa lockstepin kanssa New Yorkin lounasaikana sulkevien eurooppalaisten pörssien kanssa. Kun ajonopeus jatkaa keskimääräisen päivittäisen volyymin ylittämistä keskipäivään, oletetaan, että se tekee niin muun istunnon ajan, tukeen volyymiperusteisia kauppasignaaleja.
Pohjaviiva
Mittaa päivänsisäisen tilavuuden virtaus arvioidaksesi väkijoukon emotionaalinen voimakkuus etsimällä keskimääräistä suurempaa osallistumista kannattavien kauppamahdollisuuksien tuottamiseksi.
